El Dólar estadounidense se detiene mientras los mercados hacen una pausa por el funeral del ex presidente Carter
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Dólar estadounidense permanece estancado en los niveles actuales alrededor de 109.00.
- Las preocupaciones por la inflación siguen siendo la máxima prioridad esta semana, desencadenando una mini-crisis en los bonos del Reino Unido a principios de este jueves.
- El Índice del Dólar estadounidense (DXY) ronda los 109.00 en busca de soporte.
El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que sigue el valor del Dólar frente a seis monedas principales, cotiza sin cambios cerca de 109.00 el jueves mientras los mercados de bonos se relajan después de una semana ya volátil. Los rendimientos aumentaron en todo el mundo después de que los operadores comenzaran a preocuparse por todos los planes que el presidente electo Donald Trump quiere implementar, la mayoría de ellos percibidos como altamente inflacionarios. Esto ha desencadenado un aumento de los diferenciales de tasas entre EE.UU. y otros países.
Los mencionados aumentos en los rendimientos desencadenaron una breve mini-crisis en los bonos del Reino Unido. Esta semana, los costos de endeudamiento a largo plazo del Reino Unido han aumentado sustancialmente y la Libra Esterlina (GBP) ha caído. Los mercados perciben esto como una señal de que los inversores han perdido la fe en la capacidad del gobierno para gestionar la deuda nacional y controlar la inflación, mientras que el gobierno británico tranquiliza comunicando que se apegará a sus reglas fiscales incluso si los costos de endeudamiento alcanzan su nivel más alto desde la crisis financiera, informa el FT.
El calendario económico de EE.UU. es ligero, con un día de negociación acortado debido al Día Nacional de Luto por el ex presidente Jimmy Carter. El número de recortes de empleo de Challenger en EE.UU. para diciembre recibirá la mayor parte de la atención, mientras que cuatro miembros de la Fed están programados para hablar.
Resumen diario de los mercados: Retrocediendo un paso
- Los mercados bursátiles estadounidenses permanecerán cerrados o tendrán horarios reducidos este jueves en honor al ex presidente Jimmy Carter.
- Los recortes de empleo de Challenger en diciembre fueron de 38.792, menos que los 57.727 anteriores.
- Las actas de la Fed publicadas el miércoles mostraron a los funcionarios de la Fed confirmando una tasa gradual y posiblemente más prolongada antes de considerar más recortes, informó Bloomberg.
- A las 14:00 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Filadelfia, Patrick Harker, habla en Princeton justo antes de la Asociación Nacional de Directores Corporativos del Capítulo de Nueva Jersey sobre el Pronóstico Económico 2025.
- Alrededor de las 17:40 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Richmond, Thomas Barkin, habla ante la Asociación de Banqueros de Virginia y la Cámara de Comercio de Virginia.
- A las 18:30 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Kansas City, Jeffrey Schmid, pronuncia un discurso sobre las perspectivas económicas y de política monetaria en el Club Económico de Kansas City.
- Alrededor de las 18:35 GMT, la gobernadora de la Reserva Federal, Michelle Bowman, dará un discurso en el Seminario de Presidentes de Bancos 2025 de la Asociación de Banqueros de California sobre reflexiones de 2024, incluyendo política monetaria, desempeño económico y lecciones para la regulación bancaria.
- Las acciones están deteniéndose en EE.UU. con los futuros estadounidenses detenidos por el funeral del ex presidente estadounidense Jimmy Carter.
- La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 93,1% de que las tasas de interés se mantengan sin cambios en los niveles actuales en la reunión de enero. Más adelante, se espera que la Fed siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la trayectoria de la inflación una vez que el presidente electo Donald Trump asuma el cargo el 20 de enero.
- Los rendimientos de EE.UU. están suavizándose un poco con el rendimiento de referencia a 10 años de EE.UU. en 4,66%, por debajo del nuevo máximo de nueve meses de 4,728% visto el miércoles.
Análisis Técnico del Índice del Dólar DXY: Buscando pistas
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) parece estar estancando su repunte justo por encima de 109.30 el jueves. Aunque 110.00 está muy cerca, el DXY podría necesitar volver a bajar a 108.00 o menos para superar ese nivel de 110.00 en el próximo repunte, ya que el mercado parece haber descontado todos los elementos de inflación por ahora.
Al alza, es clave que la línea de tendencia ascendente verde pueda mantenerse como soporte, aunque a menudo ese no es el escenario en el futuro. Si el DXY puede dirigirse y romper por encima de la barrera psicológica de 110.00, 110.79 se convierte en el próximo gran nivel. Una vez más allá de allí, es bastante un tramo hasta 113.91, el doble techo de noviembre de 2023.
Por el contrario, la primera barrera a la baja es 107.35, que ahora se ha convertido en soporte. El siguiente nivel que podría detener cualquier presión de venta es 106.52, con la media móvil simple (SMA) de 55 días en 106.63 reforzando esta región de soporte.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
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