El Euro registra pérdidas moderadas ante el aumento de las probabilidades de una subida de tasas de la Fed y las tensiones en Oriente Medio
| |Traducción automáticaVer artículo original- El EUR/USD se debilita hasta alrededor de 1.1375 en la sesión asiática temprana del viernes.
- Los operadores valoran en aproximadamente un 67.5% la posibilidad de que la Fed vuelva a subir las tasas en su reunión de octubre.
- El presidente de Irán dijo que EE.UU. «debe elegir» si poner fin a la guerra.
El par EUR/USD cotiza con pérdidas moderadas cerca de 1.1375 durante las primeras horas de negociación asiática del viernes. El Dólar estadounidense (USD) se fortalece frente al Euro (EUR) en medio de las señales de línea dura de los funcionarios de la Reserva Federal (Fed) y la falta de avances en las conversaciones entre EE.UU. e Irán. Los operadores se preparan para las declaraciones de la Fed más tarde el viernes.
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzó un máximo del 5.501%, un nivel no visto desde junio de 2004, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta el 5.223%, un nivel no alcanzado desde junio de 2007. Los operadores aumentan sus apuestas por otra subida de tasas de la Reserva Federal a medida que suben los precios del petróleo, la economía estadounidense se mantiene resiliente y los responsables de la política monetaria de la Fed emiten declaraciones de línea dura.
La presidenta de la Fed de Filadelfia, Anna Paulson, dijo el jueves que podría ser necesario un mayor endurecimiento si la economía continúa evolucionando como se espera. Añadió que la inflación se mantiene muy por encima del objetivo del 2% de la Fed.
Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados valoran ahora en casi un 67.5% la posibilidad de una subida de la tasa oficial en octubre, frente al 55.4% de una semana antes y al 11% de un mes antes.
Mientras tanto, las conversaciones entre Estados Unidos (EE.UU.) e Irán mostraron pocas señales de progreso. El presidente iraní, Masoud Pezeshkian, dijo que corresponde a EE.UU. decidir si pone fin a su guerra contra la República Islámica, ya que Teherán no desea continuar luchando, según Fox News. Sin embargo, las negociaciones se están estancando, ya que ninguna de las partes quiere ceder su posición de ventaja, según los comentarios realizados a Reuters por dos fuentes iraníes.
La incertidumbre en torno a las negociaciones entre EE.UU. e Irán y los conflictos actuales en Oriente Medio podrían impulsar los flujos hacia activos refugio, respaldando al Dólar y actuando como un lastre para el par principal.
El Euro se mantiene débil mientras los diferenciales se amplían pese a la mejora del sentimiento alemán
Los estrategas de Scotiabank señalan que el Euro «mantiene un tono débil», y que la acción del precio sigue reflejando «la sostenida ampliación de los diferenciales en el tramo corto, por un lado, y las persistentes preocupaciones de la UE sobre el impacto de una posible prohibición estadounidense a las exportaciones de diésel, por otro (pese a las declaraciones de EE.UU. de ayer negando que fuera a aplicar una prohibición de 90 días)». En cuanto a los datos, destacan que la encuesta IFO de Alemania «mejoró un poco más de lo esperado en septiembre, con el Índice de Clima Empresarial fortaleciéndose hasta 89.9 y las Expectativas subiendo hasta 90.4». Scotiabank añade que «los datos de sentimiento del IFO se han desviado (inusualmente) del PIB alemán desde 2024», pero que el «rezago sigue siendo evidente» y que «la mejora del sentimiento se alinea algo mejor con las tendencias de crecimiento firmes de la economía».
Hammack, de la Fed, señala riesgos al alza para la inflación y mantiene alerta a los alcistas del Dólar
Hammack, de la Fed, transmite un mensaje firmemente de línea dura, con una puntuación de 7.4/10 en el FXS Speechtracker, ligeramente inferior al promedio histórico de 7.6/10. El énfasis en que "la estabilidad de los precios es responsabilidad de los bancos centrales", junto con las advertencias de que la inflación sigue elevada en medio de una demanda sólida y de que los riesgos se inclinan al alza, subraya un firme compromiso con una política restrictiva. La advertencia de que una inflación elevada prolongada se vuelve más difícil de controlar refuerza las expectativas de que la Fed se resistirá a una flexibilización prematura, un trasfondo que suele favorecer al Dólar.
El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 0.46 puntos hasta 148.18, lo que indica un modesto retroceso en la intensidad de línea dura en comparación con las comunicaciones recientes. Sin embargo, dado que el índice todavía se encuentra profundamente en territorio de línea dura, muy por encima de la marca neutral de 100, el tono general de la política monetaria sigue siendo restrictivo a pesar del ligero debilitamiento reflejado por el FXS Speechtracker.
