Arabia Saudita sigue sin pronunciarse sobre el impacto en el oleoducto Este-Oeste

Actualización del mercado asiático: Arabia Saudita sigue sin pronunciarse sobre el impacto del oleoducto Este-Oeste; los FUTs del crudo suben >2%; Altman advirtió que la salida a bolsa no ocurrirá hasta 2027 mientras los ejecutivos de IA siguen señalando posibles riesgos de seguridad; Z.AI cae por una ampliación de capital; la esperada cumbre Trump/Xi sigue en el foco; las decisiones clave sobre tasas llegarán más adelante en la semana, incluidas las del BOJ y la Fed de EE.UU.

Tendencia general y desarrollos

- Apertura de la semana: Los FUTs del crudo WTI abrieron con +2.1% a 102.12$/bbl (frente a 99.99$/bbl anterior); los FUTs del Brent abrieron con +2.4% a 106.74$/bbl (frente a 104.47$/bbl anterior); los FUTs del Nasdaq abrieron con -0.6% a 29.506 (frente a 29.684 anterior); los FUTs del S&P 500 abrieron con -1.0% a 7.650 (frente a 7.727 anterior).

- El alcance de las posibles interrupciones en el oleoducto Este-Oeste de Arabia Saudita sigue sin estar claro. Arabia Saudita no ha dado todos los detalles sobre la magnitud de los daños ni sobre cuánto tiempo permanecerá fuera de servicio la ruta este-oeste [prensa financiera]. Durante el fin de semana, las evaluaciones de daños indicaron que el Oleoducto Este-Oeste sufrió daños y tardará más de un mes en repararse debido a la falta de piezas de repuesto y a cadenas de suministro profundamente afectadas, aunque los daños menores al oleoducto ya han sido reparados [informe de prensa financiera]. Sin embargo, los daños catastróficos tardarán más en resolverse, donde las reparaciones aparentemente volvieron a ser alcanzadas, según la misma fuente de prensa financiera. Funcionarios estadounidenses afirmaron nuevamente que Washington no tiene actualmente planes de llevar a cabo ataques contra los hutíes.

- Mientras tanto, Irán y Omán habrían finalizado los detalles sobre rutas alternativas a través del Estrecho de Ormuz, aunque fuentes iraníes subrayan que cualquier reapertura de la vía marítima depende por completo de que Estados Unidos cumpla las condiciones de Teherán; además, la UKMTO también informó de una embarcación que fue alcanzada por un proyectil no identificado en la vía marítima, lo que subraya los riesgos persistentes para el transporte marítimo. La reunión del lunes sobre el Estrecho de Ormuz entre Irán y los países del CCG ha sido pospuesta en medio de enmiendas presentadas por Arabia Saudita respecto a la propuesta [Axios].

- La prensa sigue centrando su atención en los temores sobre el desarrollo de la IA: Durante el fin de semana, el CEO de Anthropic, Dario Amodei, publicó un ensayo proponiendo un plan de tres pasos destinado a "marcar el ritmo de la frontera"—avanzar las capacidades de los modelos de IA a un ritmo medido que priorice la seguridad sin detener el progreso técnico. El CEO de OpenAI, Sam Altman, y el fundador de SpaceX, Elon Musk, expresaron su apoyo a esta idea en las redes sociales. En desarrollos relacionados, Anthropic dijo a los inversores que espera ser rentable por segundo trimestre consecutivo (FT). Además, el rey Carlos tiene previsto reunirse con líderes de grandes empresas de IA, incluidas Nvidia, Google y DeepMind, en Escocia esta semana (NYT).

- Recordemos que el presidente estadounidense Trump y el WSJ comentaron la semana pasada los diversos escenarios de ‘apocalipsis de la IA’. Un artículo del WSJ publicado recientemente por Sun señaló ‘La semana en que todos empezaron a hablar del apocalipsis de la IA.’ Trump siguió restando importancia a la necesidad de controlar el desarrollo de la IA, en comentarios realizados también el domingo.

- Las acciones japonesas relacionadas con chips cayeron con fuerza el lunes [hora local], con SoftBank (SFTBY) bajando aproximadamente -11%, mientras que Kioxia (285A.JP) retrocedió -9.3% y Advantest (6857.JP) cayó -4.9%. La presión vendedora coincidió con comentarios del CEO de OpenAI, Sam Altman, en una entrevista con Fortune publicada el sábado, en la que afirmó que la compañía no saldrá a bolsa este año, aclarando el calendario tras un anuncio de agosto en el que el director financiero de OpenAI había informado al personal de que la firma apuntaba a una cotización pública en 2027 o antes.

