El Oro se mantiene soportado por encima de los 5.000$ tras los sólidos datos de empleo de EE.UU.
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro se estabiliza tras rebotar desde los 5.018$ después de los datos de empleo de EE.UU.
- Fuertes NFP y sólido crecimiento salarial moderan las expectativas de recortes de tasas de interés de la Fed a corto plazo.
- Técnicamente, el XAU/USD mantiene un sesgo técnico alcista leve por encima del nivel de 5.000$.
El Oro (XAU/USD) se mantiene firme el miércoles después de haber estado bajo presión brevemente tras un optimista informe del mercado laboral de EE.UU. Al momento de escribir, el metal cotiza cerca de 5.070$ después de rebotar desde un mínimo intradía de 5.018$.
El informe retrasado de la Situación del Empleo de EE.UU. de enero mostró un mercado laboral más firme de lo esperado. Las Nóminas No Agrícolas (NFP) aumentaron en 130.000 en enero, superando las expectativas del mercado de alrededor de 70.000 y superando el aumento revisado de 48.000 de diciembre. Al mismo tiempo, la Tasa de Desempleo bajó a 4.3% desde 4.4%.
En el lado de los ingresos, los Ingresos Promedio por Hora aumentaron un 0.4% intermensual en enero, acelerándose desde el 0.1% del mes anterior y superando la previsión del mercado del 0.3%, mientras que el ritmo anual se mantuvo estable en 3.7% interanual, también superando las expectativas del 3.6%.
El informe más fuerte del mercado laboral de EE.UU. reduce la urgencia de recortes de tasas de interés de la Reserva Federal (Fed) a corto plazo y puede ofrecer algo de apoyo al Dólar estadounidense en el corto plazo, lo que podría limitar el alza en el Oro.
Sin embargo, cualquier caída en el Oro probablemente seguirá siendo limitada, ya que los impulsores macroeconómicos más amplios, incluidos los riesgos geopolíticos y económicos persistentes y la aún fuerte demanda de los bancos centrales, continúan respaldando la perspectiva general del metal.
Movimientos del mercado: Trump renueva llamados a recortes de tasas mientras la política de la Fed sigue en el foco
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, reiteró su llamado a tasas de interés más bajas en una entrevista con Fox Business el martes, diciendo que EE.UU. debería tener "las tasas de interés más bajas del mundo", y criticó nuevamente a Jerome Powell, llamándolo "tan malo" y diciendo que las tasas deberían recortarse en alrededor de dos puntos porcentuales.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el Dólar frente a una cesta de seis monedas principales, rebota por encima de 97.00 después de caer a mínimos diarios cerca de 96.49.
- En el frente de la política monetaria, los mercados actualmente esperan alrededor de dos recortes de tasas de interés de la Fed este año, con esas expectativas reforzadas por recientes datos económicos débiles. Las ventas minoristas se mantuvieron sin cambios en diciembre en 0.0% intermensual, por debajo de las expectativas de un aumento del 0.4%. Mientras tanto, la encuesta JOLTS de la semana pasada mostró que las ofertas de empleo cayeron a 6.542 millones, marcando su nivel más bajo desde 2020.
- Según la herramienta FedWatch del CME, los mercados ven un 49% de probabilidad de que el primer recorte de tasas de la Fed ocurra en junio. Sin embargo, una cifra de NFP más débil de lo esperado más tarde el miércoles, seguida de datos débiles del Índice de Precios al Consumidor (IPC) el viernes, podría aumentar las probabilidades de un recorte en abril, que actualmente se sitúan en 36%.
- Además, los comentarios de los funcionarios de la Fed el lunes fueron el foco. La presidenta de la Fed de Cleveland, Beth Hammack, dijo que los responsables de la política "podrían estar en espera durante bastante tiempo" y enfatizó que es importante ver la inflación regresar al 2% antes de cambiar nuevamente las tasas de interés. Mientras tanto, la presidenta de la Fed de Dallas, Lorie Logan, dijo que se necesitaría un "enfriamiento material adicional" en el mercado laboral para que los recortes de tasas adicionales sean apropiados.
Análisis técnico: XAU/USD sigue apoyado por encima de 5,000$
Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD mantiene un sesgo alcista leve, con los compradores ganando gradualmente tracción después de defender con éxito el nivel psicológico de 5.000$.
En el gráfico de 4 horas, el precio se encuentra justo por debajo de la banda superior de Bollinger en 5.117,43$, y una ruptura sostenida por encima de este nivel probablemente extendería el avance actual.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI), en 61, está en aumento y permanece en territorio alcista, apuntando a un impulso en mejora. A la baja, el soporte inicial se observa en la media móvil simple (SMA) de 20 períodos, que también marca la banda media de Bollinger, alrededor de 5.019,75$.
Las Bandas de Bollinger se están estrechando, señalando una contracción en la volatilidad y una fase de consolidación. La fuerza de la tendencia sigue siendo débil, con el ADX en 10,56, lo que sugiere que un movimiento direccional sostenido probablemente requeriría un nuevo catalizador, con el informe de Nóminas No Agrícolas de EE.UU. en el foco.
El fracaso en superar la banda superior podría desencadenar un retroceso hacia la zona de soporte de 5.019,75$-4.922,06$. Por el contrario, una ruptura decisiva al alza probablemente alentaría la expansión de la banda y mantendría el camino a corto plazo apuntando hacia arriba.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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