El Oro lucha por capitalizar las ganancias intradía mientras los riesgos de Irán y las expectativas sobre la Fed limitan las pérdidas del USD
| |Traducción automáticaVer artículo original- El precio del Oro rebota desde un mínimo de una semana mientras la tregua entre Israel y Líbano debilita al Dólar estadounidense (USD) refugio seguro.
- El enfrentamiento entre EE.UU. e Irán mantiene en juego la prima de riesgo geopolítico y debería limitar pérdidas más profundas del USD.
- Las apuestas a subidas de tipos de la Fed favorecen aún más a los alcistas del USD y podrían limitar el alza del metal amarillo sin rendimiento.
El Oro (XAU/USD) se mantiene con modestos avances de recuperación durante la sesión asiática del jueves, aunque carece de continuación y permanece dentro del máximo oscilante del día anterior. La tregua entre Israel y Líbano provoca cierta recogida de beneficios en torno al Dólar estadounidense (USD) y apoya al metal. Dicho esto, la falta de avances en las negociaciones diplomáticas entre EE.UU. e Irán y la reanudación de hostilidades en Oriente Medio mantienen los riesgos geopolíticos en juego, lo que debería ayudar a limitar las pérdidas del USD. Además, las expectativas de que los elevados precios del petróleo puedan acelerar la inflación y mantener las tasas de interés altas por más tiempo frenan a los alcistas de realizar apuestas agresivas sobre el metal amarillo sin rendimiento.
Israel y Líbano acordaron implementar un alto el fuego tras las conversaciones lideradas por EE.UU. en Washington el miércoles. La declaración conjunta indicó el miércoles que el alto el fuego estaba condicionado a un cese total del fuego por parte de Hezbolá, respaldado por Irán, así como a la evacuación de los operativos del grupo del sur de Líbano. Sumado a esto, la Cámara de Representantes de EE.UU., liderada por los republicanos, aprobó una resolución que busca bloquear al presidente Donald Trump de tomar más acciones militares en Irán. Esto genera esperanzas de un acuerdo para poner fin a una guerra de tres meses entre EE.UU., Israel e Irán, provocando una modesta retirada del USD tras el fuerte movimiento alcista nocturno hasta su nivel más alto desde el 7 de abril y beneficiando al Oro.
Mientras tanto, un informe de The Jerusalem Post sugiere que el compromiso diplomático entre EE.UU. e Irán enfrenta un obstáculo debido a la rígida demanda de Teherán de descongelar inmediatamente los capitales al inicio del proceso. Además, altos funcionarios estadounidenses mantienen firme que EE.UU. no descongelará fondos al principio sin un movimiento significativo iraní sobre el tema nuclear y el Estrecho de Ormuz, limitando el último optimismo. Esto, junto con las expectativas de una Reserva Federal (Fed) estadounidense agresiva, podría frenar a los bajistas del USD de realizar apuestas agresivas y limitar cualquier apreciación adicional del precio del Oro, que permanece muy por debajo de la marca psicológica de 4.500$.
Los operadores ahora esperan la publicación de los datos semanales de solicitudes de subsidio por desempleo en EE.UU. y los discursos de miembros influyentes del FOMC para obtener cierto impulso más tarde durante la sesión americana. Sin embargo, el foco seguirá en los detalles mensuales de empleo de EE.UU., conocidos popularmente como el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes, que debería proporcionar más pistas sobre la trayectoria de la política de la Fed. Además, los titulares geopolíticos entrantes podrían continuar infundiendo volatilidad en los mercados financieros globales, lo que, a su vez, impulsará el USD y el precio del Oro a corto plazo.
Gráfico de 4 horas XAU/USD
Es probable que el Oro atraiga nuevos vendedores en niveles más altos; la SMA de 200 en H4 es clave
Desde una perspectiva técnica, el par XAU/USD mantiene un sesgo bajista a corto plazo dentro de un canal paralelo descendente y se mantiene por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 períodos en el gráfico de 4 horas. Esta última se sitúa aproximadamente en 4.533$, que ahora actúa como resistencia superior.
Los indicadores de impulso respaldan este tono cauteloso, con el Índice de Fuerza Relativa cerca de 44 y la Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) por debajo de cero y de su línea de señal. Esto, a su vez, sugiere que los repuntes probablemente tendrán dificultades mientras la tendencia bajista más amplia se mantenga intacta.
Mientras tanto, el límite inferior del canal alrededor de 4.314$ ofrece el nivel principal de soporte, y una caída clara por debajo de este piso abriría el camino para una corrección más profunda dentro de la configuración bajista más amplia.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Tasas de interés de EE.UU. - Preguntas Frecuentes
Las instituciones financieras cobran los tipos de interés sobre los préstamos a los prestatarios y los pagan como intereses a los ahorradores y depositantes. En ellos influyen los tipos básicos de interés, que fijan los bancos centrales en función de la evolución de la economía. Normalmente, los bancos centrales tienen el mandato de garantizar la estabilidad de los precios, lo que en la mayoría de los casos significa fijar como objetivo una tasa de inflación subyacente en torno al 2%.
Si la inflación cae por debajo del objetivo, el banco central puede recortar los tipos básicos de interés, con el fin de estimular el crédito e impulsar la economía. Si la inflación aumenta sustancialmente por encima del 2%, el banco central suele subir los tipos de interés de los préstamos básicos para intentar reducir la inflación.
En general, unos tipos de interés más elevados contribuyen a reforzar la moneda de un país, ya que lo convierten en un lugar más atractivo para que los inversores mundiales aparquen su dinero.
Los tipos de interés más altos influyen en el precio del Oro porque aumentan el coste de oportunidad de mantener Oro en lugar de invertir en un activo que devengue intereses o depositar efectivo en el banco.
Si los tipos de interés son altos, el precio del Dólar estadounidense (USD) suele subir y, como el Oro cotiza en dólares, el precio del Oro baja.
La tasa de los fondos federales es el tipo a un día al que los bancos estadounidenses se prestan entre sí. Es el tipo de interés oficial que suele fijar la Reserva Federal en sus reuniones del FOMC. Se fija en una horquilla, por ejemplo 4.75%-5.00%, aunque el límite superior (en este caso 5.00%) es la cifra citada.
Las expectativas del mercado sobre el tipo de interés de los fondos de la Reserva Federal son seguidas por la herramienta FedWatch del CME, que determina el comportamiento de muchos mercados financieros en previsión de futuras decisiones de política monetaria de la Reserva Federal.
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