Dólar Pronóstico Semanal: El foco de los mercados ahora se centra en los datos del IPC de EE.UU.
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Índice del Dólar estadounidense logra su sexta ganancia semanal consecutiva.
- La Reserva Federal recortó su tasa de interés principal en 25 pb el jueves.
- Los inversores seguirán de cerca las posibles políticas de Trump y los datos.
El Dólar estadounidense (USD) ha tenido otra semana exitosa, registrando un sólido desempeño en los últimos días y extendiendo su racha ganadora a seis semanas consecutivas. El Dólar incluso superó la crítica media móvil simple (SMA) de 200 días en 103.85 cuando se mide por el Índice del Dólar (DXY), un nivel que no hemos visto desde principios de julio.
El rally en curso comenzó a principios de octubre y fue alimentado constantemente por resultados firmes de los fundamentos de EE.UU. y, más recientemente, por el llamado "comercio Trump" y el recorte de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) en su reunión del 7 de noviembre.
De cara al futuro, la perspectiva del Dólar estadounidense podría volverse aún más alcista si logra una ruptura decisiva por encima de la clave SMA de 200 días.
¡Y de vuelta a la inflación!
Tras la ampliamente anticipada reducción de tasas de interés en un cuarto de punto por parte de la Fed a principios de esta semana, el presidente Jerome Powell reconoció que las cifras recientes de inflación han sido más altas de lo esperado. Sin embargo, también señaló que los riesgos a la baja permanecen, indicando que la Fed podría necesitar ajustar su ritmo de recortes de tasas.
Powell también sugirió que si la inflación continúa sorprendiendo al alza, los recortes de tasas podrían ser más graduales, mientras que un deterioro más rápido en el mercado laboral podría llevar al banco central a recortar las tasas de manera más agresiva.
En contra de eso, Powell reiteró una vez más que la economía de EE.UU. sigue en un lugar "muy" bueno, y mucho más si enfocamos a sus pares del G10.
El "comercio Trump" debería inicialmente ser un apoyo para el Dólar
A la luz del regreso de Donald Trump al cargo, con control republicano tanto en el Senado como posiblemente en la Cámara, podríamos ver un gran cambio en la política económica de EE.UU.
De hecho, el presidente electo Trump ha expresado repetidamente sus intenciones de aumentar los aranceles sobre los bienes chinos y europeos, una medida que se espera impulse la inflación mientras frena el crecimiento económico a largo plazo.
Por otro lado, los recortes de impuestos y la desregulación de un Congreso liderado por republicanos podrían ayudar a amortiguar el impacto potencial en el crecimiento económico, pero sus consecuencias podrían aumentar el déficit presupuestario, avivando las llamas del resurgimiento de la presión inflacionaria.
Como la Fed ha comenzado a desviar su enfoque de la inflación para observar más de cerca el mercado laboral, el desempeño general de la economía de EE.UU. ahora juega un papel clave en la configuración de futuros movimientos de política.
En octubre, el informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) mostró una ganancia modesta de solo 12.000 empleos, con la tasa de desempleo estable en 4,1%. Aunque el informe ADP superó las expectativas, las solicitudes semanales de desempleo han sugerido que el mercado laboral sigue siendo fuerte, aunque se está enfriando a un ritmo muy lento.
Los datos recientes del PIB también pintan un panorama positivo, contrarrestando los temores de una recesión inminente. En este punto, ni un aterrizaje suave ni un aterrizaje brusco parecen probables.
En comparación con otras economías del G10, EE.UU. se destaca, lo que podría mantener al Dólar estadounidense en una posición más fuerte frente a sus pares a mediano y largo plazo.
Descifrando los movimientos de tasas: Una perspectiva global
La Eurozona, Japón, Suiza y el Reino Unido están lidiando con una creciente presión deflacionaria y una actividad económica cada vez más impredecible.
En respuesta, el Banco Central Europeo (BCE) recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos el 17 de octubre, aunque los funcionarios se abstuvieron de proporcionar detalles adicionales o una guía futura sobre las acciones del banco central.
De manera similar, el Banco Nacional Suizo (SNB) también redujo las tasas en 25 puntos básicos el 26 de septiembre.
