El Oro cae mientras los mercados celebran una desescalada del conflicto en Oriente Medio
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- Los precios del Oro retroceden a medida que un alto el fuego entre Israel e Irán eleva la demanda de activos de riesgo.
- El presidente de la Fed, Powell, testifica ante el Congreso y confirma que la Fed "no tiene prisa por recortar tasas".
- El XAU/USD sigue siendo vulnerable a cambios en el sentimiento de riesgo y expectativas de tasas, con soporte ahora consolidándose en 3.300$.
Los precios del Oro cayeron el martes a medida que los inversores huyeron de los activos refugio y continuaron monitoreando las declaraciones de Jerome Powell, presidente de la Reserva Federal (Fed).
Cuando el presidente Powell comenzó su testimonio semestral de dos días ante el Congreso, sus declaraciones preparadas indicaron que "la obligación de la Fed es prevenir que un aumento puntual en el nivel de precios se convierta en un problema de inflación continua manteniendo bien ancladas las expectativas de inflación". Aunque estos comentarios son favorables a posibles recortes de tasas en el último trimestre del año, la disminución de los riesgos geopolíticos parece ser el principal motor de la acción actual de precios.
Con los precios ahora acercándose a 3.300$, el Oro sigue siendo sensible a cambios en la geopolítica y expectativas de tasas. Se esperan más comentarios de Powell que seguirán siendo impulsores clave de la acción de precios antes de los datos de inflación del viernes.
Qué mueve el mercado hoy: El alto al fuego entre Israel-Irán y las expectativas de la Fed impulsan los precios del Oro
- El apetito por el riesgo se elevó el martes después de que el presidente de Estados Unidos (EE.UU.) Donald Trump confirmara un alto el fuego entre Israel e Irán, publicando en Truth Social: "¡EL ALTO EL FUEGO ENTRA EN VIGOR AHORA. POR FAVOR, NO LO VIOLEN!
- En respuesta a las perspectivas de una desescalada en las tensiones de Medio Oriente, el XAU/USD cayó y ha continuado disminuyendo a lo largo del día.
- A pesar del aparente avance, el ministro de Defensa israelí, Israel Katz, ordenó ataques de represalia tras afirmar que Irán violó el acuerdo horas después de que ambas naciones acordaran el alto el fuego, acusaciones que Teherán niega.
- El presidente de EE.UU. Donald Trump anunció el alto el fuego inicial entre Israel e Irán el lunes por la noche durante un discurso en Capitol Hill, afirmando que "la estabilidad en Medio Oriente es esencial para la paz global".
- El anuncio siguió a los ataques con misiles iraníes a bases estadounidenses en Qatar, que fueron interceptados sin bajas.
- El alto el fuego ha presionado los precios del Oro y del Petróleo Crudo a medida que los operadores deshacen coberturas de riesgo vinculadas a posibles interrupciones en el Estrecho de Ormuz, un punto crítico para aproximadamente el 20% del suministro mundial de petróleo.
- La reducción de la amenaza de interrupción del suministro ayudaría a bajar las expectativas de inflación, un tema clave para la Fed, que enfrenta presión de Trump para recortar las tasas de interés.
- Aunque los mercados están valorando dos recortes de tasas este año, los analistas esperan que la Fed comience a flexibilizar en septiembre. Cualquier cambio en esta narrativa y estas expectativas podría contribuir al próximo movimiento del Oro.
- El lunes, la gobernadora de la Fed, Michelle Bowman, dijo que estaba "abierta" a recortes de tasas si la inflación continúa disminuyendo.
- Los comentarios reflejan declaraciones similares de la gobernadora de la Fed, Christopher Waller, el viernes pasado. Waller señaló en una entrevista con CNBC que "podríamos hacer esto tan pronto como en julio". Según la herramienta FedWatch de CME, la probabilidad de un recorte de tasas el próximo mes es de alrededor del 23%, frente al 16% de hace una semana.
- La publicación del viernes del Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal (PCE), el indicador de inflación preferido de la Fed, también será clave para la dirección del mercado.
Análisis técnico del Oro: El XAU/USD se desliza hacia 3.300$
El XAU/USD se está cotizando actualmente cerca de 3.315$ después de caer por debajo de la media móvil simple (SMA) de 50 días el martes. La SMA de 50 días está proporcionando resistencia inmediata en 3.322$, con la SMA de 20 días formando una barrera adicional en 3.352$.
El soporte ahora se encuentra en el nivel psicológico de 3.300$, mientras que el retroceso de Fibonacci del 38.2% del repunte de abril se sitúa en 3.292$, una ruptura de la cual podría abrir la puerta al retroceso del 50% del repunte de abril cerca de 3.228$.
Un rebote por encima de la SMA de 50 días podría ver la SMA de 20 días alrededor de 3.353$ entrar en juego, abriendo la puerta al nivel del 23.6% Fibonacci en 3.372$.
Se necesita una ruptura por encima de 3.400$ para revivir el impulso alcista. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha caído a 46, indicando una presión alcista debilitada.
Dólar estadounidense FAQs
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
La información de estas páginas contiene declaraciones prospectivas que implican riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos descritos en esta página tienen únicamente fines informativos y de ninguna manera deben considerarse una recomendación para comprar o vender estos activos. Debe hacer su propia investigación exhaustiva antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza de ninguna manera que esta información esté libre de errores, errores o incorrecciones materiales. Tampoco garantiza que esta información sea de carácter oportuno. Invertir en Mercados Abiertos implica una gran cantidad de riesgo, incluida la pérdida de la totalidad o una parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costos asociados con la inversión, incluida la pérdida total del principal, son su responsabilidad. Los puntos de vista y las opiniones expresadas en este artículo pertenecen a los autores y no reflejan necesariamente la política oficial o la posición de FXStreet ni de sus anunciantes.