Oro Previsión: Busca romper una racha perdedora de cuatro meses, pero los vendedores se niegan a rendirse
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro no logra mantenerse por encima de 4.100$ una vez más, mientras los vendedores regresan a primera hora del viernes.
- El Dólar estadounidense rebota ante las nuevas tensiones entre EE.UU. e Irán y la toma de beneficios de fin de mes.
- El Oro cerró por encima de 4.100$ el jueves, pero el RSI diario sigue por debajo de 50.
El Oro está registrando un breve retroceso desde los máximos semanales de 4.120$ a primera hora del viernes, pero sigue encaminado a poner fin a su racha de cuatro meses de pérdidas.
Los vendedores de Oro regresan mientras el USD encuentra demanda refugio
El Oro no logra resistir por encima del nivel de 4.100$, pese a haber cerrado por encima de él el jueves, mientras el Dólar estadounidense (USD) protagoniza un sólido rebote desde los mínimos de seis semanas frente a sus seis principales rivales de divisas.
Aunque el mediador Pakistán insistió en que las negociaciones entre Teherán y Washington siguen en curso, los ataques "fuertes" de EE.UU. contra Irán en represalia por nuevos ataques dirigidos contra fuerzas estadounidenses en Jordania reavivan la demanda refugio por el billete verde.
En respuesta, el presidente del Parlamento iraní, Mohammad Bagher Ghalibaf, dijo en una publicación en X que "los estadounidenses se han acostumbrado a compensar las bofetadas que reciben en el campo de batalla derramando la sangre de inocentes. Pagarán el precio."
El USD también recibe apoyo de las persistentes esperanzas de que la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) opte por subidas de tipos de interés más adelante este año, pese a la postura no comprometida del presidente Kevin Warsh sobre un mayor endurecimiento durante la rueda de prensa posterior a la reunión de política monetaria del miércoles.
La pausa de la Fed subraya el debate mientras HSBC se mantiene neutral sobre la duración y respalda al Dólar
Los analistas de HSBC destacan que la Reserva Federal de EE.UU. mantuvo los tipos de interés sin cambios por quinta reunión consecutiva, "en línea con las expectativas," pero subrayan que la "votación 9-3 reveló un vivo debate dentro del FOMC." En renta fija, señalan que "mantenemos una postura neutral sobre la duración y favorecemos el crédito de alta calidad con grado de inversión para captar rendimientos atractivos e ingresos por cupones." HSBC añade que "seguimos positivos sobre el Dólar estadounidense, respaldado por la resiliencia de los fundamentos económicos de EE.UU. y diferenciales de tipos de interés relativamente atractivos."
Más allá del rebote del USD, el Oro también acusa el golpe de los decepcionantes datos oficiales del PMI empresarial de China de julio, mientras los operadores se muestran cautelosos de cara a la decisión de política monetaria del Banco de Japón (BoJ).
Los mercados financieros experimentaron una intensa volatilidad en las primeras horas de la sesión estadounidense del jueves en medio de una sospechada intervención cambiaria japonesa que disparó al Yen japonés (JPY) y hundió al par USD/JPY unos 600 pips en cuestión de minutos.
La caída del USD/JPY golpeó al Dólar estadounidense en todos los frentes, permitiendo brevemente al Oro recuperar el umbral de 4.100$.
Además, los datos mixtos del Producto Interno Bruto (PIB) de EE.UU. y de las Peticiones de Subsidio por Desempleo añadieron peso al USD, brindando apoyo adicional al metal brillante.
De cara al futuro, el Oro podría recibir un impulso por una posible decisión de mantener tasas con tono de línea dura por parte del BoJ, lo que podría reactivar a los compradores de JPY y golpear al USD al mismo tiempo. Sin embargo, si se intensifican las hostilidades en Oriente Medio, es probable que el Oro sienta el impacto de la mayor demanda de refugio seguro por el Dólar estadounidense.
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza en 4.082.83$, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que el spot permanece por debajo de las principales medias móviles simples. La media móvil simple (SMA) de 50 días en 4.185.76$, junto con la SMA de 100 días en 4.426.31$ y la SMA de 200 días en 4.490.85$, se sitúan todas por encima y sugieren que los repuntes siguen limitados dentro de una fase correctiva más amplia, mientras que la SMA de 21 días en 4.073.95$ ofrece soporte dinámico cercano. El Índice de Fuerza Relativa (14) en torno a 48.3 se sitúa ligeramente por debajo de la línea media, insinuando un impulso moderado y reforzando la idea de consolidación dentro de un contexto más amplio de caída.
Al alza, la resistencia inicial aparece en la SMA de 50 días cerca de 4.185.76$, y sería necesario un cierre diario por encima de esta barrera para aliviar la presión bajista inmediata y abrir el camino hacia la SMA de 100 días en 4.426.31$ y luego hacia la SMA de 200 días en 4.490.85$. A la baja, el primer soporte se alinea con la SMA de 21 días en 4.073.95$; una ruptura sostenida por debajo de este nivel expondría niveles inferiores y sugeriría que los vendedores están recuperando el control de la estructura diaria.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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