El Dólar estadounidense recupera las pérdidas iniciales antes de la sesión de EE.UU.
|- El Dólar estadounidense se negocia más débil al inicio de la semana.
- El Dólar continúa acumulando pérdidas tras la agitación del viernes.
- El índice del Dólar estadounidense se negocia al borde de entrar en la región de 101 y podría enfrentar más caídas.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza sustancialmente más débil este lunes, tocando su nivel más bajo desde mediados de enero, impulsado principalmente por una apreciación de más del 1% del Yen japonés (JPY) frente al Dólar. La Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) informó el viernes que los fondos de cobertura están netamente largos en el Yen japonés, y los inversores asiáticos y europeos parecen seguir esa tendencia el lunes. Dado que el Yen japonés representa el 13,6% del Índice del Dólar estadounidense (DXY), el aumento pesa en el rendimiento del índice este lunes, llevándolo a mínimos no vistos en aproximadamente siete meses.
En cuanto a los datos económicos, un inicio de semana bastante suave donde todas las miradas estarán puestas en Wyoming al final de la semana para el Simposio anual de Jackson Hole de la Reserva Federal de EE.UU. El evento contará con la participación de la élite de los banqueros centrales, incluido el presidente de la Fed, Jerome Powell, y es conocido por ser la ocasión en la que la Fed señala un cambio en la política monetaria fuera de sus reuniones programadas. En el período previo a ese evento, varios titulares surgirán de otros banqueros centrales, y los datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI) de EE.UU. el jueves proporcionarán las últimas perspectivas sobre el estado de la economía.
Resumen diario de los mercados: Estancamiento hacia el viernes
- El presidente del Banco de la Reserva Federal de Minneapolis, Neel Kashkari, dijo al Wall Street Journal que la inflación está progresando.
- La Comisión de Operaciones a Futuro de Materias Primas (CFTC) emitió el viernes su informe semanal de posiciones especulativas y no especulativas en los mercados de futuros de divisas. El informe reveló que los fondos de cobertura están netamente largos en JPY por primera vez desde 2021.
- Esta semana comienza con comentarios del gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, quien dará un discurso de bienvenida en el Taller de Verano 2024 sobre Dinero, Banca, Pagos y Finanzas en Washington, D.C. a las 13:15 GMT.
- El Tesoro de EE.UU. está asignando un bono a corto plazo de 3 meses y 6 meses a las 15:30 GMT.
- Los mercados de renta variable asiáticos están mixtos, con los índices chinos subiendo casi un 1%, mientras que las acciones japonesas caen más de un 1%. Las acciones europeas también buscan dirección mientras que los futuros estadounidenses cotizan planos.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 72% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) por parte de la Fed en septiembre frente a una probabilidad del 28% de un recorte de 50 pb. Otro recorte de 25 pb (si septiembre es un recorte de 25 pb) se espera en noviembre con un 53,7%, mientras que hay una probabilidad del 39,2% de que las tasas estén 75 pb por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 7,1% de que las tasas sean 100 puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. se negocia en 3,86% y busca dirección tras la caída de la semana pasada.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Señal de posicionamiento de fondos de cobertura en la pared
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) se ve muy sombrío, y las posibilidades de recuperación parecen bajas. Con esta nueva información de la CFTC, los operadores deben preguntarse hacia dónde ven que se dirige el DXY, considerando que los fondos de cobertura no se acumularán en una moneda basándose en alguna creencia débil.
Los fondos de cobertura siempre están en ello para mantener sus posiciones hasta que se cumpla su proyección de ganancias. Viendo que esto es solo el comienzo, y con más y más fondos de cobertura y operadores posiblemente uniéndose a este comercio, el Dólar estadounidense podría estar destinado a sangrar más. Esto podría significar más caídas, y entonces ese nivel de 100 podría aparecer más rápido de lo esperado.
Definir niveles clave se vuelve muy importante para evitar cualquier "rebote del gato muerto", en el que los operadores se acumulan demasiado rápido en una operación y quedan atrapados en el lado equivocado una vez que el curso se revierte. Primero está el nivel de 103.18, un nivel que los operadores no pudieron mantener la semana pasada. A continuación, un nivel de resistencia fuerte está en 103.99-104.00, y unos puntos más arriba está la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.07.
A la baja, el primer soporte inmediato surge en el nivel de 101.90 si los precios caen por debajo de 102.00. Niveles no vistos desde principios de enero están apareciendo, e incluso un nuevo mínimo anual podría entrar en juego una vez que el DXY caiga por debajo de 101.30 (mínimo del 2 de enero). El mínimo del 28 de diciembre en 100.62 será el nivel definitivo a tener en cuenta.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Los tipos de interés FAQs
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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