El Dólar estadounidense se vuelve rojo con la sesión de EE.UU. en marcha el martes, preparándose para los JOLTS
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Dólar estadounidense vuelve a caer después de mantenerse plano brevemente este martes
- Una nueva formación del gobierno francés podría tener lugar a partir del miércoles, visto como positivo para el Euro.
- El Índice del Dólar DXY retrocede a 106.00 con los operadores poniéndose nerviosos antes de los datos JOLTS.
El Dólar estadounidense (USD) no logra rebotar y alcanza el mínimo de la sesión el martes justo antes de la campana de apertura de la sesión de negociación en EE.UU., con el Índice del Dólar (DXY) cotizando en el extremo inferior de 106.00 el martes, mientras los operadores toman beneficios después del fuerte repunte visto al comienzo de la semana. El movimiento se produce incluso cuando los inversores siguen nerviosos por la situación política en Francia, con una moción de censura que se debatirá y votará el miércoles.
Si tiene éxito, no está claro qué sucederá a continuación, ya que no se pueden celebrar elecciones parlamentarias hasta el próximo junio. Una opción es que Macron nombre a un nuevo primer ministro que podría traer más estabilidad. Aun así, esto parece una tarea desalentadora dada la fragmentación del parlamento actual.
Mientras tanto, el calendario económico de EE.UU. se está preparando para el primer dato clave que precede a la publicación de las Nóminas no Agrícolas el viernes: el informe de Ofertas de Empleo JOLTS de octubre. Los mercados también escucharán a los funcionarios de la Reserva Federal (Fed), con tres oradores de la Fed que harán comentarios después de que el gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, dijera que está abierto a un recorte de tasas de interés en diciembre.
Qué mueve el mercado hoy: Movimientos bruscos
- El informe de Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU. para octubre se publicará a las 15:00 GMT. Se espera un aumento a 7,48 millones de ofertas de empleo frente a los 7,443 millones anteriores.
- A las 17:15 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly, será entrevistada en Fox Business.
- La gobernadora de la Reserva Federal, Adriana Kugler, dará un discurso sobre el mercado laboral y la política monetaria en un evento organizado por el Detroit Economic Club en Detroit cerca de las 17:35 GMT.
- Cerrando cerca de las 20:45 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Chicago, Austan Goolsbee, dará comentarios finales en la Conferencia de Agricultura del Oeste Salvaje organizada por la Fed de Chicago.
- Las acciones están subiendo en todos los ámbitos. Tanto Asia como Europa están viendo sus índices subir firmemente, algunos de ellos más del 1%. El Dax alemán incluso alcanzó un máximo histórico de 20.000 puntos. Los futuros de acciones de EE.UU. están rezagados, aún buscando dirección.
- La herramienta CME FedWatch está valorando otro recorte de tasas de 25 puntos básicos (bps) por parte de la Fed en la reunión del 18 de diciembre en un 72,5%. Un 27,5% de probabilidad es que las tasas se mantengan sin cambios. Las actas de la Fed y los comentarios recientes de Waller han ayudado a que las probabilidades de un recorte de tasas en diciembre aumenten.
- El rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza en 4,21%, bastante estable por segundo día consecutivo.
Análisis técnico del Índice del Dólar: Podría producirse una reacción brusca
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría estar en más desventaja a pesar del creciente riesgo de que el gobierno francés caiga. Una regla importante en los mercados financieros es que, cuando un país enfrenta un nuevo liderazgo, a menudo se ve como algo positivo en el período previo al anuncio del nuevo gobierno. La razón de esto es que una nueva coalición podría significar más crecimiento y una oportunidad para relanzar planes para la economía, un escenario que sería favorable para la moneda.
Un Euro más fuerte pesaría sobre el DXY porque la moneda europea es el mayor contribuyente a la cesta del índice. Varios días consecutivos de fortaleza del Euro significarían más presión de venta en el DXY.
Al alza, 106,52 (máximo del 16 de abril) sigue siendo la primera resistencia a observar después de no poder cerrar por encima de ella el lunes y otro intento fallido el martes temprano. Si los alcistas del Dólar recuperan ese nivel, 107,00 (nivel redondo) y 107,35 (máximo del 3 de octubre de 2023) vuelven a estar en el objetivo para una nueva prueba.
Si el gobierno francés cae y se establece una nueva formación de gobierno más estable, el nivel pivotal en 105,53 (máximo del 11 de abril) entra en juego antes de dirigirse a la región de 104. Si el DXY cae hasta 104,00, la gran cifra y la media móvil simple de 200 días en 104,03 deberían atrapar cualquier formación de cuchillo cayendo.
Índice del Dólar estadounidense: Gráfico Diario
El Nonfarm Payrolls FAQs
Nóminas no Agrícolas
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
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