- Taiwán sigue siendo el ‘punto de fricción’ en las relaciones entre EE.UU. y China: China ha amenazado con cancelar la prevista cumbre Xi-Trump si EE.UU. aprueba nuevas ventas de armas a Taiwán. Trump ha restado importancia a los rumores de que Xi se retire de la reunión bilateral. También dijo que estaría bien si China construyera plantas de vehículos eléctricos en EE.UU., ya que tendrían que contratar a estadounidenses, y señaló que la barrera de seguridad de la IA en China es el presidente Xi, al tiempo que minimizó la necesidad de controlar el desarrollo de la IA. Xi tiene previsto llegar a EE.UU. a última hora del 23 de septiembre y partir el 25 de septiembre, y la Casa Blanca confirmó la visita para el 24 de septiembre de 2026.

- La corona sueca (SEK) cae en medio de la incertidumbre electoral, ya que el primer ministro Kristersson sugirió complejidad en el proceso de formación de gobierno. Kristersson añadió que los resultados finales de la votación podrían no conocerse hasta dentro de ‘días’. La extrema derecha sueca perdió terreno, mientras que los 4 partidos de la oposición mantuvieron una mayoría de un escaño en el parlamento de 349 escaños, según los primeros sondeos. [Recordatorio de las elecciones de septiembre de 2022: el primer ministro sueco [ahora ex primer ministro] Andersson dijo que dimitiría tras perder una elección reñida; el resultado preliminar de las elecciones era lo suficientemente claro como para sacar conclusiones; se esperaba que la coalición de derechas en Suecia hubiera ganado una ligera mayoría (176 escaños frente a 173) sobre la coalición de izquierdas].

- Las grandes fabricantes de chips de Corea del Sur rechazaron la propuesta de KEPCO de prepagar 5 años de costes de electricidad. La razón específica del rechazo no ha sido confirmada, ya que Hynix y Samsung aún no han emitido una declaración formal.
La empresa de servicios públicos surcoreana había solicitado un total combinado de KRW25T a ambas compañías. [Yonhap].

- Las expectativas de subida de tasas de la Fed de EE.UU. en septiembre han seguido aumentando en medio de datos del IPC de EE.UU. en línea con lo previsto [publicados el viernes] y precios del petróleo más altos.

- De cara a esta semana (con foco ponderado en Asia, EST/EDT), las publicaciones clave incluyen las Ventas Minoristas de agosto de CN y la Producción Industrial/Inversión en Activos Fijos y la Tasa de Desempleo el lunes 14 de septiembre, la muy esperada Decisión de Tipos de Interés del FOMC de EE.UU. el miércoles 16 de septiembre, y el IPC Nacional de agosto de JP y el IPC subyacente, seguidos por la Decisión de Tipos de Interés del BoJ el jueves 17 de septiembre.

- Los FUTs de renta variable de EE.UU. -1.3% a -0.5% durante la sesión asiática.

De cara al futuro (con foco ponderado en Asia, usando la zona horaria EST/EDT)

- Dom 15 sep: Cumbre de los BRICS, (noche del domingo, Producción Industrial de julio de JP, Producción Industrial y PPI del 2T de HK).

- Lun 14 sep: Préstamos Nuevos en Yuanes de agosto de CN y Financiación Social Total y Masa Monetaria M2, IPC de agosto de IN, (noche del lunes, Balanza Comercial de agosto de KR, Ventas Minoristas de agosto de CN y Producción Industrial/Inversión en Activos Fijos y Tasa de Desempleo, Conferencia de Prensa de la NBS de CN, Oferta Monetaria M2/M3 de julio de KR).

- Mar 15 sep: Balanza Comercial de agosto de IN, IED de agosto de CN, Balanza Comercial de julio de la UE y Sentimiento Económico ZEW de septiembre, Subasta de Bonos a 20 años de EE.UU., Cuenta Corriente del 2T de NZ, (noche del martes, Balanza Comercial de agosto de JP).

- Mié 16 sep: Producción Industrial de julio de la UE, Oferta Monetaria M3 de IN, Ventas Minoristas de agosto de EE.UU., PPI de agosto de RU, Decisión de Tipos de Interés del FOMC de EE.UU., Conferencia de Prensa del FOMC de EE.UU., Decisión de Tipos de Interés del BCB de BR, PIB del 2T de NZ, (noche del miércoles, Balanza Comercial de agosto de SG y Tasa de Desempleo, Decisión de Tipos de Interés del CBC de TW, Tasa de Desempleo de agosto de HK).

