El EUR/USD repunta tras los datos positivos de Alemania y la activación del apetito de riesgo
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Euro avanza a 1.1535 mientras el Clima Empresarial IFO de Alemania mejora más allá de las expectativas.
- Los cruces del Dólar estadounidense se mueven dentro de rangos ajustados a la espera de desarrollos comerciales entre EE.UU. y China, y la decisión de la Fed.
- El EUR/USD muestra una imagen técnica mixta, rebotando entre 1.1575 y 1.1650.
EUR/USD recorta algunas pérdidas y regresa por encima de 1.1640 desde mínimos de sesión en 1.1620, apoyado por una recuperación mayor a la esperada en el sentimiento empresarial alemán el lunes. Sin embargo, el par se mantiene dentro de los rangos anteriores mientras los inversores esperan desarrollos de las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China y las decisiones de política monetaria de la Reserva Federal (Fed) y el Banco Central Europeo (BCE) que se anunciarán más adelante esta semana.
Los comentarios positivos provenientes de las conversaciones entre negociadores estadounidenses y chinos en Malasia este fin de semana parecen haber allanado el camino para un acuerdo comercial en la reunión entre el presidente estadounidense Donald Trump y su homólogo chino, Xi Jinping, en Corea del Sur, más adelante en la semana, que al menos permitiría la extensión de la tregua comercial entre las principales economías del mundo.
El calendario económico es escaso el lunes, y es probable que los inversores permanezcan al margen a la espera de eventos clave esta semana. El enfoque principal estará en el resultado de la reunión de política monetaria de la Fed, programada para el miércoles, pero el Producto Interno Bruto preliminar del tercer trimestre de la Eurozona y la decisión de política monetaria del BCE, ambos el jueves, podrían tener un impacto significativo en la volatilidad del Euro.
Los inversores esperan ampliamente un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos por parte de la Fed el miércoles, especialmente después del informe de inflación débil de EE.UU. publicado el viernes pasado. La principal atracción del evento probablemente será la posterior conferencia de prensa del presidente del banco central, Jerome Powell, cuyos comentarios serán analizados cuidadosamente para evaluar las posibilidades de otro recorte de un cuarto de punto en la reunión de diciembre.
Precio del Euro Hoy
La tabla inferior muestra el porcentaje de cambio del Euro (EUR) frente a las principales monedas hoy. Euro fue la divisa más fuerte frente al Franco suizo.
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.11% | -0.25% | -0.11% | -0.13% | -0.69% | -0.26% | 0.00% | |
| EUR | 0.11% | -0.11% | 0.00% | -0.01% | -0.54% | -0.15% | 0.16% | |
| GBP | 0.25% | 0.11% | 0.14% | 0.11% | -0.42% | -0.03% | 0.27% | |
| JPY | 0.11% | 0.00% | -0.14% | -0.05% | -0.62% | -0.16% | 0.11% | |
| CAD | 0.13% | 0.00% | -0.11% | 0.05% | -0.56% | -0.13% | 0.17% | |
| AUD | 0.69% | 0.54% | 0.42% | 0.62% | 0.56% | 0.40% | 0.67% | |
| NZD | 0.26% | 0.15% | 0.03% | 0.16% | 0.13% | -0.40% | 0.29% | |
| CHF | -0.01% | -0.16% | -0.27% | -0.11% | -0.17% | -0.67% | -0.29% |
El mapa de calor muestra los cambios porcentuales de las principales monedas. La moneda base se selecciona desde la columna de la izquierda, mientras que la moneda de cotización se selecciona en la fila superior. Por ejemplo, si elige el Euro de la columna de la izquierda y se mueve a lo largo de la línea horizontal hasta el Dólar estadounidense, el cambio porcentual que se muestra en el cuadro representará el EUR (base)/USD (cotización).
Resumen diario de los movimientos del mercado: El apetito por el riesgo y las esperanzas de recorte de la Fed pesan sobre el USD
- El Euro permanece poco movido el lunes pero mantiene las ganancias de días anteriores mientras el Dólar estadounidense sigue cotizando lateralmente, con los repuntes limitados por el apetito por el riesgo de los inversores debido a los titulares sobre las negociaciones comerciales entre EE.UU. y China y las expectativas de que la Fed suavizará su política monetaria por segunda vez consecutiva el miércoles.
- El Índice del Clima Empresarial IFO de Alemania ha mejorado a 88.4 desde 87.7 en septiembre, superando las expectativas de una lectura de 87.8, lo que ha proporcionado un impulso moderado al Euro. El indicador que mide las expectativas económicas ha saltado en todos los sectores, industria, construcción y servicios, alcanzando su lectura más alta en más de tres años, en 91.6, desde 89.7 en el mes anterior. El sentimiento sobre las condiciones económicas actuales, por otro lado, se ha deteriorado a una lectura de 85.5 desde 85.7.