El Banco de Inglaterra (BoE) recientemente redujo su tasa de política en 25 puntos básicos a 4,75%, ya que el MPC cree que el nuevo presupuesto impulsará tanto el crecimiento como la inflación, lo que significa que no pueden permitirse bajar las tasas de interés demasiado rápido o en gran medida. Sin embargo, aún esperan que la inflación esté bajo control para finales de 2025.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) mantuvo las tasas estables en su reunión del 5 de noviembre, pero adoptó una nota cautelosa, con los mercados anticipando un posible recorte de la tasa de efectivo oficial (OCR) para mayo de 2025.
En Japón, el Banco de Japón (BoJ) se mantuvo en su enfoque moderado en la reunión del 31 de octubre, con los mercados esperando solo un modesto aumento de tasas de 25 puntos básicos durante el próximo año.
¿Qué sigue la próxima semana?
El punto culminante de la próxima semana será nuevamente la publicación de los datos de inflación de octubre, medidos por el Índice de Precios al Consumidor (IPC). Mientras tanto, las actualizaciones semanales regulares sobre el mercado laboral también estarán en foco. Tomarán un segundo plano pero seguirán siendo relevantes.
Además, valdrá la pena estar atentos a cualquier comentario de los funcionarios de la Fed, especialmente a la luz del reciente recorte de tasas por parte del banco central.
Aspectos técnicos del Índice del Dólar estadounidense
A medida que el Índice del Dólar estadounidense (DXY) continúa su ascenso, el próximo objetivo clave es el máximo de noviembre de 105.44 (6 de noviembre), seguido por el máximo de junio de 106.13 (13 de junio).
A la baja, el mínimo de noviembre en 103.37 (5 de noviembre) viene primero antes de las SMA provisionales de 100 días y 55 días en 103.07 y 102.35, respectivamente, antes del mínimo de 2024 de 100.15 (27 de septiembre).
Además, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico diario subió por encima del nivel de 63, mientras que el Índice Direccional Promedio (ADX) ha subido a más de 38, lo que indica que la tendencia actual tiene una fuerza moderada.
Indicador económico
Índice de Precios al Consumidor (MoM)
El IPC lo publica el US Labor Department y mide los movimientos de precios a través de la comparación entre los precios minoristas de una cesta de bienes y servicios representativa. El poder de compra del dólar se ve disminuido debido a la inflación. El IPC es un indicador clave para medir la inflación y las tendencias de compra. Una lectura superior a las expectativas es alcista para el dólar, mientras que una lectura inferior es bajista.
Leer más.Próxima publicación: mié nov 13, 2024 13:30
Frecuencia: Mensual
Estimado: 0.2%
Previo: 0.2%
Fuente: US Bureau of Labor Statistics
The US Federal Reserve has a dual mandate of maintaining price stability and maximum employment. According to such mandate, inflation should be at around 2% YoY and has become the weakest pillar of the central bank’s directive ever since the world suffered a pandemic, which extends to these days. Price pressures keep rising amid supply-chain issues and bottlenecks, with the Consumer Price Index (CPI) hanging at multi-decade highs. The Fed has already taken measures to tame inflation and is expected to maintain an aggressive stance in the foreseeable future.
Dólar estadounidense PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Dólar estadounidense (USD) frente a las principales monedas hoy. Dólar estadounidense fue la divisa más fuerte frente al Dólar australiano.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | 0.81% | 0.56% | -0.15% | 0.40% | 1.48% | 1.04% | 0.50% | |
| EUR | -0.81% | -0.25% | -0.93% | -0.41% | 0.66% | 0.23% | -0.31% | |
| GBP | -0.56% | 0.25% | -0.69% | -0.16% | 0.91% | 0.48% | -0.06% | |
| JPY | 0.15% | 0.93% | 0.69% | 0.55% | 1.62% | 1.19% | 0.64% | |
| CAD | -0.40% | 0.41% | 0.16% | -0.55% | 1.06% | 0.64% | 0.11% | |
| AUD | -1.48% | -0.66% | -0.91% | -1.62% | -1.06% | -0.42% | -0.96% | |
| NZD | -1.04% | -0.23% | -0.48% | -1.19% | -0.64% | 0.42% | -0.54% | |
| CHF | -0.50% | 0.31% | 0.06% | -0.64% | -0.11% | 0.96% | 0.54% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Dólar estadounidense de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Yen japonés, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el USD (base)/JPY (cotización).
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