Análisis Técnico: El EUR/USD mantiene un tono bajista en medio de condiciones de sobreventa
En el gráfico diario, el EUR/USD extiende su caída por debajo de la banda media de Bollinger de 20 días y de la media móvil simple (SMA) de 100 días, ambas actuando como un techo al alza. Esta ubicación por debajo de las medias diarias clave refuerza un sesgo bajista a corto plazo, incluso cuando la última lectura del índice de fuerza relativa (RSI), en 25.13, señala condiciones de sobreventa que podrían ralentizar la caída en lugar de revertirla de forma decisiva.
A la baja, el soporte inmediato lo ofrece la banda inferior de Bollinger en 1.1355, donde la presión vendedora podría hacer una pausa. Al alza, la resistencia inicial se observa en la SMA de 100 días en 1.1532, seguida de cerca por la banda media de Bollinger de 20 días en 1.1535, mientras que una barrera más significativa aparece en la banda superior de Bollinger cerca de 1.1715, lo que limitaría cualquier rebote correctivo más profundo por ahora.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Euro - Preguntas Frecuentes
El Euro es la moneda de los 19 países de la Unión Europea que pertenecen a la eurozona. Es la segunda moneda más negociada del mundo, detrás del dólar estadounidense. En 2022, representó el 31 % de todas las transacciones de divisas, con un volumen de negocios diario promedio de más de 2,2 billones de dólares al día. El EUR/USD es el par de divisas más negociado del mundo, con un estimado del 30 % de todas las transacciones, seguido del EUR/JPY (4 %), el EUR/GBP (3 %) y el EUR/AUD (2 %).
El Banco Central Europeo (BCE), con sede en Frankfurt (Alemania), es el banco de reserva de la eurozona. El BCE establece los tipos de interés y gestiona la política monetaria. El mandato principal del BCE es mantener la estabilidad de precios, lo que significa controlar la inflación o estimular el crecimiento. Su principal herramienta es la subida o la bajada de los tipos de interés. Los tipos de interés relativamente altos (o la expectativa de tipos más altos) suelen beneficiar al euro y viceversa. El Consejo de Gobierno del BCE toma decisiones sobre política monetaria en reuniones que se celebran ocho veces al año. Las decisiones las toman los directores de los bancos nacionales de la Eurozona y seis miembros permanentes, entre ellos la presidenta del BCE, Christine Lagarde.
Los datos de inflación de la eurozona, medidos por el Índice Armonizado de Precios al Consumidor (IPCA), son un importante indicador econométrico para el euro. Si la inflación aumenta más de lo esperado, especialmente si supera el objetivo del 2% del BCE, obliga al BCE a subir los tipos de interés para volver a controlarla. Los tipos de interés relativamente altos en comparación con sus homólogos suelen beneficiar al euro, ya que hacen que la región sea más atractiva como lugar para que los inversores globales depositen su dinero.
Los datos publicados miden la salud de la economía y pueden tener un impacto en el euro. Indicadores como el PIB, los PMI de manufactura y servicios, el empleo y las encuestas de confianza del consumidor pueden influir en la dirección de la moneda única. Una economía fuerte es buena para el Euro. No sólo atrae más inversión extranjera, sino que puede alentar al BCE a subir los tipos de interés, lo que fortalecerá directamente al euro. De lo contrario, si los datos económicos son débiles, es probable que el Euro caiga. Los datos económicos de las cuatro mayores economías de la zona del euro (Alemania, Francia, Italia y España) son especialmente significativos, ya que representan el 75% de la economía de la zona del euro.
Otro dato importante que se publica sobre el Euro es la balanza comercial. Este indicador mide la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que gasta en importaciones durante un período determinado. Si un país produce productos de exportación muy demandados, su moneda ganará valor simplemente por la demanda adicional creada por los compradores extranjeros que buscan comprar esos bienes. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece una moneda y viceversa en el caso de un saldo negativo
La información contenida en estas páginas contiene previsiones que conllevan riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos descritos en esta página tienen una finalidad meramente informativa y no deben interpretarse en modo alguno como una recomendación de compra o venta de dichos activos. Usted debe hacer su propia investigación a fondo antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza en modo alguno que esta información esté libre de errores, equivocaciones o inexactitudes significativas. Tampoco garantiza que esta información sea oportuna. Invertir en Mercados Abiertos implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costes asociados a la inversión, incluida la pérdida total del capital, son de su responsabilidad. Las opiniones y puntos de vista expresados en este artículo son los de los autores y no reflejan necesariamente la política o posición oficial de FXStreet ni de sus anunciantes.