- Jue 17 sep: IPC de agosto de la UE y IPC subyacente, Decisión de Tipos de Interés del BoE del Reino Unido, Permisos de Construcción preliminares de agosto de EE.UU. y Viviendas Iniciadas y Ventas de Viviendas Pendientes, Decisión de Tipos de Interés del NBU de UR, PPI de agosto de KR, Balanza Comercial de agosto de NZ, (noche del jueves, IPC Nacional de agosto de JP y IPC subyacente, Decisión de Tipos de Interés del BoJ de JP, IPC de agosto de MY y Balanza Comercial, PPI de agosto de DE, Conferencia de Prensa del BoJ de JP).

- Vie 18 sep: Reuniones del ECOFIN, Producción Industrial de agosto de EE.UU. y Producción Manufacturera y Tasa de Utilización de la Capacidad, Balanza Comercial de agosto de AR y Balance Presupuestario.

- Sáb 19 sep: Reuniones del ECOFIN.

Festivos en Asia esta semana

-Lun 14 sep: India.

-Mié 16 sep: Malasia.

Titulares/datos económicos

Australia/Nueva Zelanda

-(AU) El índice ASX 200 abre plano en 8.741.

-(AU) El gobernador asistente del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Hunter: El gasto de los hogares en Australia "se mantiene bastante bien"; la inflación en Australia sigue por encima del objetivo; los riesgos para la inflación están sesgados al alza - Fireside Chat, cumbre nacional Regions Rising del Regional Australia Institute.

-(NZ) Índice de Servicios de Desempeño de Nueva Zelanda de agosto: 51.2 frente a 50.6 anterior.

-(NZ) Migración Neta de Nueva Zelanda de julio: 3.0K frente a 1.6K anterior.

China/Hong Kong

-(CN) El índice Shanghai Composite abre con -0.5% en 3.867; (HK) el índice Hang Seng abre con -0.4% en 24.701.

-(CN) USD/CNY China PBOC fija el punto medio del yuan en 6.7698 frente a 6.7743 anterior (nivel más fuerte desde el 3 de febrero de 2023).

-(CN) EE.UU. ha vinculado imágenes satelitales chinas a los ataques iraníes de julio en Jordania que mataron a 3 soldados - WSJ [actualización del fin de semana].

-(CN) La ciudad de Pekín ha prohibido la posesión de drones, con efecto a partir del 15 de noviembre - Beijing Daily.

-(CN) Fitch: Es probable que el apoyo de China a las LGFV se extienda más allá de 2028.

-(CN) Los bancos locales chinos fueron instados a reforzar la cobertura en yuanes de sus clientes - prensa financiera de EE.UU.

-(CN) China vende Bonos Nuevos a 2 y 7 años.

-(CN) Operación de Mercado Abierto (OMO) del PBOC de China: vende CNY504B en repos inversos overnight a 1 día.

-(CN) Operación de Mercado Abierto (OMO) del PBOC de China: vende CNY0B en repos inversos a 7 días; inyecta netamente CNY504B frente a inyección de CNY4B anterior (primera inyección nula consecutiva, decimocuarta vez desde 2020).

-(HK) 2513.HK confirma una recaudación de capital de 5.0B$ que incluye bonos convertibles; la oferta incluye la colocación de 22.0M nuevas acciones a 714.00 HK$/acción para unos ingresos de 15.7B HK$.

-(HK) Seguimiento de 2513.HK: las acciones caen -5.7% tras la oferta de 5.0B$ de acciones y venta de bonos convertibles.

Japón

-(JP) El índice Nikkei 225 abre con -0.5% en 63.660.

-(JP) La tasa de aprobación del gabinete Takaichi de Japón cae al 61.6% (frente al 62.5% anterior) - encuesta de FNN.

-(JP) El secretario jefe del gabinete de Japón, Kihara: Elaboraremos el presupuesto mientras controlamos adecuadamente el monto de emisión de bonos; Controlaremos la emisión de JGB mediante los presupuestos iniciales y adicionales - Tokio.

-(JP) El gobierno japonés está considerando subvencionar la producción de equipos de defensa - Nikkei [actualización del fin de semana].

-(JP) Producción Industrial final de Japón de julio M/M: -0.2% frente a +0.1% preliminar; A/A: 0.5% frente a 4.1% preliminar.

-(JP) El ministro de Comercio de Japón dijo que los proyectos de inversión de Tokio en el acuerdo de inversión con EE.UU. se centrarán en los sectores energéticos – Nikkei [actualización].

-(JP) La primera ministra de Japón, Takaichi, planea un cargo en el gabinete para Hiroshi Nakatsuka de Ishin - NHK.

