El EUR/USD acelera su tendencia bajista antes de la decisión del BCE

• El Euro se sumerge a nuevos mínimos por debajo de 1.1580 antes de la decisión de política monetaria del BCE.
• Un acuerdo comercial entre China y EE.UU. no ha logrado levantar el sentimiento de los inversores el jueves.
• Se espera que el BCE mantenga los tipos de interés sin cambios por tercera reunión consecutiva.

El EUR/USD está bajo creciente presión bajista a medida que se acerca el resultado de la decisión de política monetaria del Banco Central Europeo (BCE) el jueves. Un débil intento de recuperación se ha visto limitado en el área de 1.1635 antes de retroceder ganancias previas y alcanzar nuevos mínimos de dos semanas por debajo de 1.1580 en el momento de escribir, a pesar de los datos optimistas de la zona euro vistos anteriormente en el día.

Los datos preliminares del PIB de la Eurozona revelaron que la economía se aceleró a un 0.2% en el tercer trimestre, superando las expectativas de un crecimiento del 0.1%. Aparte de eso, el sentimiento económico ha mejorado más allá de las expectativas, con la confianza en la actividad de los sectores industrial y de servicios también en aumento.

Más temprano en el día, el presidente de EE.UU., Donald Trump, afirmó el jueves que tuvo una reunión "increíble" con el presidente chino, Xi Jinping. EE.UU. reducirá los aranceles sobre las importaciones chinas, mientras que el país asiático mantendrá el comercio de tierras raras, reanudará las compras de soja estadounidense y detendrá el comercio de fentanilo.

La reacción del presidente chino, Xi, ha sido más lacónica, pero reconoció un consenso sobre "importantes cuestiones económicas y comerciales". Los inversores han acogido la noticia, pero la reacción del mercado ha sido moderada.

El miércoles, la Reserva Federal recortó las tasas de interés en 25 puntos básicos (pbs) como se esperaba ampliamente, pero el presidente Jerome Powell sorprendió a los mercados, poniendo en duda otro recorte en diciembre. El Dólar estadounidense se disparó en todos los frentes tras la conferencia de prensa de Jerome Powell.

Qué mueve el mercado hoy: El Euro pierde terreno a medida que el sentimiento del mercado se deteriora

• Los comentarios positivos tras las negociaciones comerciales entre China y EE.UU. elevaron algo el sentimiento del mercado, permitiendo al Euro recuperar algunas pérdidas a principios del jueves, pero el sentimiento del mercado se deterioró a medida que los inversores sospechan que el acuerdo es solo otro empujón hacia adelante.
• El miércoles, la Fed recortó los tipos de interés en 25 puntos básicos al rango de 3.75% - 4.0%, aunque con votantes mostrando una amplia divergencia. Hubo dos disidentes en el comité, uno pidió un recorte de 50 puntos básicos mientras que el otro quería mantener los tipos estables.
• El impacto, sin embargo, llegó cuando el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo que el camino a seguir "no es una conclusión inevitable - lejos de eso", ya que la combinación de la inflación en aumento y el desempleo más alto plantea necesidades de política monetaria conflictivas. Los inversores redujeron las esperanzas de un recorte de tasas en diciembre a favor de enero, y el Dólar estadounidense se recuperó.
• En la zona euro, el PIB preliminar del tercer trimestre mostró un aumento del 0.2%, desde el 0.1% en el trimestre anterior y más allá de las expectativas del mercado de un crecimiento constante del 0.1%. En términos interanuales, la economía de la región creció a un ritmo del 1.3%, por debajo del 1.5% del trimestre anterior, pero también superando las expectativas de un crecimiento del 1.2%.
• El Indicador de Sentimiento Económico de la Comisión Europea ha mejorado a 96.8 en octubre desde 95.6 en septiembre, superando el consenso del mercado de una lectura de 95.7. Asimismo, la confianza industrial ha aumentado a -8.2 desde -10.1, superando las previsiones del mercado de una lectura de -10.0, y el Sentimiento de Servicios mejoró a 4 desde 3.7 frente a las expectativas de una caída a 3.3. La Confianza del Consumidor se ha mantenido estable en -14.2.
• La tasa de desempleo se ha mantenido en 6.3% en septiembre, sin cambios respecto al mes anterior, en línea con el consenso del mercado.
• Algo antes, las cifras preliminares del PIB del tercer trimestre de Alemania revelaron que la economía se estancó, tras una contracción del 0.3% en el trimestre anterior. El PIB anual ha repuntado a un crecimiento del 0.3% después de una contracción del 0.2% en el segundo trimestre, en línea con las expectativas.
• El punto culminante del día será la decisión de política monetaria del BCE, programada para las 13:15 GMT. Es muy probable que el banco mantenga su tasa en la facilidad de depósito sin cambios en el 2%, pero los inversores estarán ansiosos por saber si esta es la tasa terminal o si aún hay margen para un mayor alivio monetario.

Análisis Técnico: El EUR/USD rompe por debajo del patrón de triángulo

El intento de recuperación del EUR/USD se ha visto limitado en un área de soporte previa cerca de 1.1630, dando a los bajistas nuevas esperanzas. El par ha confirmado la ruptura de un patrón de triángulo extendiéndose por debajo de 1.1580, exponiendo el área de soporte clave alrededor de 1.1545 (mínimos del 9 y 14 de octubre).

Los indicadores técnicos apuntan a la baja, pero el mencionado 1.1545 podría desafiar a los bajistas. Por debajo de aquí, el nivel redondo de 1.1500 es un objetivo plausible antes de que el objetivo medido del patrón de triángulo esté en el área de 1.1450.

Hacia el alza, el par debería recuperar el mencionado 1.1580 (mínimo del 29 de octubre) y el máximo de la sesión, en 1.1635, para aliviar la presión a la baja. Por encima de aquí, el siguiente objetivo serían los máximos del 28 y 29 de octubre, en el área de 1.1670.