El Oro avanza tras los datos laborales mixtos de EE.UU.
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El metal brillante se fortalece mientras los mercados digieren datos laborales mixtos de EE.UU.
- Las apuestas de relajación de la Fed y los riesgos geopolíticos persistentes mantienen la demanda respaldada.
- Técnicamente, los precios se mantienen por encima de la SMA de 21 días en ascenso, manteniendo la inclinación alcista a corto plazo.
El Oro (XAU/USD) cotiza con un leve sesgo positivo el viernes mientras los inversores evalúan datos laborales mixtos de EE.UU. Al momento de escribir, el XAU/USD cotiza alrededor de 4.490$, después de rebotar desde la región de 4.400$ el jueves.
Los datos de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) mostraron que el crecimiento del empleo se ralentizó en diciembre. La economía de EE.UU. añadió 50.000 puestos de trabajo, quedando por debajo de las expectativas del mercado de un aumento de 60.000 y disminuyendo respecto a la ganancia revisada de 56.000 de noviembre. Mientras tanto, la Tasa de Desempleo bajó al 4.4% desde el 4.6%, por debajo de las previsiones del 4.5%.
En el frente de la política monetaria, una lectura del NFP más débil de lo esperado fue compensada por una Tasa de Desempleo más baja, lo que ha fortalecido la convicción del mercado de que la Reserva Federal (Fed) mantendrá las tasas de interés sin cambios en su reunión del 27-28 de enero. Sin embargo, los mercados aún están valorando alrededor de dos recortes de tasas más adelante en el año. El Oro típicamente se beneficia de un entorno de tasas de interés más bajas, ya que la caída de los rendimientos reduce el costo de oportunidad de mantener el metal sin rendimiento.
De cara al futuro, la atención se centra en la encuesta preliminar de Sentimiento del Consumidor de enero de la Universidad de Michigan, que incluye lecturas sobre las expectativas de los consumidores y las expectativas de inflación a corto y largo plazo.
Los mercados también estarán atentos a los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, y del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, en busca de nuevas pistas sobre la perspectiva de la política monetaria.
Movimientos del mercado: Los mercados observan riesgos geopolíticos, fallo sobre aranceles y titulares sobre el liderazgo de la Fed
- Los mercados siguen enfocados en el aumento de los riesgos geopolíticos después de que Estados Unidos ampliara su supervisión de las exportaciones de petróleo venezolano, tras acciones militares en Caracas. El sentimiento también se ha visto alterado por nuevos comentarios controvertidos del presidente estadounidense Donald Trump sobre la anexión de Groenlandia. En otros lugares, el creciente descontento en Irán y las fricciones renovadas entre Japón y China están sumando a un ambiente cauteloso, manteniendo frágil el apetito por el riesgo y respaldando la demanda de Oro.
- El presidente de EE.UU., Donald Trump, publicó en Truth Social el viernes que Venezuela está liberando prisioneros políticos y que EE.UU. está trabajando con Caracas para reconstruir su sector de petróleo y gas. Agregó que una segunda ola de ataques planificada ha sido cancelada, aunque los barcos estadounidenses permanecerán en su lugar "por seguridad y protección". Trump también dijo que se reunirá con importantes ejecutivos del petróleo en la Casa Blanca hoy y que alrededor de 100.000 millones de dólares podrían ser invertidos.
- La atención también está puesta en una audiencia de la Corte Suprema de EE.UU. más tarde el viernes sobre la legalidad de los aranceles impuestos por el presidente Trump bajo la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional (IEEPA). Los tribunales inferiores han dictaminado anteriormente que la administración excedió su autoridad al imponer aranceles amplios.
- Los mercados también están observando los titulares sobre el próximo presidente de la Reserva Federal. El New York Times informó que el presidente Trump dijo que tiene "una decisión en mente" pero aún no la ha discutido. El secretario del Tesoro, Scott Bessent, dijo más tarde que Trump no ha entrevistado a uno de los cuatro candidatos finales y que el anuncio podría hacerse alrededor de su viaje a Davos en dos semanas.
- En el frente de datos, las publicaciones del jueves mostraron que las solicitudes iniciales de desempleo aumentaron modestamente a 208.000 en la semana que terminó el 3 de enero, ligeramente por debajo de las expectativas del mercado de 210.000, mientras que los despidos de Challenger cayeron a 35.553 en diciembre, el nivel más bajo desde julio de 2024. En otros lugares, el déficit comercial de EE.UU. se redujo drásticamente a 29.4 mil millones de dólares en octubre, el más pequeño desde junio de 2009 y muy por debajo de los 58.1 mil millones pronosticados.
Análisis técnico: XAU/USD apunta a 4,500
Desde una perspectiva técnica, el XAU/USD está en un patrón de espera con la acción del precio consolidándose tras el reciente rally. La tendencia general sigue siendo alcista, ya que los precios se mantienen por encima de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 4.387.
A la baja, 4.400-4.380 marca la primera zona de soporte clave. Una ruptura por debajo de esta área expondría la SMA de 50 días cerca de 4.231, abriendo la puerta a un retroceso más profundo.
Al alza, 4.500 se presenta como resistencia inmediata. Una ruptura sostenida por encima de este nivel volvería a centrar la atención en el máximo histórico cerca de 4.549, y potencialmente más allá.
El índice de fuerza relativa (RSI) se sitúa alrededor de 62, manteniéndose por encima de la línea media y sugiriendo que el impulso alcista está intacto. El índice direccional promedio (ADX) en 28.68 indica una tendencia moderada que se ha suavizado desde picos anteriores, sugiriendo un seguimiento más lento.
Nóminas no Agrícolas - Preguntas Frecuentes
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de Nóminas no Agrícolas mide específicamente el cambio en la cantidad de personas empleadas en Estados Unidos durante el mes anterior, sin incluir el sector agrícola.
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
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