El EUR/USD extiende sus ganancias antes del Sentimiento del Consumidor de Michigan

• El Euro recupera terreno perdido en medio de un ambiente de riesgo más favorable, pero aún está un 0.35% a la baja en la semana.
• Los brillantes datos de ganancias corporativas de EE.UU. y los comentarios dovish del Fed Waller impulsan el apetito por el riesgo el viernes.
• El EUR/USD mantiene intacta su tendencia bajista más amplia, con la resistencia en 1.1655 probablemente manteniendo a los toros a raya.

El par EUR/USD está registrando una recuperación significativa el viernes, ya que el apetito por el riesgo observado en EE.UU. y Asia se extendió a la sesión europea. El ambiente positivo del mercado está impulsando al Euro y pesando sobre el Dólar estadounidense y los rendimientos del Tesoro de EE.UU. antes de la publicación del informe del Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de EE.UU.

El Euro (EUR) sube a 1.1645 en la sesión matutina europea, desde los mínimos de tres semanas de 1.1555 del jueves. Sin embargo, el par sigue estando aproximadamente un 0.3% por debajo de la apertura semanal, en camino a su segundo desempeño negativo semanal consecutivo.

Un lote de resultados corporativos optimistas se publicó el jueves, con Netflix, el fabricante de chips TSMC, PepsiCo y United Airlines superando las expectativas. Estos informes impulsaron el sentimiento del mercado y desencadenaron un nuevo repunte en las acciones, pesando sobre el Dólar estadounidense como activo refugio, y permitiendo que el par rebotara al alza.

El sentimiento se ha extendido a través de las sesiones asiática y europea, apoyado además por los comentarios dovish del Fed Gobernador Waller, quien advirtió sobre los crecientes riesgos para el mercado laboral y para el crecimiento económico en general, y afirmó que la Fed debería recortar las tasas de interés después de su reunión de julio.

Más temprano el jueves, los datos económicos de EE.UU. revelaron una fuerte recuperación en las ventas minoristas en junio y una inesperada disminución en las solicitudes de desempleo, que cayeron a su nivel más bajo en los últimos tres meses en la semana del 12 de julio. Estos datos, junto con el fuerte Índice de Precios al Consumidor (IPC) visto anteriormente esta semana, han proporcionado más razones para que la Reserva Federal (Fed) mantenga su política monetaria sin cambios hasta que se aclare el impacto de los aranceles.

Qué mueve el mercado hoy: Los sólidos datos de EE.UU. están respaldando al Dólar estadounidense

• Los datos económicos de EE.UU. esta semana muestran la imagen de una economía resiliente, a pesar de las tendencias inflacionarias más altas derivadas de los aranceles de Trump. La combinación de un consumo fuerte con un mercado laboral saludable y el aumento de los precios al consumidor ha prácticamente descartado un recorte de tasas de interés en julio, y las probabilidades de uno en septiembre están disminuyendo. En este contexto, se espera que las pérdidas en el Dólar estadounidense sean limitadas.
• El jueves, la Oficina del Censo de EE.UU. reportó un aumento del 0.6% en las ventas minoristas de junio, muy por encima del 0.1% pronosticado por los analistas del mercado y tras una contracción del 0.9% en mayo. Excluyendo automóviles, las ventas de todos los demás productos crecieron un 0.5%, también más allá del incremento del 0.3% anticipado por el consenso del mercado, lo que revela que la mejora en el consumo fue generalizada.
• Más allá de eso, las solicitudes iniciales de desempleo semanales cayeron a 221,000 en la semana del 12 de julio, desde un revisado al alza 228,000 en la semana anterior y contra expectativas de un aumento a 235,000.
• Finalmente, el Índice de Manufactura de la Fed de Filadelfia mejoró a 15.9, superando el consenso del mercado, que había anticipado una lectura de -1, tras una lectura de -4 en el mes anterior.
• En la Eurozona, las cifras de la Cuenta Corriente de mayo han mostrado un aumento menor al esperado en el superávit de la región, que subió a 32.3 mil millones de euros en mayo desde 19.8 mil millones de euros en el trimestre anterior, pero por debajo del consenso del mercado de 34.8 mil millones de euros.
• Los datos del Índice de Precios al Productor (IPP) de Alemania publicados el viernes han mostrado un crecimiento del 0.1% en la inflación en junio, un punto por encima del consenso del mercado del 0%, tras una contracción del 0.2% en mayo. Sin embargo, interanualmente, el IPP se ha contraído a un ritmo del 1.3%, más allá de la caída del 1.2% de mayo y extendiendo la tendencia deflacionaria durante el cuarto mes consecutivo.
• Más tarde hoy, se espera que el Índice de Sentimiento del Consumidor de Michigan de julio muestre una mejora a 61.5 desde la lectura de 60.7 de junio. Estas cifras resonarían con las fuertes cifras de ventas minoristas vistas el jueves y añadirían evidencia de una economía estadounidense resiliente.

La recuperación del EUR/USD probablemente encontrará resistencia en 1.1655

EUR/USD está rebotando desde los mínimos del jueves, pero la tendencia más amplia sigue siendo bajista. El par ha mantenido un comercio a la baja dentro de una cuña expansiva desde el 1 de julio. Esta figura destaca un mercado emocional y a menudo anticipa una reversión significativa.

La acción del precio del viernes muestra una disminución de la presión bajista, pero el Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas sigue por debajo del nivel 50 en territorio negativo, con un nivel de soporte anterior, en 1.1655 (mínimos del 11 y 14 de julio) que probablemente desafíe a los alcistas. Más arriba, la parte superior del canal está en 1.1670, y los máximos del 14 y 15 de julio, justo por debajo de 1.1700, son los siguientes objetivos.

En la parte inferior, el área entre el mínimo del jueves en 1.1555 y 1.1530, donde el retroceso de Fibonacci del 78.6% de la carrera alcista de finales de junio en 1.1535 cruza la parte inferior de la cuña, es un piso técnico significativo. Por debajo de ahí, los mínimos del 22 y 23 de junio, en 1.1455, entrarían en foco.