-(JP) El aliado de la primera ministra Takaichi ganó la elección de Okinawa - prensa financiera de EE.UU. [actualización].

-(JP) 9984.JP recibe un préstamo ampliado de 11.9B$ (frente a 10.0B$ anterior) en el impulso de financiación de OpenAI - prensa financiera de EE.UU.

-(JP) 9984.JP Seguimiento: Las acciones caen un -11% en medio de discusiones relacionadas con la desaceleración del desarrollo de la IA; las acciones de Kioxia (285A.JP) caen un -9.3%; las acciones de Advantest (6857.JP) caen un -4.9%.

Corea

-(KR) El índice Kospi abre con una caída del -3.1% en 6,693.

-(KR) Korea Exchange amplió la negociación a las sesiones vespertinas (como se esperaba); esto permitirá operar hasta las 8 pm hora local para la mayoría de las acciones - prensa financiera de EE.UU. [actualización].

-(KR) El Servicio Nacional de Pensiones de Corea del Sur (NPS) nombra a Kyuhong Lee como nuevo CIO - Declaración.

-(KR) Corea del Sur busca enviar equipo médico a Corea del Norte - Yonhap.

-(KR) Corea del Sur vende bonos a 10 años: rendimiento medio: 4.51% frente a 4.415% anterior.

-(KR) El Banco de Corea vende KRW700B frente a KRW700B indicados en Bonos de Estabilización Monetaria (MSB) a 3 meses; rendimiento medio: 3.050% frente a 3.040% anterior.

-(KR) 015760.KR Samsung Electronics, SK Hynix rechazan el plan de prepago de KRW25T de la compañía - Yonhap.

Otros de Asia

-(TW) Se dice que TSM planea aumentar la capacidad de fabricación de chips avanzados en un 22% para mediados de 2027 - prensa de Taiwán.

-(TW) El fondo de pensiones de Taiwán invertirá 600M$ en acciones extranjeras.

-(SG) Ministro de Singapur: Espera obtener en 2027 la aprobación de la ASEAN para el marco de cables submarinos.

-(PH) USD/PHP El peso filipino se debilita hasta un mínimo histórico de 62.822/USD (frente al mínimo histórico previo de 62.719/USD); entre los focos de atención figuran los precios del petróleo.

Norteamérica

-(US) Pres Trump: Un acuerdo comercial con Canadá podría darse en el momento adecuado; Probablemente veremos un acuerdo bastante pronto; Estaría bien si China construyera plantas de vehículos eléctricos en EE.UU., ya que tendrían que contratar a estadounidenses [actualización del fin de semana].

-(US) El presidente de EE.UU., Trump, 'restó importancia' a las conversaciones sobre que el presidente de China, Xi, 'se retirara' de la cumbre bilateral - prensa financiera de EE.UU. [actualización].

-(CA) El primer ministro de Canadá, Carney, ha propuesto que Canadá se convierta en el primer 'miembro asociado' de la UE; se dice que la UE está abierta a la idea - prensa [actualización del fin de semana].

-(CA) Canadá está en conversaciones para respaldar un préstamo de la UE para Ucrania - FT.

-(US) ANTHROPIC.IPO El CEO Dario Amodei publicó un ensayo en el que afirma que debemos ralentizar el ritmo al que mejoramos las capacidades de los modelos de IA; el jefe de OpenAI, Altman, y el fundador de SpaceXAI, Musk, expresan su apoyo a las ideas de Amodei [actualización del fin de semana].

-(US) El presidente Trump: Le pidió a Zelenskyy que no golpeara las refinerías de diésel [de Rusia] - Intercambio Informal de Prensa.

-(US) El presidente de la Cámara, Johnson: Buscará una reunión con proveedores de IA y expertos clave; Pide una reunión en DC con proveedores de plataformas de IA.

-(US) Se espera que la EPA derogue las normas sobre carbono relacionadas con las plantas de energía de gas y carbón (como se esperaba) - prensa financiera de EE.UU. [actualización].

-(US) El presidente Trump acepta demandas de fiscales generales estatales por violaciones de la ley CLARITY - Semfaor.

-(US) El presidente Trump: HICE MUCHO NEGOCIO MIENTRAS ESTUVE EN IRLANDA - reporteros antes de regresar a EE.UU. en el Air Force One.

-(US) ANTHROPIC.IPO Informa a los inversores que será rentable por segundo trimestre consecutivo - FT.

-(US) GOOGL Pres Trump: No está contento con que Google construya un centro de datos de IA en Finlandia [actualización del fin de semana].

