El Oro rebota al alza tras una fuerte corrección, apuntando a la resistencia de 5.000$
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Oro se recupera a medida que los compradores de caídas regresan tras la violenta venta de la semana pasada desde máximos históricos.
- Un Dólar estadounidense más firme y la disminución de las tensiones entre EE.UU. e Irán pueden limitar el potencial alcista a corto plazo.
- Técnicamente, el precio se mantiene soportado por encima de la SMA de 20 días en ascenso, mientras que las Bandas de Bollinger continúan ampliándose.
El Oro (XAU/USD) consolida sus ganancias durante la sesión americana del martes tras haber subido más del 5% anteriormente en el día, ya que los compradores de caídas regresan al mercado tras la violenta corrección de la semana pasada desde máximos históricos cerca de 5.600$.
Al momento de escribir, el XAU/USD se encuentra rondando los 4.925$, recuperándose tras caer a mínimos de cuatro semanas alrededor de los 4.402$ el lunes.
La fuerte venta masiva fue en gran medida de naturaleza técnica, impulsada por el desmantelamiento de posiciones y la liquidación relacionada con márgenes, en lugar de un claro deterioro en los fundamentos. El trasfondo más amplio para el metal precioso sigue siendo favorable, mientras que el rebote del martes destaca la volatilidad aún elevada en el espacio de metales preciosos, con la Plata subiendo casi un 10% en el día.
Dicho esto, el Oro puede extender su consolidación a corto plazo en ausencia de nuevos catalizadores, mientras que signos tentativos de relajación de tensiones entre EE. UU. e Irán podrían moderar la demanda de refugio seguro. Al mismo tiempo, la renovada fortaleza del Dólar estadounidense (USD) podría limitar el potencial alcista en el XAU/USD.
Movimientos del mercado: disminuyen las tensiones entre EE.UU. e Irán, se anuncia acuerdo comercial entre EE.UU. e India, rebote del DXY
- Surgen señales de una disminución de las tensiones entre EE.UU. e Irán después de que el presidente iraní Masoud Pezeshkian dijera el martes que había instruido a su ministro de Relaciones Exteriores a "perseguir negociaciones justas y equitativas" con Estados Unidos, con ambas partes preparándose supuestamente para enviar enviados de alto nivel a Estambul más tarde esta semana para conversaciones sobre el programa nuclear de Irán. Los comentarios siguen a las declaraciones del presidente estadounidense Donald Trump de que Irán está "hablando seriamente".
- El presidente Trump anunció el lunes que Estados Unidos e India han acordado un acuerdo comercial bajo el cual los aranceles estadounidenses sobre los productos indios se reducirán de alrededor del 50% a aproximadamente el 18%, mientras que India aumentará las compras de productos estadounidenses, con compromisos que podrían alcanzar hasta 500.000 millones de dólares.
- El flujo de datos económicos de EE.UU. se ha reducido después de que la Oficina de Estadísticas Laborales dijera el lunes que el informe de la Situación del Empleo de enero, que se publicará el viernes, se retrasará debido al cierre parcial del gobierno, con el informe JOLTS también pospuesto.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el valor del Dólar frente a una cesta de seis monedas principales, se está negociando cerca de máximos de una semana alrededor de 97.60, recuperándose tras caer a mínimos de cuatro años la semana pasada.
- El rebote del Dólar se produce después de que los mercados acogieran la nominación del presidente estadounidense Donald Trump del exgobernador de la Reserva Federal Kevin Warsh como el próximo presidente de la Fed. Warsh, que es visto ampliamente como un halcón de la inflación, ha ayudado a aliviar las preocupaciones del mercado sobre el riesgo de recortes agresivos de tasas bajo presión política.
- Los datos optimistas de manufactura de EE.UU. han reforzado la opinión de que la Fed puede permitirse ser paciente antes de reanudar el alivio de la política monetaria. El Índice de Gerentes de Compras (PMI) de Manufactura del Instituto de Gestión de Suministros (ISM) saltó a 52.6 en enero desde 47.9 en diciembre, superando cómodamente las expectativas del mercado de 48.5, mientras que el PMI manufacturero de S&P Global subió a 52.4 desde 51.9.
