Pronóstico del USD/JPY: Luchando por atraer compradores ante los temores de intervención del Yen; foco en el NFP de EE.UU.

• El USD/JPY atrae a algunos vendedores el viernes y se ve presionado por una combinación de factores.
• Los temores a una intervención y la perspectiva de línea dura del BoJ apuntalan al JPY en medio de un USD más débil.
• Las esperanzas de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán afectan el estatus de divisa de reserva del USD antes del NFP de EE.UU.

El par USD/JPY lucha por capitalizar las modestas ganancias del día anterior y cotiza con un sesgo negativo leve durante la primera mitad de la sesión europea del viernes. A pesar de las hostilidades renovadas en el Estrecho de Ormuz, los inversores mantienen la esperanza de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán. Esto, junto con la disminución de las probabilidades de una subida de tasas por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) en 2026, provoca algunas ventas del Dólar estadounidense (USD). Además, las especulaciones de que las autoridades japonesas volverán a intervenir para apuntalar la moneda nacional y la perspectiva de línea dura del Banco de Japón (BoJ) respaldan al Yen japonés (JPY), lo que contribuye a limitar el par de divisas.

El Mando Central de EE.UU. informó el jueves que las fuerzas estadounidenses atacaron instalaciones militares iraníes responsables de lanzar ataques contra buques de guerra que transitan por la vía estratégica. Anteriormente, Irán acusó a EE.UU. de violar el alto el fuego al atacar múltiples objetivos dentro y alrededor del estrecho. Sin embargo, el presidente estadounidense Donald Trump afirmó que el alto el fuego con Irán sigue vigente y añadió que sería obvio si el alto el fuego hubiera terminado. Además, el ejército estadounidense declaró que las fuerzas de EE.UU. no buscan una escalada. Esto, a su vez, provoca una nueva caída en los precios del petróleo crudo, aliviando las preocupaciones inflacionarias y moderando las apuestas por una Fed más agresiva. La perspectiva, a su vez, limita un mayor avance del dólar y del par USD/JPY.

Por otro lado, el Yen japonés (JPY) recibe cierto apoyo de informes que indican que las autoridades intervinieron en el mercado de divisas durante las vacaciones a principios de mayo, tras haber realizado operaciones de compra de JPY el 30 de abril. Además, el principal diplomático de divisas de Japón, Atsushi Mimura, declaró el jueves que Japón no tiene restricciones sobre la frecuencia con la que puede intervenir en los mercados de divisas y que mantiene contacto diario con las autoridades estadounidenses. Esto refuerza el compromiso de Japón de frenar los movimientos especulativos del JPY. Sumado a esto, la revisión al alza de las previsiones de inflación del BoJ y la votación dividida de 6-3 con tono de línea dura señalaron un posible aumento de tasas tan pronto como en junio. Esto marca una divergencia significativa en comparación con las expectativas de línea dura de la Fed que se desvanecen y beneficia al JPY, que tiene un rendimiento más bajo.

Sin embargo, los operadores parecen reacios a realizar apuestas direccionales agresivas y optan por mantenerse al margen antes de la publicación de los detalles mensuales de empleo de EE.UU. muy esperados. El conocido informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. se espera que muestre que la economía añadió 62.000 nuevos empleos en abril, lo que representa una desaceleración significativa respecto a la lectura del mes anterior de 178.000. Mientras tanto, se pronostica que la tasa de desempleo se mantenga estable en 4.3%, mientras que los ingresos promedio por hora podrían haber aumentado un 3.8% interanual en abril. Los datos influirán en las expectativas sobre la postura de política de la Fed. Además, los nuevos desarrollos en torno a la crisis en Oriente Medio impulsarán el USD y proporcionarán un impulso significativo al par USD/JPY.

Gráfico diario USD/JPY

Análisis Técnico:

Los precios al contado encontraron un soporte decente cerca del nivel psicológico de 155.00 a principios de esta semana. Este nivel incluye la media móvil exponencial (EMA) de 200 días y el retroceso de Fibonacci del 61.8% del repunte de febrero a abril, que, a su vez, debería actuar como un punto pivote clave. Una ruptura convincente a la baja será vista como un nuevo detonante para los bajistas del USD/JPY y allanará el camino para pérdidas más profundas.

Mientras tanto, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se desliza hacia 40, y el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) está por debajo de cero con una lectura negativa reciente. Los indicadores de momentum, a su vez, sugieren que la tracción alcista se está debilitando tras el reciente retroceso desde los máximos del ciclo.

Por ahora, el soporte inmediato se alinea con el retroceso de Fibonacci del 50% en 156.43, seguido por la confluencia en 155.00, con niveles más profundos en 154.00 y 152.18. En el lado superior, la resistencia inicial se ubica en el retroceso del 38.2% en 157.43, antes del nivel del 23.6% en 158.67. Se necesitaría una ruptura sostenida por encima del máximo oscilante de 160.68 para reabrir la tendencia alcista más amplia.

(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)