El Oro se aferra a las ganancias intradía ante las expectativas moderadas de la Fed; los datos de inflación de EE.UU. en el foco

• El Oro recupera tracción positiva y detiene el retroceso nocturno desde el máximo histórico.
• Las apuestas por recortes de tasas de la Fed y la reactivación de la demanda de refugio seguro ofrecen algo de soporte al metal precioso.
• Un leve repunte del USD y un tono de riesgo positivo podrían actuar como vientos en contra para el par XAU/USD.

El Oro (XAU/USD) mantiene su sesgo alcista durante la primera mitad de la sesión europea del miércoles y se mantiene bien dentro del alcance del máximo histórico, alcanzado el día anterior. Además, el trasfondo fundamental sugiere que el camino de menor resistencia para el metal precioso es al alza, aunque los alcistas podrían optar por esperar a la publicación de las cifras de inflación de EE.UU. El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. se publicará más tarde durante la sesión americana del miércoles y será seguido por el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el jueves. Los datos cruciales desempeñarán un papel clave en la influencia de la dinámica del precio del USD a corto plazo y proporcionarán un nuevo ímpetu a la mercancía.

Mientras tanto, las apuestas por una política de flexibilización más agresiva por parte de la Reserva Federal (Fed), respaldadas por el débil informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. del viernes pasado, mantienen un límite en la recuperación del USD durante la noche y ayudan a reavivar la demanda por el Oro, que no rinde. Aparte de esto, las persistentes incertidumbres relacionadas con el comercio, el aumento de las tensiones geopolíticas y los nervios políticos en Francia y Japón resultan ser otros factores que apoyan al metal precioso de refugio seguro. Esto, a su vez, valida la perspectiva positiva a corto plazo para la mercancía y sugiere que cualquier retroceso correctivo podría verse como una oportunidad de compra.

Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro buscan datos de inflación de EE.UU. para un nuevo ímpetu

• Un inesperadamente débil dato de empleo en EE.UU. publicado el viernes pasado proporcionó más evidencia de un mercado laboral en desaceleración y llevó a los mercados a valorar tres recortes de tasas de interés por parte de la Reserva Federal de EE.UU. hasta el final del año. Además, la herramienta FedWatch del CME Group indica una pequeña posibilidad de un recorte de tasas de 50 puntos básicos en la reunión de política monetaria del FOMC de la próxima semana.
• El Financial Times informó el martes que el presidente de EE.UU., Donald Trump, ha instado a la Unión Europea (UE) a imponer aranceles del 100% a los bienes chinos e indios en un esfuerzo por presionar al presidente ruso, Vladimir Putin. El informe también indicó que la administración Trump está preparada para "reflejar" cualquier arancel impuesto por la UE a las importaciones indias y chinas.
• El Primer Ministro de Francia, Francois Bayrou, perdió una votación de confianza en la Asamblea Nacional, lo que resultó en su renuncia. Además, el Primer Ministro de Japón, Shigeru Ishiba, anunció durante el fin de semana que renunciará como presidente del Partido Liberal Democrático (LDP).
• En el frente geopolítico, Israel llevó a cabo un ataque aéreo dirigido a la dirección de Hamás en la capital de Qatar, Doha, lo que provocó una condena global generalizada. El Primer Ministro de Qatar dijo que su país se reserva el derecho de responder al ataque flagrante de Israel. Dado que Qatar es un mediador clave, esto podría impactar las negociaciones de alto el fuego entre Israel y Hamás.
• Polonia puso sus defensas aéreas en alta alerta en respuesta a los ataques aéreos más intensos de Rusia sobre Ucrania en las últimas semanas, lo que ha generado preocupaciones sobre la proximidad de los ataques a su frontera. Además, la Fuerza Aérea de Ucrania advirtió sobre una supuesta incursión de drones rusos en el espacio aéreo polaco, violando el espacio aéreo de la Organización del Tratado del Atlántico Norte (OTAN).
• Un juez federal bloqueó temporalmente el martes a Trump de remover a la gobernadora de la Fed, Lisa Cook. Esto alivia las preocupaciones del mercado sobre la independencia de la Fed, lo que, junto con un comercio de reposicionamiento antes de los cruciales datos de inflación de EE.UU., ayuda al Dólar estadounidense a preservar las ganancias de recuperación del día anterior y podría limitar el alza para el metal precioso.
• Los tres principales índices de Wall Street registraron máximos históricos de cierre el martes, y el efecto de derrame llevó a un aumento adicional en los mercados bursátiles asiáticos. Esto podría contribuir aún más a mantener a raya la mercancía de refugio seguro y justifica cierta cautela. Los operadores ahora esperan la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. para obtener un nuevo impulso más tarde hoy.
• La atención se centrará luego en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. el jueves, que jugará un papel clave en influir en la dinámica del precio del USD a corto plazo y determinará el próximo movimiento direccional para el par XAU/USD.

El potencial alcista del Oro parece intacto; el RSI diario sobrecomprado requiere cierta cautela

Desde una perspectiva técnica, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) diario se mantiene en territorio de sobrecompra y hace prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un retroceso adicional antes de cualquier movimiento más alto. Dicho esto, la marca redonda de 3.600$ podría proteger el lado negativo inmediato. Esto es seguido por el mínimo semanal, alrededor de la región de 3.580$, por debajo del cual el precio del Oro podría extender el deslizamiento correctivo hacia el soporte intermedio de 3.565-3.560$ en ruta al mínimo del jueves pasado, alrededor de la región de 3.510$.

Por el contrario, la zona de 3.640-3.645$ podría actuar como un obstáculo inmediato antes del pico histórico, alrededor de la zona de 3.675$ alcanzada el día anterior. Algunas compras de seguimiento podrían permitir que el precio del Oro se base en el reciente impulso de ruptura y apunte a conquistar la marca redonda de 3.700$. Sin embargo, la configuración técnica más amplia sugiere que los alcistas podrían abstenerse de realizar apuestas agresivas, sugiriendo que dicha zona podría actuar como una fuerte barrera a corto plazo para el par XAU/USD.