El USD/JPY alcanza máximos de febrero, el foco permanece en el IPC de Japón y en los datos minoristas

• El USD/JPY se dispara por encima de 154.00, subiendo casi un 0.90%, marcando su nivel más alto desde mediados de febrero.
• El Yen japonés se debilita ampliamente después de que el BoJ mantuviera las tasas de interés sin cambios en 0.50%.
• El presidente de la Fed, Jerome Powell, adopta un tono cauteloso tras un recorte de 25 puntos básicos, impulsando el Dólar estadounidense.

El Yen japonés (JPY) se desploma en todos los frentes el jueves, con el USD/JPY subiendo a un máximo de ocho meses y medio después de que el Banco de Japón (BoJ) dejara las tasas de interés sin cambios en 0.50%. En el momento de escribir, el par cotiza alrededor de 154.16, subiendo casi un 0.90% en el día.

El BoJ ha mantenido las tasas de interés estables durante cinco reuniones consecutivas, tras un aumento simbólico en enero cuando la tasa de política se elevó del 0.25% al 0.50%, el primer incremento en diecisiete años. La decisión del jueves refuerza el enfoque cauteloso del banco central mientras navega por una recuperación frágil en medio de vientos en contra externos.

La decisión no fue unánime. En una votación de 7-2, los miembros de la junta Naoki Tamura y Hajime Takata disintieron a favor de un aumento de 25 puntos básicos (bps) a 0.75%. El gobernador del BoJ, Kazuo Ueda, adoptó un tono cauteloso en sus comentarios posteriores a la decisión, afirmando que el banco central quiere "tomarse un poco más de tiempo para ver cómo los impactos de los aranceles de EE.UU. afectarían a la economía japonesa."

Agregó que los responsables de la política "continuarán aumentando la tasa de política si la economía y los precios se mueven en línea con nuestras previsiones, de acuerdo con las mejoras." Ueda también enfatizó la necesidad de examinar más a fondo las perspectivas de crecimiento salarial antes de comprometerse con cualquier medida adicional de endurecimiento.

De cara al futuro, los operadores monitorearán de cerca una serie de datos económicos japoneses que se publicarán el viernes, los cuales podrían influir en las expectativas para la última reunión de política monetaria del BoJ del año el 18-19 de diciembre. Las publicaciones clave incluyen el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de Tokio, la Tasa de Desempleo, la Producción Industrial, las Ventas Minoristas y las cifras de Comercio Minorista ajustadas estacionalmente. Basado en los precios actuales, los mercados de swaps asignan aproximadamente un 25-30% de probabilidad de un aumento de tasas en la reunión de diciembre.

Sumando a la debilidad del Yen, el renovado interés comprador en el Dólar estadounidense (USD) siguió al recorte de tasas de interés de línea dura de la Reserva Federal (Fed) el miércoles. Mientras la Fed entregó una reducción de 25 puntos básicos ampliamente esperada, el presidente Jerome Powell enfatizó que "una reducción adicional en la tasa de política en la reunión de diciembre no es una conclusión anticipada," reforzando una postura dependiente de los datos.

En respuesta, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, se disparó a un máximo de tres meses, cotizando alrededor de 98.53 en el momento de escribir.