-(US) BA Boeing ha hecho una oferta contractual final al sindicato de ingenieros SPEEA; los negociadores del sindicato recomiendan aceptar el contrato [actualización del fin de semana]

-(US) F Retira 223.5K vehículos en EE.UU. debido a un tanque desprendido que puede crear un peligro en la carretera, aumentando el riesgo de accidente, parada o incendio - NHTSA [actualización del fin de semana].

-(US) OPENAI.IPO El CEO Sam Altman: La compañía no saldrá a bolsa este año [2026] - Entrevista de Fortune [del sábado].

-(US) SPCX El CEO Elon Musk: Muy confiado en que SpaceX lanzará el próximo año en el espacio los ordenadores de IA Nvidia VR NLV72 - publicación en X [respuesta]-(US) SPCX Fundador Elon Musk: 700 vuelos de Falcon completados.

-(US) XAI.IPO El CEO Elon Musk: Grok 4.8, que es un modelo de 2.5T entrenado con nuestra nueva pila de software C++, terminará de entrenarse esta semana y comenzará RL.

-(US) AMZN Ha pausado operaciones con 21 Air tras el accidente aéreo informado anteriormente en Miami - WSJ.

Europa

-(UK) El rey Carlos se reunirá esta semana en Escocia con líderes de empresas de inteligencia artificial como Nvidia, Google y Deepmind - NYT.

-(SE) El primer ministro de Suecia, Kristersson: Me pondré en contacto con otros líderes de partidos para explorar una posible cooperación; La formación de gobierno podría resultar compleja; Sigue siendo una cuestión abierta qué gobierno tendrá Suecia.

-(EU) Kocher del BCE (Austria): Los altos precios del petróleo podrían obligar a más subidas de tipos - FT.

-(IT) El ministro de Finanzas de Italia, Giorgetti: El país necesita mantener sus finanzas públicas bajo control, especialmente cuando los tipos de interés están subiendo.

-(FI) IPC de Finlandia de agosto M/M: -0.2% frente a +0.2% anterior; A/A: 2.2% frente a 2.1% anterior.

Oriente Medio

-(SA) Funcionarios estadounidenses dicen que EE.UU. no tiene planes de atacar a los hutíes por ahora - ABC News [actualización del fin de semana].

-(SA) Marhelm: Fuentes dentro de Arabia Saudí nos dicen ahora que los daños al oleoducto Este-Oeste tardarán más de un mes en repararse debido a la falta de piezas de repuesto y a cadenas de suministro profundamente afectadas [actualización del fin de semana].

-(IR) Según informes, Irán y Omán han acordado los detalles de nuevas rutas a través del Estrecho de Ormuz; fuentes iraníes dicen que la reapertura del Estrecho depende totalmente de que EE.UU. implemente las condiciones de Irán - prensa iraní [actualización del fin de semana].

-(IR) Seguimiento: La reunión sobre el Estrecho de Ormuz entre Irán y los países del CCG ha sido pospuesta; señala enmiendas presentadas por Arabia Saudí sobre la propuesta - Axios.

-(IR) UKMTO informa que un buque ha sido alcanzado por un proyectil desconocido en el Estrecho de Ormuz [actualización del fin de semana].

-(IR) Ministro de Energía de Omán: El Estrecho de Ormuz estará abierto, probablemente sea una situación a corto plazo; Omán se alegra de seguir pudiendo producir petróleo y gas.

-(SA) Ministro de Exteriores saudí: Ha decidido no tomar represalias por el ataque al oleoducto tras una solicitud del primer ministro de Irak [actualización del viernes].

-(SA) Seguimiento: Arabia Saudí no ha dado detalles completos sobre la magnitud de los daños ni sobre cuánto tiempo permanecerá fuera de servicio la ruta este-oeste - prensa financiera [actualización].

-(SA) Defensa Civil saudí: Se emitió una alerta temprana en Khamis Mushait, Jizan y Najran para advertir de un peligro potencial; las alertas fueron posteriormente retiradas rápidamente a las 23:51 GMT.

Niveles a las 01:20 ET

Nikkei 225 -1.1%; ASX 200 plano; Hang Seng +0.2%; Shanghai Composite -0.2%; Kospi -3.3%.

Futuros del S&P500 -0.5%; Nasdaq100 -1.3%; DAX -0.3%; FTSE100 +0.2%.

EUR 1.1601-1.1562; JPY 154.14-153.38; AUD 0.7171-0.7141; NZD 0.5819-0.5781.

Oro -0.4% en 4,330$/oz; BTC +0.4% en 77,575$; Petróleo crudo WTI +2.6% en 102.64$/bbl; Cobre -1.3% en 6.4753$/lbs.