El Dólar estadounidense ve que los datos de EE.UU. frenan su repunte del martes

• El Dólar estadounidense mantiene las ganancias pero se abstiene de añadir más. 
• Los pedidos de bienes duraderos de EE.UU. caen por debajo de las expectativas mientras que el índice manufacturero de Richmond sigue siendo negativo. 
• El Índice del Dólar estadounidense (DXY) alcanzó un nuevo máximo semanal en 108.06 mientras intenta consolidarse por encima del nivel psicológico de 108.00.

El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que rastrea el desempeño del Dólar estadounidense frente a seis diferentes monedas principales, orbita alrededor de 108.00 durante la sesión europea y sube más del 0.50%. La caída de Nvidia del lunes, donde Nvidia (NVDA) perdió más de 600.000 millones de dólares en capitalización de mercado en un momento, jugó a favor del presidente de EE.UU., Donald Trump, respecto a su plan de imponer un arancel universal. Los mercados se sacudieron aún más cuando Trump abogó por un plan de arancel universal gradualmente creciente, mayor al 2.5%. 

En el frente de los datos económicos, todas las miradas están puestas en la Reserva Federal (Fed) de EE.UU. y el Banco Central Europeo (BCE), que anunciarán sus primeras decisiones de política monetaria de este año el miércoles y el jueves, respectivamente. Antes de esas reuniones de política monetaria, se publicó este martes la lectura preliminar de los pedidos de bienes duraderos de diciembre en EE.UU. Un desajuste bastante grande tanto en el titular como en la lectura más suave sin transporte está limitando más alzas en el DXY por ahora. 

Resumen diario de los mercados: Los datos de EE.UU. no confirman el excepcionalismo

• Los mercados asiáticos se calmarán esta semana y la próxima. Con el Año Nuevo Lunar comenzando este martes, los inversores chinos regresarán a los mercados el 5 de febrero. 
• Los datos de pedidos de bienes duraderos de diciembre en EE.UU. fueron flojos:
  • Los pedidos de bienes duraderos principales se contrajeron un -2.2%, no logrando igualar la estimación positiva de 0.8% y por debajo del -1.2% de noviembre.
  • Los pedidos de bienes duraderos sin transporte se situaron en 0.3%, un poco por debajo del 0.4% comparado con el -0.2% del mes anterior. 
• Los datos de confianza del consumidor del Conference Board (CB) de EE.UU. para enero cayeron a 104.1, por debajo del 105.7 esperado y por debajo del 104.7 anterior. Aparte de eso, el índice manufacturero de la Fed de Richmond para enero subió a -4, superando el -8 y mejor que el -10 anterior.
• Las acciones están viendo su recuperación temprana estancarse y están cayendo de nuevo a plano después de su fuerte caída el lunes en el desbordamiento de Nvidia (NVDA). 
• La herramienta CME FedWatch proyecta una probabilidad del 51.2% de que las tasas de interés se mantendrán sin cambios en los niveles actuales en la reunión de mayo, con el 48.8% restante de probabilidad de un recorte de tasas ese mes. Se espera que la Reserva Federal (Fed) siga dependiendo de los datos con incertidumbres que podrían influir en la inflación durante el mandato del presidente de EE.UU., Donald Trump. 
• El rendimiento del bono a 10 años de EE.UU. se cotiza alrededor del 4.556% y comienza su recuperación hacia el máximo de más de un año visto a principios de este mes en 4.807%.

Análisis Técnico del Índice del Dólar: Cuidado con los movimientos y contramovimientos

Aunque el Índice del Dólar estadounidense (DXY) podría recuperarse el martes, esto no significa que se eviten todos los riesgos a la baja. A pesar de su repunte a 108.00, podría ocurrir un rechazo nuevamente, causando que el Índice del Dólar estadounidense caiga de nuevo a 107.59 o menos. El Índice de Fuerza Relativa (RSI), que aún está por debajo de 50, apoya esa posibilidad de riesgo ya que tiene más espacio para moverse a la baja antes de alcanzar condiciones de sobreventa. 

El camino hacia la recuperación aún no ha terminado y necesita más alza. Primero, el nivel psicológico de 108.00 debe recuperarse en un cierre diario. Desde allí, 109.29 (máximo del 14 de julio de 2022 y línea de tendencia ascendente) es el siguiente para recuperar las pérdidas de la semana pasada. Más arriba, el siguiente nivel al alza a alcanzar antes de avanzar más sigue siendo 110.79 (máximo del 7 de septiembre de 2022). 

A la baja, la media móvil simple (SMA) de 55 días en 107.59 y el máximo del 3 de octubre de 2023 en 107.35 actúan como una doble característica de seguridad para apoyar el precio del DXY. Por ahora, eso parece estar manteniéndose, aunque el Índice de Fuerza Relativa (RSI) aún tiene algo de espacio para la baja. Por lo tanto, es mejor buscar 106.52 o incluso 105.89 como mejores niveles para que los alcistas del Dólar estadounidense se involucren y desencadenen una reversión. 

Índice del Dólar estadounidense: Gráfico diario