Pronóstico del Precio del AUD/USD: Amplía el juego de rango en medio de señales fundamentales mixtas

• El AUD/USD se desplaza a la baja en reacción a las minutas dovish del RBA y el decepcionante PMI chino.
• Una modesta recuperación del USD desde un mínimo de varias semanas ejerce presión adicional sobre los precios al contado.
• El trasfondo fundamental mixto justifica cierta cautela antes de realizar apuestas direccionales.

El par AUD/USD atrae nuevos vendedores cerca de la marca psicológica de 0.6500, o el límite superior de un rango de negociación de varias semanas, y revierte una gran parte del movimiento alcista del día anterior. La caída intradía arrastra los precios al contado más cerca de la zona media de 0.6400 durante la primera mitad de la sesión europea y es patrocinada por una combinación de factores. El Dólar australiano (AUD) se debilita en reacción a las señales dovish del Banco de la Reserva de Australia (RBA) y los decepcionantes datos chinos. Aparte de esto, una modesta recuperación del Dólar estadounidense (USD) desde un mínimo de varias semanas ejerce presión adicional sobre el par de divisas.

Las minutas de la última reunión del RBA revelaron que la junta había considerado un recorte de tasas de 50 puntos básicos (pbs) el mes pasado. Sin embargo, el banco central decidió que tal movimiento aún no era necesario porque no había señales inmediatas de que la economía se hubiera visto significativamente afectada por los aranceles comerciales de EE.UU. Además, los responsables de políticas presentaron una perspectiva dovish sobre la economía australiana y mostraron disposición para responder de manera decisiva a cualquier deterioro en la economía global. Sumado a esto, la subgobernadora del RBA, Sarah Hunter, advirtió que los aranceles más altos de EE.UU. afectarán a la economía global y que la incertidumbre podría frenar la inversión, la producción y el empleo en Australia. Esto, a su vez, reafirma las expectativas de otro recorte de tasas de interés por parte del RBA en julio.

Mientras tanto, una encuesta privada mostró que la actividad manufacturera de China se contrajo en mayo en medio de una caída en los nuevos pedidos en el extranjero por segundo mes consecutivo. De hecho, el PMI manufacturero Caixin/S&P Global cayó drásticamente de 50.4 en abril a 48.3 el mes pasado, su nivel más bajo desde septiembre de 2022. Esto se suma a las renovadas tensiones comerciales entre EE.UU. y China, que resultan ser otro factor que aleja los flujos del AUD, que actúa como proxy de China. El presidente de EE.UU., Donald Trump, arremetió contra China durante el fin de semana y acusó a este último de violar un acuerdo preliminar sobre aranceles. China, por su parte, había criticado el endurecimiento de los controles de EE.UU. sobre su industria de chips en las últimas semanas, reavivando los temores de una guerra comercial entre las dos economías más grandes del mundo.

El USD, por otro lado, gana algo de tracción positiva y revierte parte de la caída del día anterior hasta su nivel más bajo desde el 22 de abril. Esto contribuye aún más al tono ofrecido que rodea al par AUD/USD. Sin embargo, cualquier apreciación significativa del USD aún parece elusiva a la luz de la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) reducirá aún más los costos de endeudamiento en medio de señales de relajación de las presiones inflacionarias en EE.UU. Aparte de esto, las preocupaciones sobre el empeoramiento de la condición fiscal de EE.UU. podrían frenar a los alcistas del USD de realizar apuestas agresivas y ayudar a limitar las pérdidas para el par de divisas. Los traders ahora esperan la publicación de los datos de Ofertas de Empleo JOLTS de EE.UU. para obtener algún ímpetu más tarde durante la sesión norteamericana.

Además, los discursos de varios miembros influyentes del FOMC impulsarán la demanda del USD y generarán oportunidades de trading a corto plazo. La atención se centrará luego en la publicación del PIB trimestral de Australia el miércoles y otros importantes lanzamientos macroeconómicos de EE.UU. programados para el inicio de un nuevo mes, incluido el muy esperado informe de Nóminas No Agrícolas (NFP) del viernes. Mientras tanto, el mencionado trasfondo fundamental mixto sugiere que el par AUD/USD podría extender su acción de precios dentro de un rango, lo que hace prudente esperar un movimiento sostenido en cualquier dirección antes de posicionarse para la trayectoria a corto plazo.

Gráfico de 4 horas del AUD/USD

Perspectiva Técnica

La reciente acción de precios dentro de un rango observada durante las últimas cuatro semanas apunta a la indecisión entre los traders sobre el próximo movimiento direccional. Sin embargo, osciladores ligeramente positivos en el gráfico diario apoyan las perspectivas de un eventual breakout al alza, aunque los recientes fracasos repetidos cerca de la marca psicológica de 0.6500 justifican la cautela para los alcistas. Por lo tanto, será prudente esperar un movimiento sostenido y aceptación por encima de dicho nivel antes de posicionarse para un movimiento hacia el pico del año hasta la fecha, alrededor de la zona de 0.6535-0.6540 tocada en mayo. El movimiento posterior podría extenderse aún más hacia la marca de 0.6600 en ruta hacia la barrera de 0.6640.

Por el lado negativo, cualquier caída adicional podría seguir atrayendo a algunos compradores en niveles bajos cerca de la marca de 0.6400. Esto debería ayudar a limitar la caída para el par AUD/USD cerca de la zona de 0.6365-0.6360, o el extremo inferior del rango de negociación a corto plazo. Una ruptura convincente por debajo de este último se verá como un nuevo desencadenante para los traders bajistas y hará que el par AUD/USD sea vulnerable a acelerar la caída hacia la media móvil simple (SMA) de 100 días, alrededor de la zona de 0.6330-0.6325. Los precios al contado podrían eventualmente caer hasta la cifra redonda de 0.6300, el soporte intermedio de 0.6245 y luego apuntar a probar niveles por debajo de 0.6200.