Pronóstico del AUD/USD: En camino de volver a probar máximos de cuatro años cerca de 0.7280

• El AUD/USD sube ligeramente hasta cerca de 0.7203 mientras el Dólar estadounidense enfrenta presión vendedora.
• Las probabilidades de que la Fed suba los tipos de interés este mes han disminuido al 50%.
• Los inversores esperan los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. de agosto.

El Dólar australiano (AUD) cotiza marginalmente al alza en torno a 0.7203 frente al Dólar estadounidense (USD) durante la sesión europea del viernes. El par australiano se mantiene firme en general, ya que el Dólar estadounidense continúa bajo presión y los operadores reevalúan las expectativas sobre los tipos de interés de la Reserva Federal (Fed).

El Dólar se debilita mientras las probabilidades de una subida de tipos de la Fed retroceden

Los analistas de MUFG observan que el mercado de tipos estadounidense ha reducido las expectativas de un endurecimiento a corto plazo, y los precios ahora implican "cerca de una probabilidad del 50:50 de una subida de tipos de la Fed este mes", frente a una "probabilidad más cercana al 70% de una subida al comienzo de este mes." Atribuyen esta "reevaluación moderada de las expectativas sobre una subida de tipos de la Fed en los últimos días" a "los comentarios cautelosos de los dirigentes de la Fed sobre la necesidad de subir los tipos."

En particular, MUFG destaca las declaraciones del presidente de la Fed de Nueva York, John Williams, quien afirmó que los datos recientes de inflación han sido "alentadores" y que observa "que la tendencia de la inflación se mueve lentamente a la baja a medida que algunos de los efectos de los aranceles pasan a un segundo plano." Williams también subrayó que la Fed está "recopilando muchos datos ahora y reevaluará si los tipos se mantienen en un nivel adecuado para la economía."

Mientras tanto, los inversores esperan los datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de Estados Unidos (EE.UU.) de agosto, que se publicarán a las 12:30 GMT.

Los expertos del mercado creen que los comentarios alentadores de Williams de la Fed sobre la inflación han puesto de relieve los próximos datos de inflación como un factor clave de las expectativas de política monetaria por encima del informe oficial de empleo.

MUFG afirmó que espera que la próxima publicación del mercado laboral desempeñe un papel más limitado en la configuración de las expectativas de política monetaria, en el contexto de los comentarios de Williams de la Fed, al declarar: "esperamos que el informe de las Nóminas no Agrícolas de hoy resulte menos importante para las expectativas sobre una subida de tipos de la Fed que el informe del IPC de la próxima semana", una dinámica que consideran que "ayuda a amortiguar el impacto sobre los tipos estadounidenses y el Dólar estadounidense."

Análisis Técnico del AUD/USD

En el gráfico diario, el AUD/USD se negocia en 0.7203, manteniendo un sesgo alcista a corto plazo, ya que el precio se mantiene por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 0.7136. El par extiende su avance tras recuperar este soporte dinámico, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI), en torno a 66, se mantiene en territorio alcista, lo que sugiere que los compradores conservan el control incluso mientras las condiciones se acercan a la sobrecompra.

A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la zona de 0.7200, mientras que la EMA de 20 días en 0.7136 actúa como soporte secundario, cuyo quiebre señalaría una corrección más profunda. Al alza, el par apunta a volver a probar el máximo de cuatro años cerca de 0.7280.

(El análisis técnico de esta historia se elaboró con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)

Williams destaca una economía sólida detrás de los mayores rendimientos mientras se enfría la tendencia de la inflación

Williams, de la Fed, transmitió un mensaje ligeramente inclinado hacia una postura de línea dura, con una puntuación de 6/10 en el FXS Speechtracker, justo por encima del promedio histórico de 5.9/10, y enfatizó que el aumento de los rendimientos refleja una economía sólida y unas perspectivas robustas, en lugar de un empeoramiento de las expectativas de inflación. El énfasis en los aranceles y el conflicto en Oriente Medio como factores clave de una inflación por encima del objetivo, junto con unas expectativas contenidas y una tendencia hacia una menor inflación con un mercado laboral estable, indica confianza en que la Fed puede mantenerse dependiente de los datos mientras mantiene el 2% como prioridad absoluta.

El Índice de Sentimiento de la Fed del FXS cayó 1.42 puntos hasta 127.44, lo que indica un retroceso moderado en la percepción de la postura de línea dura, a pesar de que esta sigue siendo elevada. Con el índice firmemente por encima de la línea neutral de 100, los mercados siguen considerando que la política mantiene, en general, una postura de línea dura, pero el ligero descenso sugiere una cierta reducción de la urgencia percibida de un endurecimiento adicional en comparación con las lecturas recientes recogidas por el FXS Speechtracker.