El EUR/USD se mantiene cerca de máximos a la espera de los bienes duraderos de EE.UU y las solicitudes de desempleo

• El Euro se detiene por debajo de 1.1600 tras haber subido desde mínimos de 1.1500 a principios de esta semana.
• El BCE ha advertido sobre los riesgos elevados para la estabilidad financiera y la alta deuda pública.
• Las ventas minoristas de EE.UU. y el Índice de Precios de Producción alimentaron las esperanzas de un mayor alivio monetario por parte de la Fed en diciembre.

El EUR/USD mantiene ganancias el miércoles, aunque sigue limitado por debajo de la línea de 1.1600, cotizando a 1.1575 en el momento de escribir. Las preocupaciones del Banco Central Europeo (BCE) sobre los riesgos financieros han reducido el apetito de los inversores por el riesgo, pero los repuntes del Dólar estadounidense siguen siendo limitados a medida que se acerca la publicación de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. y las cifras semanales de solicitudes de subsidio por desempleo

Los datos económicos de EE.UU. publicados el martes revelaron un aumento en las ventas minoristas en septiembre más débil de lo esperado, mientras que el Índice de Precios de Producción continuó creciendo a un ritmo constante. La confianza del consumidor se deterioró, con los hogares preocupados por los costos más altos y las perspectivas laborales lentas. Estas cifras reforzaron las expectativas del mercado sobre recortes inmediatos de tasas de interés por parte de la Fed, añadiendo presión sobre el Dólar estadounidense.

Mientras tanto, representantes de EE.UU. y Ucrania continúan trabajando en la hoja de ruta para un plan de paz. El presidente de EE.UU., Donald Trump, afirmó el martes que el plan original ha sido "ajustado con aportes adicionales de ambas partes" y que enviará al enviado especial Steve Witkoff para reunirse con el presidente ruso Vladimir Putin la próxima semana. Esta noticia y la reacción positiva del presidente ucraniano Volodímir Zelenski han contribuido a mejorar el sentimiento del mercado y proporcionaron apoyo adicional al Euro.

Durante la sesión europea del miércoles, el Banco Central Europeo publicó su Informe de Estabilidad Financiera, que contiene advertencias específicas sobre los "riesgos elevados para la estabilidad financiera en Europa" y recuerda que la alta deuda pública en algunos países podría presionar los mercados de bonos. Más tarde, se espera que el miembro de la junta del BCE, Philip Lane, y la presidenta Christine Lagarde se reúnan con la prensa.

El apetito por el riesgo y las crecientes esperanzas de alivio de la Fed están pesando sobre el Dólar estadounidense

• El Euro se beneficia del apoyo de un Dólar estadounidense más débil, ya que las recientes cifras de EE.UU. aumentaron las expectativas de recortes en las tasas de interés de la Fed en diciembre, mientras que las esperanzas de un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania contribuyen a mejorar el sentimiento del mercado. Los rendimientos más bajos de los bonos del Tesoro de EE.UU. están pesando sobre el Índice del Dólar estadounidense, que se ha depreciado alrededor del 0.6% en los últimos tres días.
• El martes, los datos de ventas minoristas de EE.UU. mostraron que el consumo creció un 0.2% en septiembre, por debajo de las expectativas de un aumento del 0.4%, y tras un crecimiento del 0.6% en agosto. Excluyendo automóviles, las ventas de todos los demás productos aumentaron un 0.3%, también por debajo del consenso del 0.4%, mientras que la lectura de agosto se revisó a la baja a 0.6% desde el aumento previamente estimado del 0.7%.
• El Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. creció un 0.3% en septiembre tras una contracción del 0.1% en agosto. La inflación de productores interanual se mantuvo estable en 2.7%, en línea con el consenso del mercado. El IPP subyacente, por otro lado, se redujo a un ritmo anual del 2.6% desde el 2.9% en agosto, superando las expectativas de una lectura del 2.7%.
• El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board de EE.UU. cayó a un mínimo de seis meses de 88.7 en noviembre desde una lectura revisada al alza de 95.5 en octubre, completando un panorama de debilitamiento de las perspectivas económicas de EE.UU. y fortaleciendo el caso para un mayor alivio de la política monetaria de la Fed.
• Un informe de Reuters sugiere que Kevin Hassett, el Director del Consejo Económico Nacional (NEC), emerge como el mejor posicionado para reemplazar a Jerome Powell como presidente de la Fed al final de su mandato en mayo. Hassett ha abogado por la necesidad de recortar las tasas de interés para apoyar el crecimiento económico y se espera que persiga una política monetaria más laxa. Esta noticia ha añadido presión sobre el Dólar estadounidense.
• El miércoles, se espera que el crecimiento de los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. se haya desacelerado al 0.3% en septiembre, desde el 2.9% en agosto. Excluyendo el transporte, se prevé que los pedidos crezcan a un ritmo del 0.2%, tras una revisión a la baja del 0.3% en agosto.
• Se espera que las solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE.UU. aumenten a 225.000 desde 220.000 en la semana del 21 de noviembre.

Análisis Técnico: El EUR/USD bajo creciente presión alcista cerca de 1.1600

Los alcistas del EUR/USD han tomado el control tras romper la zona de resistencia de 1.1550 y están probando el nivel de 1.1600, que, hasta ahora, se mantiene. Los indicadores técnicos muestran un impulso en mejora. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 4 horas se acerca a niveles de sobreventa, pero aún no ha llegado, mientras que el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) ha cruzado por encima de la línea cero, destacando un impulso alcista en mejora.

Los alcistas siguen limitados por debajo de la mencionada área de resistencia por encima de 1.1600 (máximos del 18 y 19 de noviembre). Más arriba, es probable que los alcistas enfrenten un desafío en la parte superior de un canal descendente desde los máximos de mediados de octubre, que ahora está alrededor de 1.1625, antes de los máximos del 28 y 29 de octubre, cerca de 1.1670.

En la parte inferior, se espera que la anterior resistencia en 1.1550 (máximos del 21 y 24 de noviembre) proporcione soporte antes del nivel psicológico de 1.1500. Una reacción bajista por debajo de aquí aumentaría la presión hacia los mínimos del 5 de noviembre, cerca de 1.1470, y la parte inferior del canal descendente desde los máximos de principios de octubre, ahora alrededor de 1.1425.