- El domingo, el Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, afirmó que los representantes de EE.UU. y China han acordado un marco positivo para la cumbre Trump-Xi más adelante en la semana, y sugirió que la amenaza de aranceles del 100% del presidente estadounidense está fuera de la mesa.
- Bessent también afirmó que las autoridades chinas estarían abiertas a retrasar las restricciones sobre el comercio de tierras raras con EE.UU. por un año y a reconsiderar su posición en el ínterin.
- El viernes, la publicación retrasada del Índice de Precios al Consumidor de EE.UU. mostró una inflación más lenta de lo esperado, con la tasa anual acelerándose al 3.0% en septiembre desde el 2.9% en agosto, por debajo del consenso del mercado de una lectura del 3.1%. Además, el IPC subyacente se desaceleró a un crecimiento anual del 3.0% desde el 3.1% en el mes anterior, frente a las expectativas del mercado de un crecimiento constante del 3.1%.
- Estas cifras han confirmado prácticamente que la Reserva Federal recortará las tasas en 25 puntos básicos después de su reunión de política monetaria de dos días el miércoles. La herramienta FedWatch del CME Group muestra un 96.7% de probabilidad de un recorte de un cuarto de punto esta semana.
Análisis Técnico: EUR/USD los alcistas encontrarán resistencia en 1.1650
La tendencia bajista del EUR/USD desde los máximos de mediados de septiembre parece haber perdido fuerza. El par encontró un mínimo alrededor de 1.1545 a principios de octubre y está tratando de rebotar desde allí, pero el impulso al alza sigue siendo débil, con los inversores a la espera de lanzamientos fundamentales clave más adelante en la semana. Esto deja al par de divisas principal oscilando en tierra de nadie, entre 1.1575 y el área de 1.1650.
Los toros necesitan romper el rango de 1.1650-1.1660 (máximos del 21 al 24 de octubre) para consolidar la tendencia alcista y cambiar el enfoque al máximo del 17 de octubre en 1.1728 y al máximo del 1 de octubre cerca de 1.1780. A la baja, una ruptura del mínimo del 22 de octubre cerca de 1.1575 expondría el nivel de soporte clave en el área de 1.1545. Más abajo, el nivel psicológico de 1.1500 parece un objetivo plausible.
(Esta historia fue corregida el 27 de octubre a las 10.10 GMT para decir que la herramienta FedWatch del CME Group muestra un 96.7% de probabilidad de un recorte de un cuarto de punto esta semana y no 6.7% como se informó anteriormente.)
Sentimiento de riesgo - Preguntas Frecuentes
En el mundo de la jerga financiera, los dos términos "apetito por el riesgo (risk-on)" y "aversión al riesgo (risk-off)" hacen referencia al nivel de riesgo que los inversores están dispuestos a soportar durante el periodo de referencia. En un mercado "risk-on", los inversores son optimistas sobre el futuro y están más dispuestos a comprar activos de riesgo. En un mercado "risk-off", los inversores empiezan a "ir a lo seguro" porque están preocupados por el futuro y, por tanto, compran activos menos arriesgados que tienen más certeza de aportar una rentabilidad, aunque sea relativamente modesta.
Normalmente, durante los periodos de "apetito por el riesgo", los mercados bursátiles suben, y la mayoría de las materias primas -excepto el oro- también se revalorizan, ya que se benefician de unas perspectivas de crecimiento positivas. Las divisas de los países que son grandes exportadores de materias primas se fortalecen debido al aumento de la demanda, y las criptomonedas suben. En un mercado de "aversión al riesgo", los Bonos suben -especialmente los principales bonos del Estado-, el Oro brilla y las divisas refugio como el Yen japonés, el Franco suizo y el Dólar estadounidense se benefician.
El Dólar australiano (AUD), el Dólar canadiense (CAD), el Dólar neozelandés (NZD) y las divisas de menor importancia, como el Rublo (RUB) y el Rand sudafricano (ZAR), tienden a subir en los mercados en los que hay "apetito por el riesgo". Esto se debe a que las economías de estas divisas dependen en gran medida de las exportaciones de materias primas para su crecimiento, y éstas tienden a subir de precio durante los periodos de "apetito por el riesgo". Esto se debe a que los inversores prevén una mayor demanda de materias primas en el futuro debido al aumento de la actividad económica.
Las divisas principales que tienden a subir durante los periodos de "aversión al riesgo" son el Dólar estadounidense (USD), el Yen japonés (JPY) y el Franco suizo (CHF). El Dólar, porque es la moneda de reserva mundial y porque en tiempos de crisis los inversores compran deuda pública estadounidense, que se considera segura porque es poco probable que la mayor economía del mundo entre en suspensión de pagos. El Yen, por el aumento de la demanda de bonos del Estado japoneses, ya que una gran proporción está en manos de inversores nacionales que probablemente no se deshagan de ellos, ni siquiera en una crisis. El Franco suizo, porque la estricta legislación bancaria suiza ofrece a los inversores una mayor protección del capital.
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