El Oro amplía el movimiento en rango por debajo de 5.200$ en medio de señales de línea dura de la Fed y tensiones geopolíticas
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro se consolida en un rango estrecho por debajo del nivel de 5.200$ durante la sesión asiática.
- Los riesgos geopolíticos y las incertidumbres comerciales continúan actuando como un viento de cola para el XAU/USD.
- La reducción de las apuestas a recortes de tasas de la Fed ofrece soporte al USD y limita el rendimiento del commodity sin rendimiento.
El Oro (XAU/USD) lucha por construir sobre sus modestos avances de los últimos dos días. Extiende su movimiento de precio consolidativo lateral por debajo del nivel de 5.200$ durante la sesión asiática del viernes. Los riesgos geopolíticos siguen en juego en medio de un gran aumento del poder naval y aéreo estadounidense en el Medio Oriente. El presidente de EE.UU., Donald Trump, expuso el caso para un posible ataque a Irán en su discurso sobre el Estado de la Unión. También dijo el martes que no permitiría que el mayor patrocinador del terrorismo en el mundo tuviera un arma nuclear. Las persistentes incertidumbres relacionadas con el comercio también actúan como un viento de cola para el metal precioso.
EE.UU. avanzó con un arancel del 10% sobre todos los bienes no exentos, la tasa inicialmente anunciada por Trump el viernes, tras el veredicto de la Corte Suprema en contra de sus aranceles generales en lugar del 15% que prometió un día después. Sin embargo, un funcionario de la Casa Blanca dijo que la administración está trabajando para aumentar los aranceles al 15%, alimentando preocupaciones sobre medidas de represalia y las repercusiones económicas de las interrupciones en las cadenas de suministro globales. Dadas las volátiles decisiones de Trump sobre los aranceles, la ansiedad sobre cuánto tiempo continuará esta tasa mantiene a los inversores en vilo y resulta ser otro factor que respalda al tradicional refugio seguro, el Oro.
Mientras tanto, los operadores redujeron sus apuestas por un alivio más agresivo de la política por parte de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed) después de que las minutas de la reunión del FOMC de enero mostraran que el banco central no tiene prisa por recortar las tasas de interés más. Además, los funcionarios discutieron la posibilidad de aumentar las tasas si la inflación no se enfría. Esto mantiene al Dólar estadounidense (USD) bien dentro del alcance del pico mensual y limita el alza del Oro sin rendimiento. Además, EE.UU. e Irán acordaron más conversaciones nucleares, lo que alivia las preocupaciones sobre posibles hostilidades. Esto contribuye a mantener un límite sobre el commodity y justifica la cautela para los alcistas.
El enfoque del mercado ahora se desplaza hacia la publicación del Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU., que se espera más tarde durante la sesión norteamericana. Aparte de esto, los discursos de miembros influyentes del FOMC jugarán un papel clave en impulsar la demanda del USD y proporcionar algo de ímpetu al Oro de cara al fin de semana. No obstante, el par XAU/USD sigue en camino de registrar ganancias por cuarta semana consecutiva, y el trasfondo fundamental más amplio sugiere que cualquier retroceso correctivo es más probable que sea comprado.
Gráfico de 1 hora del XAU/USD
El Oro necesita encontrar aceptación por encima del nivel de 5.200$ para respaldar el caso de ganancias adicionales
La acción del precio dentro de un rango observada en los últimos tres días constituye la formación de un patrón de rectángulo en los gráficos intradía. Mientras tanto, el Oro se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 horas en ascenso cerca de 5.176$, manteniendo intacta la estructura de tendencia alcista a corto plazo a pesar de los repetidos retrocesos intradía. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa justo por debajo de 50, reflejando un impulso equilibrado pero sin señalar presión a la baja. El indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) permanece ligeramente por encima de la línea cero, con la línea MACD aún por encima de la línea de señal, lo que refuerza un tono de leve alza en lugar de un rally impulsado por el impulso.
La resistencia inicial surge en los recientes máximos horarios alrededor de 5.195$, donde los avances anteriores se detuvieron y los vendedores intradía reaparecieron. Una ruptura convincente por encima de esta barrera abriría el camino hacia la próxima área de alza cerca de 5.210$, donde el último movimiento ascendente comenzaría a parecer extendido. A la baja, el soporte inmediato se encuentra en la SMA de 100 horas alrededor de 5.176$, con una caída sostenida por debajo de este nivel exponiendo un soporte más profundo en 5.165$, alineado con los recientes mínimos de cierre y el extremo inferior de la última banda de consolidación.
(El análisis técnico de esta historia fue escrito con la ayuda de una herramienta de IA.)
Fed - Preguntas Frecuentes
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
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