Oro alcanza un nuevo máximo de dos semanas y apunta a 4.150$ ante el debilitamiento de las apuestas de subida de la Fed, las esperanzas sobre Irán y un USD débil
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro gana una fuerte tracción positiva el miércoles, ya que las esperanzas de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán pesan sobre el USD.
- Los débiles precios del petróleo alivian los temores de inflación y moderan las apuestas de subida de la Fed, beneficiando aún más al metal amarillo.
- La configuración técnica parece haberse inclinado a favor de los alcistas y respalda el caso de ganancias adicionales.
El Oro (XAU/USD) gana una fuerte tracción de continuación por segundo día consecutivo y se recupera hasta un máximo de casi dos semanas, en torno a la zona de 4.141$ durante la sesión asiática del miércoles. El último optimismo sobre un posible acuerdo entre EE.UU. e Irán y la reapertura del Estrecho de Ormuz, junto con el retroceso de las apuestas por una subida de tipos de la Reserva Federal (Fed), provoca algunas ventas de continuación del Dólar estadounidense (USD) y beneficia a la materia prima.
A pesar de las señales mixtas, los inversores siguen confiando en una resolución diplomática para poner fin a la guerra entre EE.UU. e Irán, que ya dura cinco meses. De hecho, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que EE.UU. podría alcanzar un acuerdo con Irán para reabrir el Estrecho de Ormuz el miércoles y avanzar hacia una posición más normalizada en este conflicto. A esto se suma que Axios, citando fuentes, informó de que EE.UU., Irán y Omán están cerca de un acuerdo interino para reabrir la vía marítima estratégica. Además, la decisión de la OPEP+ del domingo de aumentar la producción a partir de septiembre ayuda a aliviar las preocupaciones sobre la oferta y arrastra los precios del crudo a un nuevo mínimo desde el 13 de junio. Esto, a su vez, alivia las preocupaciones sobre la inflación y las expectativas de línea dura de la Fed, que se considera que ejercen presión sobre el USD y respaldan al Oro sin rendimiento.
Sin embargo, los operadores siguen descontando una mayor probabilidad de que el banco central estadounidense eleve los costes de endeudamiento antes de fin de año, en medio de señales de que el mercado laboral estadounidense empieza a encontrar apoyo. La encuesta JOLTS de ofertas de empleo y rotación laboral de EE.UU. publicada el martes por la Oficina de Estadísticas Laborales mostró que el número de ofertas de empleo descendió ligeramente hasta 7.36 millones, pero se mantuvo por encima de los niveles vistos el año pasado. A esto se suma que el presidente de la Fed de Kansas City, Jeff Schmid, y la presidenta de la Fed de Filadelfia, Anna Paulson, respaldaron el caso de una política monetaria más restrictiva y tipos de interés más altos para combatir la inflación. Esto podría frenar a los bajistas del USD a la hora de realizar apuestas agresivas, ya que la atención sigue centrada en los datos oficiales de empleo, conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes.
Mientras tanto, la agenda económica estadounidense del miércoles – que incluye la publicación del informe ADP sobre el empleo en el sector privado y el PMI de servicios ISM – será seguida de cerca en busca de oportunidades a corto plazo más tarde durante la sesión americana. Además de esto, los nuevos acontecimientos en torno a la crisis de Oriente Medio deberían aportar cierto impulso al USD y al precio del Oro. El trasfondo fundamental antes mencionado, por su parte, parece inclinarse a favor de los alcistas del XAU/USD y respalda las perspectivas de un nuevo movimiento alcista intradía.
Gráfico de 4 horas XAU/USD
Análisis Técnico: El Oro sube más a medida que entra en juego la ruptura por encima de la EMA de 200 en H4
Desde una perspectiva técnica, una ruptura intradía a través del obstáculo de la media móvil exponencial (EMA) de 200 periodos en el gráfico de 4 horas valida la perspectiva positiva. A esto se suma que el índice de fuerza relativa alrededor de 65 sugiere un sólido impulso alcista, mientras que el histograma de la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) sigue en terreno positivo, insinuando que los compradores aún mantienen el control a corto plazo.
Sin embargo, el actual movimiento al alza podría empezar a tener dificultades por encima de 4.130$, con señales de sobrecompra en los indicadores de impulso probablemente limitando el alza si el entusiasmo comprador se desvanece. A la baja, el soporte inmediato se sitúa en la EMA de 200 periodos cerca de 4.115$, donde una ruptura expondría una corrección más profunda hacia el mínimo diario, cerca de 4.065$, en camino a la región de 4.043$-4.042$, el nivel de 4.020$ y la marca psicológica de 4.000$.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
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