El precio del Oro se mantiene bajo presión cerca de 4.700$ por un USD más fuerte; espera el IPC de EE.UU. para un nuevo impulso
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro lucha por capitalizar las modestas ganancias de la sesión asiática hasta un máximo de tres semanas.
- Las tensiones con Irán y las apuestas de línea dura sobre la Fed respaldan al USD, pesando sobre la materia prima.
- Los operadores ahora esperan las cifras de inflación de EE.UU. antes de posicionarse para una dirección firme.
El Oro (XAU/USD) mantiene su tono ofrecido a la baja durante la sesión europea temprana del martes y actualmente se sitúa alrededor de los 4.700$ mientras los operadores esperan con interés la publicación de las cifras de inflación al consumidor de EE.UU.
Mientras tanto, los titulares negativos entrantes sobre la crisis en Oriente Medio apagan las esperanzas de un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán y benefician el estatus de moneda de reserva del Dólar estadounidense (USD). Además, un revés diplomático sigue apoyando los elevados precios del petróleo crudo, alimentando las preocupaciones inflacionarias y las apuestas por bancos centrales más agresivos, incluida la Reserva Federal de EE.UU. (Fed). Esto proporciona un impulso adicional al USD y también contribuye al retroceso intradía del metal amarillo sin rendimiento desde un máximo de tres semanas.
De hecho, el presidente estadounidense Donald Trump desestimó la propuesta de Irán para poner fin a un conflicto de más de dos meses en medio de desacuerdos sobre el programa nuclear de Teherán y un enfrentamiento sobre el estratégico Estrecho de Hormuz. Además, CNN informó que Trump se ha mostrado impaciente con el cierre continuo de esta vía estratégica y también frustrado con la forma en que los iraníes están manejando las negociaciones para poner fin a las hostilidades. Sumado a esto, algunos asesores de Trump dicen que ahora está considerando más seriamente la reanudación de operaciones de combate importantes que en semanas recientes. Esto genera temores de una nueva escalada en el conflicto y beneficia aún más al USD, ejerciendo cierta presión a la baja sobre el precio del Oro.
Mientras tanto, los operadores aún descuentan alrededor de un 25% de probabilidad de que el banco central estadounidense suba las tasas de interés para finales de este año en medio de preocupaciones de que el aumento de los precios de la energía impulsado por la guerra reavive las presiones inflacionarias. Por lo tanto, la atención del mercado seguirá centrada en el crucial Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU., que debería influir en las expectativas sobre la senda de política de la Fed y conducir la demanda de USD. No obstante, las expectativas de línea dura sobre la Fed resultan ser otro factor que presta cierto soporte al USD y contribuye al retroceso intradía del lingote desde la región de 4.773$-4.774$. La falta de ventas de seguimiento, sin embargo, aconseja precaución antes de abrir posiciones bajistas sobre el precio del Oro.
Gráfico de 4 horas XAU/USD
El Oro podría acelerar la caída correctiva una vez que se rompa el soporte clave de la SMA de 100 en gráfico de 4 horas
Desde una perspectiva técnica, el par XAU/USD mostró cierta resistencia por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en el gráfico de 4 horas el lunes. El rebote posterior desde el nivel de retroceso de Fibonacci del 38.2% de la caída de abril-mayo y una ruptura por encima del nivel del 61.8% de Fibonacci favorecen a los operadores alcistas.
Mientras tanto, los indicadores de momentum sugieren que la presión al alza es firme pero aún no está en una fase de tendencia fuerte. De hecho, el Índice de Fuerza Relativa (RSI) alrededor de 58 indica un momentum alcista moderado, mientras que el histograma del MACD (Convergencia/Divergencia de Medias Móviles) se mantiene justo por debajo de cero.
En el lado superior, la resistencia inmediata se alinea en el retroceso de Fibonacci del 61.8% alrededor de 4.742$, con obstáculos adicionales en el nivel del 78.6% cerca de 4.807$ y el máximo reciente en 4.890$. A la baja, el soporte inicial se observa en el retroceso del 50.0% cerca de 4.696$, seguido por la SMA de 100 períodos alrededor de 4.671$ y el retroceso del 38.2% aproximadamente en 4.651$. Un retroceso más profundo expondría el retroceso del 23.6% cerca de 4.594$ y el suelo estructural alrededor de 4.503$.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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