El Oro cae por debajo de los 4.400$ mientras los sólidos datos de empleo de EE.UU. impulsan al Dólar
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro cae por debajo de 4.400$ tras datos de empleo en EE.UU. más fuertes de lo esperado.
- Los precios elevados del Petróleo y las tensiones en Oriente Medio continúan moldeando las perspectivas para el lingote.
- Técnicamente, el XAU/USD sigue bajista, con el RSI por debajo de 50 y el MACD en territorio negativo.
El Oro (XAU/USD) baja el viernes tras el informe de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. que superó las expectativas, impulsando al Dólar estadounidense (USD) y reforzando las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés más altas por más tiempo. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.390$, su nivel más bajo en una semana.
La economía de EE.UU. añadió 172.000 empleos en mayo, muy por encima de las expectativas de 85.000. Mientras tanto, las cifras de nóminas de abril fueron revisadas al alza a 179.000 desde 115.000, mientras que la tasa de desempleo se mantuvo estable en 4.3%.
Tras los datos, el Índice del Dólar (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a una cesta de seis divisas principales, sube a alrededor de 99.60 desde un mínimo intradía de 99.16, marcando su nivel más alto desde el 8 de abril.
El informe de NFP más fuerte de lo esperado respalda la posibilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios – o incluso las suba – mientras los funcionarios evalúan el impacto inflacionario de los precios más altos de la energía.
Esto sigue siendo un gran viento en contra para el Oro, que tiende a desempeñarse mejor en un entorno de tasas de interés más bajas. Según la herramienta FedWatch de CME, los operadores esperan que el banco central de EE.UU. mantenga las tasas de interés en el rango de 3.50%-3.75% durante los próximos meses, mientras valoran una probabilidad del 42% de una subida de tasas de 25 puntos básicos (pbs) para la reunión de diciembre.
Además de las expectativas sobre las tasas, los operadores continúan monitoreando los desarrollos en Medio Oriente.
El Oro se ha comportado más como un activo sensible al riesgo desde que comenzó la guerra entre EE.UU. e Irán a finales de febrero, cayendo cada vez que las tensiones geopolíticas se intensifican y rebotando cada vez que las esperanzas de un acuerdo de paz ganan terreno.
Las esperanzas de un acuerdo de paz inminente entre EE.UU. e Irán parecen desvanecerse después de que Hezbolá, respaldado por Irán, rechazara el alto el fuego entre Israel y Líbano, con ambas partes reanudando los intercambios de fuego. Teherán ha enfatizado repetidamente que cualquier acuerdo con Washington debe incluir un alto el fuego duradero en Líbano.
El metal aún está aproximadamente un 18% por debajo de los niveles previos a la guerra. La caída del Oro ha ido acompañada de un fuerte aumento en los precios del petróleo, lo que ha alimentado las preocupaciones inflacionarias y ha llevado a los operadores a descartar recortes de tasas de la Fed este año.
Análisis Técnico: los vendedores mantienen el control por debajo de la banda media de Bollinger
En el gráfico diario, el XAU/USD permanece bajo presión bajista a corto plazo, con el precio al contado manteniéndose por debajo de la línea media de las Bandas de Bollinger en aproximadamente 4.540$. Los indicadores de momentum muestran debilidad, ya que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa justo por debajo del nivel neutral de 50 y el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece en territorio negativo, lo que sugiere que los intentos de recuperación probablemente serán superficiales mientras el precio cotice por debajo de la resistencia superior.
En el lado bajista, el soporte inicial se encuentra cerca de la Banda de Bollinger inferior alrededor de 4.360$, donde los compradores podrían intentar frenar la caída. Sin embargo, un cierre diario por debajo de este nivel expondría pérdidas más profundas. En el lado alcista, se necesita un movimiento por encima del área de 4.540$ para aliviar el tono bajista inmediato, con la Banda de Bollinger superior cerca de 4.721$ actuando como el próximo obstáculo de resistencia.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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