El EUR/USD sube a nuevos máximos con las ventas minoristas de EE.UU. en el punto de mira

• El Euro alcanza nuevos máximos de dos meses por encima de 1.1800, impulsado por la debilidad del Dólar estadounidense.
• Las esperanzas de un giro moderado por parte de la Fed están pesando fuertemente sobre el Dólar estadounidense.
• Los toros del EUR/USD están presionando contra 1.1790, con el máximo a largo plazo de 1.1830 en el foco.

El EUR/USD ha recibido un impulso adicional de una mejora inesperada en el Sentimiento Económico de Alemania, y subió a 1.1818, su nivel más alto desde principios de julio, antes de suavizarse hacia el área de 1.1800 antes de la apertura de la sesión estadounidense. Las expectativas de los inversores sobre un "recorte moderado" por parte de la Reserva Federal el miércoles han estado alimentando el apetito por el riesgo y manteniendo al Dólar estadounidense a la defensiva.

Los datos publicados por el Zentrum für Europäische Wirtschaftsforschung de Alemania revelaron que los inversores son más optimistas sobre las perspectivas económicas, aunque sus sentimientos sobre la situación económica actual se deterioraron por segundo mes consecutivo. Asimismo, el Índice de Sentimiento de la Eurozona mejoró frente a las expectativas en septiembre, tras un deterioro significativo en agosto.

Más allá de eso, el mercado sigue celebrando tasas de interés más bajas en anticipación. El Índice del Dólar estadounidense, que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, ha caído a casi mínimos de dos meses, y los índices de Wall Street han alcanzado nuevos máximos históricos. En este contexto, el apetito por el riesgo ha compensado las preocupaciones sobre la deuda francesa, y el Euro (EUR) ha subido más.

Más tarde hoy, se espera que los datos de Ventas Minoristas de EE.UU. muestren que el consumo se desaceleró en agosto, principalmente debido a menores compras de automóviles. Estas cifras añaden presión sobre la Fed para que reduzca las tasas de interés y es poco probable que proporcionen un apoyo significativo al USD.

Qué mueve el mercado hoy: Las esperanzas de tasas de interés más bajas pesan sobre el Dólar estadounidense

• El Dólar estadounidense sigue a la defensiva mientras el mercado anticipa un recorte de tasas de interés de un cuarto de punto el miércoles, junto con una guía futura más moderada. Los inversores están comenzando a pensar que la Fed se está quedando atrás y que se verá obligada a acelerar su ciclo de relajación monetaria con una serie de recortes en los próximos meses.
• El Senado de EE.UU. ha confirmado al exasesor económico de Trump, Stephen Miran, como Gobernador de la Fed, lo que otorga al presidente estadounidense un leal moderado en la junta a partir de esta reunión.
• La Gobernadora de la Fed, Lisa Cook, también estará en la junta en la próxima reunión de dos días, ya que el Tribunal de Apelaciones Federal ha bloqueado el intento del presidente Trump de despedirla por un supuesto fraude hipotecario.
• El Índice de Sentimiento Económico ZEW de Alemania mejoró a 37.3 en septiembre desde 34.7 en agosto, frente al consenso del mercado de una caída a 27.3. El Índice de Situación Actual, por otro lado, se deterioró a -76.4 desde -68.6 en el mes anterior, más allá de la lectura de -75 pronosticada por los analistas del mercado.
• En la Eurozona, el Índice de Sentimiento Económico ZEW de septiembre ha mostrado una mejora inesperada a 26.1 desde 25.1. El consenso había anticipado una caída a 20.3.
• La Producción Industrial de la Eurozona repuntó un 0.3% en julio tras una caída del 1-3% en junio. En términos interanuales, la actividad fabril se aceleró un 1.8% tras un crecimiento revisado al alza del 0.7% en junio. El consenso del mercado apuntaba a aumentos respectivos de 0.4% y 1.7%.
• Se espera que las Ventas Minoristas de EE.UU. se desaceleren a un crecimiento del 0.2% en agosto desde el 0.5% en julio. Excluyendo vehículos, se espera que las ventas de todos los demás artículos hayan aumentado a 0.4% desde el aumento del 0.3% del mes anterior.

Análisis Técnico: EUR/USD por encima de 1.1790, el siguiente objetivo es 1.1830

El EUR/USD continúa avanzando, ya que la debilidad del Dólar estadounidense pesa más que los problemas internos de la Eurozona, al menos por ahora. Los indicadores técnicos muestran un sólido impulso alcista, con el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 66 en el gráfico de 4 horas.

Los toros han atravesado el máximo del 24 de julio en 1.1790, empujando a la moneda común hacia el área de 1.1800 al momento de escribir. Más arriba, el máximo del 1 de julio está en 1.1830. Una herramienta de Fibonacci basada en tendencias muestra la extensión del 161.8% del máximo del 27 de agosto al 1 de septiembre, en 1.1885.

Hacia abajo, una resistencia anterior ahora actúa como soporte en el área de 1.1750 antes del mínimo del 12 de septiembre cerca de 1.1700, y la parte inferior del canal ascendente, ahora alrededor de 1.1690. Por debajo de aquí, el mínimo del 11 de septiembre cerca de 1.1660 entraría en vista.

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