La Libra cae mientras el PIB del Reino Unido no cumple con las estimaciones y la actividad industrial se contrae

• La Libra esterlina cae ya que el PIB del Reino Unido creció a un ritmo más lento de lo esperado y la actividad de las fábricas se contrajo en noviembre.
• Los operadores han aumentado las apuestas moderadas del BoE para la reunión de política monetaria de febrero.
• Los inversores esperan las solicitudes semanales de subsidio por desempleo y los datos de ventas minoristas de EE.UU. de diciembre el jueves.

La Libra esterlina enfrenta presión de venta en la sesión norteamericana del jueves tras la publicación de los datos mensuales del Producto Interior Bruto (PIB) y de la producción industrial del Reino Unido (UK) para noviembre. La Oficina de Estadísticas Nacionales (ONS) informó que la economía volvió a crecer después de contraerse en octubre. Sin embargo, la tasa de crecimiento fue más lenta de lo proyectado. La economía creció un 0.1% después de disminuir a un ritmo similar en octubre. Los economistas esperaban que la economía se hubiera expandido un 0.2%.

Tanto los datos de Producción Manufacturera como de Producción Industrial se contrajeron en noviembre tanto en términos mensuales como anuales. Mes a mes, la Producción Industrial y Manufacturera se contrajo un 0.4% y un 0.3%, respectivamente. El ritmo de la caída fue más lento que el visto en octubre. Los economistas esperaban que la Producción Industrial hubiera crecido un 0.1%, mientras que se estimaba que la Producción Manufacturera se mantuviera plana.

Los signos de debilidad continua en la actividad fabril del Reino Unido sugieren que los productores no están utilizando completamente su capacidad operativa bajo la suposición de que el ya débil entorno de demanda empeorará aún más después de que el presidente electo de Estados Unidos (EE.UU.), Donald Trump, imponga fuertes aranceles a las importaciones a nivel mundial una vez que asuma el cargo.

Sin embargo, las crecientes expectativas de que la flexibilización de la política monetaria del Banco de Inglaterra (BoE) será menos gradual este año ofrecerían algún alivio a los propietarios de fábricas. Los operadores han aumentado las apuestas moderadas del BoE después de la publicación del Índice de Precios al Consumidor (CPI) del Reino Unido de diciembre el miércoles, que mostró signos de enfriamiento de las presiones de precios.

Los operadores ven aproximadamente un 84% de posibilidades de que el BoE reduzca las tasas de interés en 25 puntos básicos (pb) al 4.5% en su reunión de política monetaria en febrero. Para todo el año, los economistas esperan cuatro recortes de tasas de interés, según una encuesta de Reuters.

El enfriamiento de las presiones de precios ha ofrecido algún alivio a la Canciller de Hacienda Rachel Reeves, ya que llevaron a una pausa en el rally de los rendimientos de los bonos del Reino Unido. Los rendimientos de los bonos a 30 años del Reino Unido han corregido al 5.28% desde su máximo de más de 26 años de 5.47%. La moneda británica ha enfrentado una caída significativa en los últimos días de negociación debido al aumento de los rendimientos de los bonos del Reino Unido por la incertidumbre sobre las perspectivas económicas.

Resumen diario de los mercados: La Libra esterlina se debilita frente al USD 

• La Libra esterlina permanece bajo presión ligeramente por debajo de 1.2200 frente al Dólar estadounidense (USD) en las horas de negociación norteamericanas. El par GBP/USD cae debido a los débiles datos del Reino Unido. Mientras tanto, el Dólar estadounidense cotiza al alza, con el Índice del Dólar (DXY) tambaleándose alrededor de 109.30, pero es probable que enfrente presión de venta ya que los datos de Solicitudes Iniciales de Desempleo de EE.UU. para la semana que finalizó el 10 de enero siguen siendo más altos de lo esperado y los datos de Ventas Minoristas aumentaron moderadamente en diciembre.
• El Departamento de Trabajo de EE.UU. informó que las personas que solicitaron beneficios por desempleo por primera vez fueron 217K, más alto que las estimaciones de 210K y la publicación anterior de 203K. Los datos mensuales de Ventas Minoristas, una medida clave del gasto del consumidor, aumentaron un 0.4%, más lento que las estimaciones de 0.6% y la publicación anterior de 0.8%. Sin embargo, las Ventas Minoristas aumentaron a un ritmo más rápido del 3.9% en comparación con la lectura anterior del 3.8%.
• En adelante, el Dólar estadounidense estará influenciado por las expectativas del mercado sobre la probable acción de la tasa de interés de la Reserva Federal (Fed) para todo el año.
• Los participantes del mercado esperan que el camino de flexibilización de la política de la Fed sea menos gradual de lo anticipado anteriormente. Las expectativas sobre la perspectiva de la política de la Fed se vieron afectadas después de la publicación de los datos de inflación de Estados Unidos (EE.UU.) para diciembre el miércoles, que mostraron que el progreso en la tendencia de desinflación aún no se ha estancado.
• Según la herramienta CME FedWatch, los operadores esperan que la Fed realice más de un recorte de tasas de interés este año y anticipan la primera reducción en junio. Antes de los datos de inflación de diciembre, los operadores anticipaban solo un recorte de tasas de interés en septiembre.

Análisis Técnico: La Libra esterlina se mantiene por debajo de 1.2200

La Libra esterlina cotiza cerca del nivel clave de 1.2200 frente al Dólar estadounidense el jueves. Las perspectivas para el Cable permanecen débiles ya que la media móvil exponencial (EMA) de 20 días, que desciende verticalmente cerca de 1.2394, sugiere que la tendencia a corto plazo es extremadamente bajista.

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días rebota ligeramente después de caer por debajo de 30.00, ya que el oscilador de momento se volvió sobrevendido. Sin embargo, el escenario general sigue siendo bajista hasta que se recupere dentro del rango de 20.00-40.00.

Mirando hacia abajo, se espera que el par encuentre soporte cerca del mínimo de octubre de 2023 de 1.2050. Al alza, la EMA de 20 días actuará como resistencia clave.