El Oro se mantiene cerca de máximos históricos mientras las apuestas de un recorte de tasas de la Fed mantienen deprimido al USD

• El Oro gana algo de tracción positiva al inicio de una nueva semana.
• Las apuestas por recortes de tipos de la Fed mantienen deprimido al USD y benefician al metal sin rendimiento.
• Un tono de riesgo positivo podría limitar el XAU/USD en medio de condiciones de sobrecompra.

El Oro (XAU/USD) prolonga su reciente tendencia alcista bien establecida observada durante las últimas tres semanas y asciende a un nuevo máximo histórico, alrededor del área de 3.617$ durante la primera mitad de la sesión europea del lunes. El Dólar estadounidense (USD) lucha cerca de su nivel más bajo desde el 28 de julio, alcanzado en reacción al informe más débil de Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU. publicado el viernes, en medio de crecientes apuestas por un alivio de política más agresivo por parte de la Reserva Federal (Fed). Esto, a su vez, se considera un factor clave que sigue impulsando los flujos hacia el metal amarillo sin rendimiento al inicio de una nueva semana.

Mientras tanto, los bancos centrales continúan siendo compradores netos de la mercancía incluso en el rango de precios actual. Esto resulta ser otro factor que actúa como viento de cola para el Oro. Sin embargo, los alcistas del XAU/USD podrían hacer una pausa para tomar aliento en medio de condiciones de sobrecompra extremas en los gráficos a corto plazo. Esto, junto con un tono de riesgo generalmente positivo, podría contribuir a limitar el potencial alcista para el metal precioso. La atención del mercado ahora se desplaza hacia la publicación de las últimas cifras de inflación de EE.UU., que se espera para la parte final de la semana, las cuales influirán en el USD y proporcionarán un nuevo impulso a la mercancía.

Qué mueve el mercado hoy: Los alcistas del Oro no están listos para rendirse en medio de un trasfondo fundamental de apoyo

• El informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU. publicado el viernes mostró que la economía agregó solo 22.000 empleos en agosto, muy por debajo de las expectativas del mercado. Además, las revisiones a publicaciones anteriores revelaron que la economía perdió 13.000 empleos en junio, marcando la primera caída mensual desde diciembre de 2020 y apuntando a un deterioro en las condiciones del mercado laboral estadounidense.
• Detalles adicionales revelaron que la Tasa de Desempleo de EE.UU. subió ligeramente al 4.3% desde el 4.2% en julio, como se anticipaba, mientras que la Tasa de Participación Laboral aumentó al 62.3% desde el 62.2%. Finalmente, la inflación salarial anual, medida por el cambio en las Ganancias Horarias Promedio, disminuyó al 3.7% interanual en agosto desde el 3.9% en el mes anterior.
• Los operadores reaccionaron rápidamente y ahora están valorando una pequeña posibilidad de un recorte de tasas jumbo por parte de la Reserva Federal en septiembre. Además, los participantes del mercado ven una mayor probabilidad de que el banco central de EE.UU. pueda reducir los costos de endeudamiento tres veces para finales de este año, lo que, a su vez, empujó el precio del Oro a la marca de 3.600$, o un nuevo máximo histórico el viernes.
• El Dólar estadounidense inicia la nueva semana con una nota positiva y recupera parte de la caída posterior al NFP a más de un mes de mínimo. A esto se suma que el optimismo en el mercado actúa como un viento en contra para el metal precioso de refugio seguro al inicio de una nueva semana. Los operadores ahora esperan la publicación de las últimas cifras de inflación de EE.UU. que se darán a conocer más adelante esta semana para obtener un nuevo impulso.

El Oro necesita consolidarse antes del siguiente movimiento al alza en medio de un RSI diario extremadamente sobrecomprado

El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se mantiene bien por encima de la marca de 70 en el gráfico diario y apunta a condiciones de sobrecompra. Esto hace prudente esperar alguna consolidación a corto plazo o un retroceso modesto antes de que los alcistas del XAU/USD comiencen a posicionarse para una extensión del reciente impulso de ruptura a través de un rango de negociación de varias semanas.

Cualquier caída correctiva, sin embargo, es más probable que atraiga nuevos compradores cerca de la región de 3.545$. Esto debería ayudar a limitar la caída cerca de la región de 3.510-3.500$. Sin embargo, una ruptura convincente por debajo de esta última podría arrastrar el precio del Oro hacia el punto de ruptura de resistencia del rango de negociación, alrededor de la región de 3.440$, que debería actuar como una base sólida a corto plazo.