El Oro sube a medida que la debilidad del USD y los rendimientos más bajos compensan los datos de EE.UU.
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El metal brillante sube tras rebotar desde 4.127$, apoyado por menores rendimientos y un Dólar estadounidense más débil.
- Las solicitudes de desempleo en EE.UU. alcanzan su nivel más bajo desde abril, y los fuertes pedidos de bienes duraderos mantienen las probabilidades de recorte de la Fed en 84%.
- Las tensiones entre China y Taiwán y las señales de paz entre Rusia y Ucrania crean vientos cruzados geopolíticos mixtos para el impulso del oro.
El Oro (XAU/USD) sube bruscamente el miércoles, avanzando más del 0.80% impulsado por la caída de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense y un Dólar estadounidense más débil, ya que las probabilidades de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) siguen elevadas a pesar de los sólidos datos económicos en EE.UU. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza a 4.165$ tras rebotar desde mínimos diarios de 4.127$.
El XAU/USD salta más del 0.80% en medio de cifras optimistas de desempleo y bienes duraderos en EE.UU.
Los datos en EE.UU. revelaron que el número de estadounidenses que solicitan beneficios por desempleo disminuyó en comparación con la semana anterior, alcanzando su nivel más bajo desde mediados de abril, según el Departamento de Trabajo de EE.UU. Los pedidos de bienes duraderos para septiembre superaron las expectativas, aunque disminuyeron en comparación con el dato de agosto, reveló la Oficina del Censo de EE.UU.
La publicación de datos apenas movió las expectativas de recorte de tasas por parte de la Reserva Federal para su reunión de diciembre, que se mantienen cerca del 85%, según la herramienta FedWatch de CME.
En cuanto a geopolítica, las tensiones entre China y Taiwán resurgieron después de que el Ministerio de Defensa de Taiwán comentara que Pekín cambió sus patrones, reduciendo el tiempo de respuesta de Taiwán. Taiwán añadió que el presupuesto especial de defensa que va de 2026 a 2030 cubrirá misiles y drones, para contrarrestar las amenazas chinas.
Aparte de esto, el progreso hacia un posible fin de la guerra entre Rusia y Ucrania se vislumbra, ya que un asistente ruso dijo: "Algunos puntos en el plan de EE.UU. en Ucrania son positivos, pero algunos elementos requieren discusión", a través de Al Jazeera.
Un acuerdo de paz sería negativo para los precios del Oro, que tienden a beneficiarse en medio de altos riesgos geopolíticos. Sin embargo, las expectativas de una Fed moderada son un obstáculo para el Dólar estadounidense, que se deprecia en medio de ciclos de relajación por parte del banco central de EE.UU.
Movimientos diarios del mercado: El Oro se dispara mientras el Dólar cae
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el rendimiento del billete frente a seis monedas, se desploma un 0.19% hasta 99.60. Al mismo tiempo, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se mantienen firmes, con el rendimiento del bono del Tesoro a 10 años estable en 4.00% tras alcanzar un máximo de 4.04%. Los rendimientos reales de EE.UU., que se correlacionan inversamente con los precios del Oro, también se mantienen planos en 1.78%.
- Las solicitudes iniciales de desempleo para la semana que finalizó el 22 de noviembre fueron de 216.000, por debajo de las estimaciones de 225.000 y disminuyeron respecto a la lectura anterior de 222.000. Las solicitudes continuas aumentaron de 1.95 millones a 1.96 millones en la semana anterior.
- Los pedidos de bienes duraderos en EE.UU. para septiembre se deterioraron del 3% en agosto al 0.5% mensual, aunque superaron las estimaciones de los economistas del 0.3%. Excluyendo elementos volátiles como Transporte y Defensa, aumentaron un 0.9% mensual, aplastando las estimaciones de 0.2%.
- El martes, un informe del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. más suave de lo esperado para septiembre y una caída en las ventas minoristas aumentaron las posibilidades de un recorte de tasas en la reunión del 9-10 de diciembre. La última encuesta de confianza del consumidor del Conference Board (CB) muestra que los hogares siguen inseguros sobre el empleo, los ingresos y su situación financiera.
Análisis técnico: El precio del Oro atrapado dentro del rango de 4.130$-4.175$
El precio del Oro continúa consolidándose dentro del rango de 4.100$-4.190$, incapaz de romper la marca de 4.200$. Aunque el impulso favorece un mayor aumento, como lo indica el Índice de Fuerza Relativa (RSI), los compradores carecen de la fuerza para llevar al XAU/USD a volver a probar los máximos históricos.
Si el XAU/USD sube por encima de 4.200$, la próxima resistencia sería el pico del 13 de noviembre en 4.245$. Una ruptura por encima pone en juego los 4.300$ y la posibilidad de probar el máximo histórico de 4.381$.
A la baja, una caída por debajo de 4.100$ abriría la puerta para una prueba de la media móvil simple (SMA) de 20 días cerca de 4.065$, antes de un posible descenso hacia 4.000$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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