El EUR/USD rebota al alza ante el regreso del apetito de riesgo
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Euro rebota a medida que mejora el sentimiento del mercado.
- Los temores de escalada en el conflicto de Oriente Medio han disminuido.
- El EUR/USD mantiene su tendencia alcista intacta mientras esté por encima de 1.1500.
El par EUR/USD retrocedió el lunes la mayor parte del terreno perdido el viernes, tras el ataque de Israel a Irán. El par ha regresado a niveles por encima de 1.1580 desde los mínimos del viernes en 1.1490 mientras el mercado evalúa el impacto del conflicto en Oriente Medio.
Israel e Irán han continuado bombardeándose mutuamente durante el fin de semana. Sin embargo, hasta ahora, las tensiones no se han extendido por toda la región y Irán no ha amenazado con bloquear el estrecho de Ormuz, una ruta estratégica para el tráfico de petróleo y cuya clausura podría involucrar a EE.UU. en el conflicto.
El Dólar estadounidense (USD), que se disparó por la búsqueda de seguridad de los inversores, está perdiendo terreno nuevamente. La incertidumbre sobre aranceles y la falta de progreso en los acuerdos entre la administración de EE.UU. y sus socios comerciales están resurgiendo, pesando sobre el Dólar, con el reloj acercándose a la fecha límite del 9 de julio.
Los inversores también están mirando a la Reserva Federal (Fed), que decidirá su política monetaria el miércoles. Las tasas de interés son poco probables que cambien, pero los datos débiles vistos recientemente podrían llevar al banco central a mostrar un cambio moderado en el tono de su declaración, preparando el terreno para un recorte de tasas en septiembre.
Si ese es el caso, podríamos ver al Dólar estadounidense reanudando su tendencia bajista a largo plazo en la segunda mitad de la semana.
Euro PRECIO Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. El Euro fue la divisa más fuerte frente al Dólar estadounidense.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.31% | -0.12% | -0.27% | -0.11% | -0.47% | -0.37% | -0.07% | |
| EUR | 0.31% | 0.07% | 0.02% | 0.21% | -0.03% | -0.05% | 0.25% | |
| GBP | 0.12% | -0.07% | -0.02% | 0.14% | -0.10% | -0.12% | 0.18% | |
| JPY | 0.27% | -0.02% | 0.02% | 0.15% | -0.51% | -0.47% | -0.21% | |
| CAD | 0.11% | -0.21% | -0.14% | -0.15% | -0.28% | -0.26% | 0.04% | |
| AUD | 0.47% | 0.03% | 0.10% | 0.51% | 0.28% | -0.02% | 0.28% | |
| NZD | 0.37% | 0.05% | 0.12% | 0.47% | 0.26% | 0.02% | 0.30% | |
| CHF | 0.07% | -0.25% | -0.18% | 0.21% | -0.04% | -0.28% | -0.30% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Qué mueve el mercado hoy: El USD pierde terreno por la disminución de la demanda de activos seguros
- Las tensiones entre Israel e Irán se extienden por su cuarto día, pero los inversores muestran cierto alivio ante el hecho de que el conflicto no se ha extendido a otros países. Rusia y Chipre se han ofrecido a mediar en el conflicto, y el presidente de EE.UU., Donald Trump, instó a los países a encontrar un acuerdo. La aversión al riesgo está disminuyendo, y el Dólar estadounidense se está retirando de los máximos del viernes.
- A medida que los temores sobre la guerra en Oriente Medio disminuyen, la atención se desplaza de nuevo al incierto escenario comercial global. Un informe de noticias publicado este fin de semana sugiere que el acuerdo entre EE.UU. y China podría haber dejado sin resolver el tema del comercio de tierras raras, lo que aumenta la especulación sobre el verdadero alcance y durabilidad del acuerdo. La administración de EE.UU. no está logrando cerrar ningún acuerdo significativo con sus socios comerciales, excepto uno modesto con el Reino Unido y uno ambiguo con China, y se acerca la fecha límite del 9 de julio. Hasta ahora, esta ansiedad está perjudicando más al Dólar estadounidense.
- El calendario económico es ligero en la Eurozona y en EE.UU. el lunes. El enfoque principal de esta semana será la decisión de política monetaria de la Fed, que se anunciará el miércoles. El interés principal estará en la conferencia de prensa del presidente Jerome Powell para evaluar si los débiles datos macroeconómicos vistos en las últimas semanas han llevado al banco central a considerar un recorte de tasas a corto plazo.
- Los mercados de futuros están valorando tasas de interés estables en junio y julio, y una probabilidad del 66% de un recorte de tasas en septiembre, según los datos publicados por la herramienta Fed Watch del CME Group.
- En Europa, más temprano el lunes, el presidente del Bundesbank y miembro del consejo del BCE, Joachim Nagel, se mantuvo en un territorio bastante neutral. Reiteró que el banco no debería apresurarse a recortar tasas más, pero que el comité de política monetaria debería permanecer flexible en medio de un período excepcionalmente incierto.
- Los datos del viernes revelaron que la producción industrial de la Eurozona se contrajo un 2.4% intermensual en abril, muy por encima de la caída del 1.7% esperada, en una señal de que la incertidumbre sobre aranceles ha comenzado a afectar la economía de la región. Estas cifras aumentaron la presión negativa sobre el Euro (EUR).
- En EE.UU., la encuesta de Sentimiento del Consumidor de la Universidad de Michigan mostró una mejora, con el índice alcanzando su mejor lectura preliminar en los últimos cuatro meses, en 60.5. Las expectativas de inflación del consumidor a 1 año, por otro lado, disminuyeron al 5.1% en junio desde el 6.6% en mayo.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene su tendencia alcista intacta mientras esté por encima de 1.1495
El EUR/USD fue rechazado en niveles por encima de 1.1600 y corrigió a la baja el viernes. Sin embargo, los intentos a la baja han sido contenidos por encima de un área de resistencia anterior, en la zona de 1.1500, lo que mantiene intacta la estructura alcista más amplia.
El par está ahora cotizando en máximos intradía, con el RSI del gráfico de 4 horas moviéndose muy por encima del nivel 50, indicando un impulso positivo. La siguiente resistencia está en los máximos del viernes en el área de 1.1615-1.1630. Por encima de aquí, el siguiente objetivo podría ser la extensión de Fibonacci del 361.8% del rango de mayo, en 1.1680.
Sentimiento de riesgo FAQs
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
A la baja, el área de soporte está en el máximo del 5 de junio, en 1.1495, y el nivel psicológico de 1.1500 mantiene a los alcistas en control. Por debajo de aquí, el siguiente soporte está en la zona de 1.1460, donde el par fue limitado el 2 y 10 de junio. Un mayor descenso más allá de este nivel pondría en duda la tendencia alcista.
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