La Rupia indonesia en el punto de mira mientras comienza la carrera por el liderazgo del BI

• La gobernadora interina de Bank Indonesia, Destry Damayanti, ha emergido como la favorita entre los candidatos presentados al parlamento.
• El Dólar estadounidense gana apoyo de refugio seguro tras un ataque aéreo israelí en el sur del Líbano.
• El Dólar podría enfrentar vientos en contra mientras los mercados evalúan un posible acuerdo marítimo entre Irán y Omán para el Estrecho de Ormuz.

El USD/IDR sube ligeramente tras registrar pérdidas de casi un 0.5% el día anterior, cotizando alrededor de 17.960 durante las horas asiáticas del jueves. Los operadores siguen de cerca el proceso de nominación tras la repentina dimisión del gobernador de Bank Indonesia (BI), Perry Warjiyo, a finales del mes pasado.

Reuters informó que el presidente de Indonesia, Prabowo Subianto, se mueve con rapidez para nombrar a un nuevo gobernador del banco central. Según una fuente con conocimiento directo del asunto, la gobernadora interina Destry Damayanti ha emergido como la favorita. Una segunda fuente confirmó que el nombre de Damayanti figuraba en una lista corta presentada por la oficina del presidente al parlamento, aunque sigue siendo una de varias candidatas en consideración.

Los economistas de DBS Group Research observan que la moneda y los mercados de tasas de Indonesia se han mantenido relativamente estables en las últimas sesiones, con el "retroceso en los precios del petróleo y la ausencia de nuevos desencadenantes negativos" ayudando a mantener "al USDIDR dentro de un rango entre 17900-18000 esta semana." Añaden que el complejo de tasas también se mantiene firme, ya que "el rendimiento de referencia a largo plazo se mantiene alrededor del 7.3%, tomando señales del endurecimiento de las tasas estadounidenses," lo que subraya cómo los acontecimientos externos están moldeando la fijación de precios del mercado local incluso cuando las condiciones internas siguen cambiando.

El par USD/IDR rebota mientras el Dólar estadounidense (USD) gana apoyo por una renovada demanda de refugio seguro tras un ataque aéreo israelí en el sur del Líbano. El ataque, que mató a una persona e hirió a 11, marcó uno de los bombardeos más mortíferos de Israel desde que comenzó el alto el fuego de junio. El ejército de Israel emitió una orden de desplazamiento aproximadamente 30 minutos antes del ataque, afirmando que estaba apuntando y destruyendo infraestructura de Hezbollah en respuesta a la violación por parte del grupo de los términos del alto el fuego.

A pesar de estas ganancias geopolíticas de refugio seguro, el Dólar podría encontrarse con vientos en contra mientras los participantes del mercado evalúan los informes sobre un nuevo acuerdo marítimo entre Irán y Omán. Las dos naciones están ultimando una declaración conjunta sobre una ruta de navegación a través del Estrecho de Ormuz, lo que eleva las expectativas de un aumento de los flujos energéticos de Oriente Medio. Aunque Teherán enfatizó que la ruta temporal de dos a cuatro meses no supone una reapertura total de la vía estratégica, la evolución ha aliviado en cierta medida los temores de interrupción del suministro.

En el frente económico estadounidense, los datos recientes ofrecieron un panorama mixto. Las nóminas privadas de ADP aumentaron apenas en 44.000 en julio, una fuerte caída frente a las 98.000 revisadas de junio y muy por debajo de la previsión del mercado de 70.000. Por el contrario, el PMI de Servicios del ISM mostró un impulso estable, subiendo ligeramente hasta 54.1 en julio desde 54.0 en junio, aunque quedó apenas por debajo del 54.5 esperado. Los inversores centran ahora su atención en los próximos catalizadores económicos, en concreto las Solicitudes Iniciales de Subsidio por Desempleo del jueves y el crucial informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) del viernes.

Cook señala riesgos de inflación pero mantiene condicional la opción de subir tasas

Cook de la Fed adopta un tono moderadamente más contundente de lo habitual, con una puntuación de 7.2/10 en el FXS Speechtracker por encima del promedio histórico de 6.5/10, aunque sigue enmarcado por el énfasis en que podrían no ser necesarias más subidas de tasas. Las declaraciones equilibran la confianza en una economía resiliente y un mercado laboral sólido con una advertencia clara de que las amenazas inflacionarias superan las preocupaciones del mercado laboral, destacando los crecientes riesgos de que una inflación excesiva pueda arraigarse y subrayando un firme compromiso con el restablecimiento de la estabilidad de precios, al tiempo que mantiene la opción de subir las tasas si la tendencia desinflacionaria no reaparece. En conjunto, el discurso se inclina hacia una retórica de línea dura en materia de inflación, pero se queda corto de señalar un movimiento de endurecimiento inminente, manteniendo la condicionalidad en torno a futuras acciones de política monetaria.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 1.93 puntos hasta 140.92, lo que indica un leve retroceso en la percepción de línea dura a pesar de mantenerse firmemente por encima del umbral neutral de 100. Esto sugiere que, aunque el tono de Cook es más hawkish en comparación con el promedio histórico y la puntuación del FXS Speechtracker es elevada, la interpretación del mercado sigue situando a la Fed en territorio de línea dura, pero con expectativas ligeramente menores de subidas de tasas a corto plazo.