Análisis técnico: tendencia alcista intacta a pesar de la elevada volatilidad
Desde una perspectiva técnica, la tendencia alcista más amplia en el gráfico diario permanece intacta. El precio se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 20 días, que también representa la banda media de Bollinger, cerca de 4.800$, manteniendo la estructura de tendencia a corto plazo constructiva a pesar de la corrección aguda y volátil desde el pico de la semana pasada.
Las Bandas de Bollinger se están ampliando y el Rango Verdadero Promedio (ATR) ha aumentado a alrededor de 212, señalando una volatilidad elevada. Los indicadores de impulso también han comenzado a recuperarse. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa cerca de 55, rebotando desde territorio por debajo de 50 y apuntando a un impulso alcista en mejora.
Al mismo tiempo, la tendencia sigue siendo fuerte, con el Índice Direccional Promedio (ADX) elevado alrededor de 43, aunque el indicador está comenzando a retroceder desde máximos recientes, lo que sugiere que la fuerza de la tendencia está disminuyendo en lugar de acelerarse.
En el lado positivo, el nivel psicológico de 5.000$ marca la resistencia inmediata, seguido de la banda superior de Bollinger cerca de 5.350$. En el lado negativo, una ruptura por debajo de la banda media de Bollinger expondría el soporte inicial alrededor de 4.500$, seguido del mínimo del lunes cerca de 4.402$. Un soporte más profundo se encuentra en la banda inferior de Bollinger alrededor de 4.250$.
Oro - Preguntas Frecuentes
El Oro ha desempeñado un papel fundamental en la historia de la humanidad, ya que se ha utilizado ampliamente como depósito de valor y medio de intercambio. En la actualidad, aparte de su brillo y su uso para joyería, el metal precioso se considera un activo refugio, lo que significa que se considera una buena inversión en tiempos turbulentos. El Oro también se considera una cobertura contra la inflación y la depreciación de las divisas, ya que no depende de ningún emisor o gobierno concreto.
Los bancos centrales son los mayores tenedores de Oro. En su objetivo de respaldar sus divisas en tiempos turbulentos, los bancos centrales tienden a diversificar sus reservas y a comprar Oro para mejorar la percepción de fortaleza de la economía y de la divisa. Unas reservas de Oro elevadas pueden ser una fuente de confianza para la solvencia de un país. Los bancos centrales añadieron 1.136 toneladas de Oro por valor de unos 70.000 millones de dólares a sus reservas en 2022, según datos del Consejo Mundial del Oro. Se trata de la mayor compra anual desde que existen registros. Los bancos centrales de economías emergentes como China, India y Turquía están aumentando rápidamente sus reservas de Oro.
El Oro tiene una correlación inversa con el Dólar estadounidense y los bonos del Tesoro de EE.UU., que son los principales activos de reserva y refugio. Cuando el Dólar se deprecia, el precio del Oro tiende a subir, lo que permite a los inversores y a los bancos centrales diversificar sus activos en tiempos turbulentos. El Oro también está inversamente correlacionado con los activos de riesgo. Un repunte en el mercado bursátil tiende a debilitar el precio del Oro, mientras que las ventas masivas en los mercados de mayor riesgo tienden a favorecer al metal precioso.
El precio del Oro puede moverse debido a una amplia gama de factores. La inestabilidad geopolítica o el temor a una recesión profunda pueden hacer que el precio del Oro suba rápidamente debido a su condición de activo refugio. Como activo sin rendimiento, el precio del Oro tiende a subir cuando bajan los tipos de interés, mientras que el encarecimiento del dinero suele lastrar al metal amarillo. Aun así, la mayoría de los movimientos dependen de cómo se comporte el Dólar estadounidense (USD), ya que el activo se cotiza en dólares (XAU/USD). Un Dólar fuerte tiende a mantener controlado el precio del Oro, mientras que un Dólar más débil probablemente empuje al alza los precios del Oro.
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