Pronóstico del AUD/USD: La SMA de 100 días mantiene la clave para los toros antes de la decisión del RBA la próxima semana

• El AUD/USD atrae algunas compras de continuación el miércoles en medio de una demanda de USD contenida.
• Las apuestas por recortes de tasas de la Fed en septiembre y un tono de riesgo positivo debilitan al Dólar de refugio seguro.
• Las incertidumbres comerciales podrían limitar al Dólar australiano antes de la crucial reunión de política del RBA la próxima semana.

El par AUD/USD avanza a un máximo de una semana durante la primera mitad de la sesión europea, con los alcistas ahora esperando un movimiento sostenido más allá de la marca psicológica de 0.6500 antes de posicionarse para nuevas ganancias. El Dólar estadounidense (USD) continúa con su lucha por atraer compradores significativos tras la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en la reunión de política de septiembre. Esto, junto con un tono de riesgo positivo, debilita al Dólar de refugio seguro y actúa como un viento de cola para el AUD, sensible al riesgo.

Los operadores aumentaron sus apuestas de que el banco central de EE.UU. reanudará pronto su ciclo de recortes de tasas tras la publicación de un informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. más débil de lo esperado el viernes, que apuntó a un deterioro agudo en las condiciones del mercado laboral. A esto se suma que el Instituto de Gestión de Suministros (ISM) informó el martes que su Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Servicios cayó a 50.1 en julio desde 50.8 en el mes anterior. Detalles adicionales mostraron que el Índice de Empleo bajó a 46.4 desde 47.2, y el Índice de Nuevos Pedidos se desinfló a 50.3 durante el mes reportado desde 51.3 en junio. Además, los datos publicados por la Oficina del Censo de EE.UU. y la Oficina de Análisis Económico mostraron que el déficit comercial se redujo más de lo esperado, a 60.200 millones de dólares en junio desde 71.700 millones en el mes anterior, en medio de una caída en las importaciones tras un aumento impulsado por aranceles a principios de año.

Esto subraya la continua presión sobre la economía en medio de la incertidumbre sobre las erráticas políticas comerciales del presidente estadounidense Donald Trump. En el último desarrollo, Trump anunció que se revelarán nuevos aranceles sobre los sectores de semiconductores y farmacéuticos en la próxima semana. Además, Trump advirtió sobre la imposición de un arancel del 35% a la Unión Europea (UE) si no cumple con sus compromisos. Mientras tanto, la administración Trump ya ha impuesto gravámenes sobre las importaciones de automóviles y piezas de automóviles, así como sobre el acero y el aluminio. Esto mantiene a los inversores en vilo, lo que, junto con el aumento de las apuestas por recortes de tasas de la Fed y los temores sobre la independencia del banco central, continúa actuando como un viento en contra para el Dólar. Sin embargo, la inclinación dovish del Banco de la Reserva de Australia (RBA) podría frenar a los operadores de realizar apuestas alcistas agresivas en torno al Dólar australiano (AUD) y limitar el par AUD/USD.

Por lo tanto, la atención sigue centrada en la reunión de política monetaria del RBA la próxima semana. De cara al evento clave del banco central, las últimas cifras de inflación de China el sábado podrían influir en el AUD, que actúa como proxy de China, durante las horas de apertura de la próxima semana. Esto, junto con las últimas cifras de inflación de EE.UU., debería proporcionar un impulso significativo al par AUD/USD y determinar la trayectoria a corto plazo. Mientras tanto, se prestará atención a los discursos de miembros influyentes del FOMC para aprovechar oportunidades de trading a corto plazo más tarde durante la sesión norteamericana del miércoles en ausencia de datos macroeconómicos relevantes de EE.UU. No obstante, el trasfondo fundamental mencionado justifica la cautela antes de posicionarse para cualquier apreciación adicional.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica

Los osciladores en el gráfico diario aún no confirman un sesgo alcista, sugiriendo que se necesita una fortaleza sostenida y aceptación por encima de la marca de 0.6500 para respaldar el caso de ganancias adicionales. El par AUD/USD podría entonces subir hacia el siguiente obstáculo relevante cerca de la zona de 0.6550. El momentum podría extenderse aún más hacia la zona de 0.6585, o el máximo del año hasta la fecha alcanzado en julio. Algunas compras de continuación más allá de la marca de 0.6600 podrían elevar los precios al contado hacia la región de 0.6640 en ruta hacia la región de 0.6680, o el máximo de oscilación de noviembre de 2024, y la cifra redonda de 0.6700.

Por el contrario, el mínimo diario, alrededor de la región de 0.6465, podría ofrecer algo de soporte al par AUD/USD antes de la media móvil simple (SMA) de 100 días, actualmente situada cerca de la región de 0.6430. Algunas ventas de continuación por debajo de la zona de 0.6420-0.6415, o por debajo de un mínimo de un mes alcanzado el viernes pasado, se verán como un nuevo desencadenante para los operadores bajistas. La caída subsiguiente podría arrastrar los precios al contado por debajo de la cifra redonda de 0.6400, hacia el mínimo de oscilación mensual de junio, alrededor de la región de 0.6375-0.6370. Una ruptura convincente por debajo de esta última debería allanar el camino para la reanudación de la reciente caída correctiva aguda desde el máximo del año hasta la fecha.