El EUR/USD se mantiene cerca de mínimos mientras la atención se dirige a la Fed

• El Euro se mantiene cerca del área de soporte de 1.1600, con intentos al alza limitados por debajo de 1.1650.
• Los intentos al alza del Euro siguen siendo débiles debido a las preocupaciones sobre la agitación política en Francia.
• La atención estará en el discurso de Jerome Powell, ya que el cierre del gobierno de EE.UU. retrasa las publicaciones de datos económicos.

El EUR/USD se mantiene prácticamente plano, justo por encima de los mínimos de un mes en 1.1600. El par se negocia a 1.1615 al momento de escribir, con intentos al alza encontrando vendedores, ya que la incertidumbre política en Francia mantiene a los inversores en alerta. La atención ahora se centra en los discursos del presidente de la Reserva Federal (Fed), Jerome Powell, quien se espera que suba al escenario en un evento bancario en Washington.

Más temprano el jueves, el presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, mostró apoyo para un mayor alivio monetario en los próximos meses en una entrevista con The New York Times, respaldando las expectativas del mercado de dos recortes de tasas más este año. Williams afirmó que la inflación subyacente está disminuyendo gradualmente, mientras que, en su opinión, los signos de una desaceleración en el empleo merecen atención.

En Europa, las actas de la reunión de política monetaria del Banco Central Europeo revelaron una creciente preocupación por el contexto global incierto, aunque los responsables de políticas consideran que no hay presión inmediata para cambiar la política del banco. En cuanto a los riesgos inflacionarios, el comité ha mostrado cierta divergencia, con algunos miembros observando riesgos al alza para la inflación mientras que otros ven que las presiones de precios están disminuyendo. El impacto de las actas en el Euro ha sido marginal.

Qué mueve el mercado hoy: La mejora del sentimiento ofrece un respiro para el Euro

• Un sentimiento de mercado algo más optimista ha dado algo de respiro al Euro el jueves, pero la tendencia negativa se mantiene intacta. Se espera que el presidente francés Macron designe a un nuevo Primer Ministro, pero enfrentará los mismos desafíos que los cinco PM anteriores para resolver los problemas presupuestarios del país.
• El Primer Ministro saliente de Francia, Sébastien Lecornu, calmó a los mercados el miércoles, afirmando que el presidente Emmanuel Macron anunciaría un nuevo PM en las próximas 48 horas y desestimando los llamados de la oposición a nuevas elecciones, ya que, según dijo, no hay mayoría en el parlamento para eso.
• Los datos publicados el jueves mostraron que la Balanza Comercial de Alemania registró un superávit mayor al esperado de 17.200 millones de euros en agosto, frente a 14.200 millones de euros en julio. Sin embargo, el aumento se debió principalmente a una caída del 1.3% en las importaciones, que compensó una disminución del 0.5% en las exportaciones, que cayeron contra las expectativas por segundo mes consecutivo.
• Estas cifras llegan tras una caída del 4.3% en la Producción Industrial de Alemania en agosto, como se informó el miércoles, para confirmar el suave impulso de la principal economía de la región, añadiendo presión a un Euro ya débil.
• En EE.UU., el cierre del Gobierno entra en su octavo día sin avances para restaurar la financiación, mientras que las noticias de la Reserva Federal (Fed) son el principal motor fundamental en medio de la ausencia de lanzamientos de datos económicos clave.
• El miércoles, las actas de la reunión de política monetaria de la Fed de septiembre confirmaron la divergencia entre los responsables de políticas sobre cuánto alivio se necesita para apoyar el crecimiento económico sin aumentar la inflación. El gráfico de puntos, incluido en el Resumen de Proyecciones Económicas de la Fed publicado el 17 de septiembre, mostró una votación de 10 a 9 a favor de al menos dos recortes de tasas más este año.
• En el frente geopolítico, Israel y Hamás han acordado un alto el fuego que se espera conduzca a la liberación de los rehenes y la reconstrucción de Gaza devastada por la guerra. Aunque el acuerdo parece frágil, hasta ahora ha contribuido a mejorar el ánimo del mercado.

Análisis Técnico: El EUR/USD se mantiene cerca de la zona de soporte de 1.1600

Los rebotes del EUR/USD están encontrando vendedores, manteniendo la tendencia bajista en juego. El soporte previo en 1.1650 está limitando los intentos alcistas, con la zona de soporte de 1.1600 peligrosamente cerca. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene muy por debajo de 50, mostrando una presión bajista significativa.

El rechazo en 1.1650 confirma que los bajistas siguen en control, aunque el nivel de soporte en la zona de 1.1600, donde se encuentran los mínimos del miércoles y el soporte de la línea de tendencia, probablemente será difícil de romper. Más abajo, el objetivo sería los mínimos del 22 y 27 de agosto, cerca de 1.1575, y luego el mínimo del 5 de agosto en 1.1530, aunque este último nivel parece estar fuera de alcance para el miércoles.

La resistencia inmediata está en la zona de 1.1645-1.1650 (mínimos del 25 de septiembre y 6 de octubre), antes de la resistencia de la línea de tendencia descendente, ahora alrededor de 1.1720. Una ruptura de este nivel sugeriría un cambio de tendencia y llevaría a los máximos de la semana pasada en la zona de 1.1765-1.1775 al foco.