La Rupia india se mantiene respaldada debido al apoyo provisional del RBI

• La Rupia india cotiza plana alrededor de 96.00 frente al Dólar estadounidense el miércoles.
• La intervención constante del RBI y la bajada de los precios del petróleo respaldan a la moneda india.
• La disminución de las esperanzas de una diplomacia entre Estados Unidos e Irán podría propiciar una recuperación de los precios del petróleo.

La Rupia india (INR) abre plana frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, con el par USD/INR fluctuando cerca de 96.00. La moneda india ha recibido un apoyo temporal de la intervención constante del Banco de la Reserva de la India (RBI) a través de los mercados al contado y de forwards no entregables (NDFs), así como de la caída de los precios del petróleo.

En la sesión de apertura, el contrato de Petróleo Crudo del MCX con vencimiento el 19 de octubre baja un 0.45% hasta situarse cerca de 8.635 rupias.

Las monedas de economías como la India, que dependen en gran medida de las importaciones de petróleo para satisfacer sus necesidades energéticas, reciben cierto alivio cuando los precios del petróleo comienzan a corregir.

Los precios del petróleo caen ante el aumento de los flujos procedentes de Arabia Saudí

Los analistas de Deutsche Bank señalan que la subida anterior del Brent se moderó después de que "Arabia Saudí haya restablecido aproximadamente la mitad de los flujos a través de su oleoducto Este-Oeste." Goldman Sachs también afirmó en una nota que estima que las exportaciones de petróleo del Golfo Pérsico, incluidas las exportaciones opacas, se han recuperado hasta su promedio de 2025 después de duplicarse en septiembre.

Sin embargo, los expertos también cuestionan la corrección de los precios del petróleo y advierten de riesgos alcistas incluso más allá de 2026, citando el desvanecimiento de las esperanzas de una diplomacia a corto plazo entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán.

Deutsche Bank sostiene que el persistente "escepticismo sobre la reapertura del Estrecho de Ormuz en un futuro próximo ha llevado a los inversores a descontar un periodo más prolongado de precios elevados de cara al próximo año."

Mientras tanto, un informe de Axios ha mostrado que los esfuerzos realizados esta semana por mediadores cataríes para lograr un avance diplomático entre Estados Unidos e Irán han progresado poco, ya que ninguna de las partes está dispuesta a ceder. Tal escenario podría permitir que los precios del petróleo reanuden su trayectoria alcista.

Las mayores ventas diarias de FIIs en cuatro meses

El martes, los inversores extranjeros vendieron acciones por valor de 99.8 mil millones de rupias (1.04 mil millones de dólares) sobre una base neta, marcando su mayor salida de capitales en aproximadamente cuatro meses, informó Reuters. La presión vendedora de los inversores institucionales extranjeros (FIIs) en el mercado de renta variable indio podría renovar las preocupaciones sobre las reservas de divisas, incluso después de que el RBI haya aumentado significativamente los ingresos de divisas a través de la ventanilla de los depósitos en moneda extranjera de los no residentes (FCNR).

A la espera de los datos de inflación PCE de EE.UU.

Más tarde, los inversores prestarán mucha atención a los datos del Índice de Precios de Gastos de Consumo Personal (PCE) de EE.UU. correspondientes a agosto, que se publicarán a las 12:30 GMT. Se espera que la inflación subyacente del PCE, el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal (Fed), se haya mantenido estable en el 3.3% interanual, mientras que las cifras mensuales habrían aumentado a un ritmo más rápido del 0.3%, frente a la lectura anterior del 0.2%.

Se espera que los datos tengan una influencia significativa en las expectativas sobre las tasas de interés de la Fed. Actualmente, los mercados financieros confían en que la Fed continuará con su ciclo de endurecimiento monetario para contener los elevados riesgos de inflación debido a los cuellos de botella en el suministro de energía y a la fuerte demanda impulsada por la Inteligencia Artificial (IA).

La Fed inició el ciclo de subidas de tasas de interés en la reunión de política monetaria de septiembre, cuando elevó las tasas clave en 25 puntos básicos (pbs), hasta el rango del 3.75%-4.00%.

Los analistas de MUFG/BTMU destacan que, tras realizar su primera subida este mes, el mercado de tasas estadounidense espera ahora que la Fed efectúe "casi otros 100 pbs de subidas de tasas durante el próximo año."

Esta semana, el principal detonante para las proyecciones de tasas de interés de la Fed serán los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de septiembre, que se publicarán el viernes.

Análisis Técnico del USD/INR

En el gráfico diario, el USD/INR cotiza en 95.9755, manteniéndose por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 períodos en 95.6996, lo que sustenta un sesgo alcista moderado a corto plazo. El par ha estado avanzando gradualmente durante las últimas sesiones, y el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 59.8 se mantiene en territorio positivo sin señalar todavía condiciones de sobrecompra, lo que sugiere margen para que la tendencia alcista se extienda, mientras que las caídas continúan encontrando soporte en la EMA cercana.

A la baja, el soporte inicial se encuentra en la EMA de 20 periodos, alrededor de 95.70, donde es probable que los compradores defiendan la tendencia alcista predominante ante cualquier retroceso. Al alza, el máximo del 29 de septiembre en 96.15 es el obstáculo inmediato para el par; por encima de ese nivel, el par podría intentar volver a probar el máximo histórico cercano a 97.00.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)