El Dólar estadounidense cae por debajo de 103 antes de la publicación del IPC de EE.UU. el miércoles
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Dólar estadounidense retrocede tras la publicación de un IPP más suave.
- Las divisas de carry y alta beta están resistiendo al Dólar estadounidense.
- El Índice del Dólar orbita alrededor del nivel fundamental de 103.18.
El Dólar estadounidense (USD) cotiza a la baja el martes, después de que las cifras del Índice de Precios de Producción (IPP) de julio resultaran más bajas de lo esperado. Las operaciones de carry y alta beta que estaban en duda la semana pasada están superando al Dólar, con el Zloty polaco (PLN), el Dólar australiano (AUD), el Dólar neozelandés (NZD) y la Corona checa (CZK) como principales ganadores. Sin embargo, estos movimientos no son visibles en el gráfico del DXY porque el Dólar estadounidense está superando al Yen japonés (JPY).
En cuanto a los datos económicos, el calendario está comenzando a activarse un poco. El Índice de Precios de Producción (IPP) resultó mucho más suave en todos los frentes, tanto en la cifra mensual como anual, tanto en la lectura general como en la subyacente. Esto se suma a las expectativas para el miércoles, donde una lectura desinflacionaria adicional en el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE.UU. es ahora la expectativa mínima.
Resumen diario de los mercados: El IPP fue demasiado suave
- El Índice de Optimismo Empresarial de la NFIB para julio fue de 93.7, frente al 91.5 reportado en junio.
- A las 12:30 GMT, se han publicado los datos del Índice de Precios de Producción de EE.UU. para julio:
- El IPP general mensual cayó del 0.2% al 0.1%. La cifra anual pasó del 2.7% al 2.2%.
- En cuanto a las lecturas subyacentes, el IPP subyacente mensual cayó al 0%, desde el 0.3%, mientras que el periodo anual cayó del 3% al 2.4%.
- Alrededor de las 17:15 GMT, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Atlanta, Raphael Bostic, participa en una conversación moderada en la Conferencia de Profesionales Financieros Afroamericanos en Atlanta, Estados Unidos.
- Las acciones europeas y estadounidenses están subiendo tras la publicación del IPP muy suave para julio.
- La herramienta CME Fedwatch muestra una probabilidad del 52,5% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pbs) por parte de la Fed en septiembre, frente a una probabilidad del 47,5% de un recorte de 50 pbs. Otro recorte de 25 pbs (si septiembre es un recorte de 25 pbs) se espera en noviembre con un 38,5%, mientras que hay una probabilidad del 49,7% de que las tasas estén 50 pbs por debajo de los niveles actuales y una probabilidad del 11,7% de que las tasas estén 75 puntos básicos más bajas.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza al 3,87% y cae después de la publicación del IPP suave.
Análisis Técnico del Índice del Dólar: Lavado antes del IPC
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está siendo desgarrado entre dos fuerzas. Un elemento es que los operadores de alta beta y carry trade están recuperando fuerza después de su desempeño sustancialmente débil desde principios de agosto. Sin embargo, el Dólar estadounidense está ganando frente al Yen japonés mientras tanto. El Yen representa el 13,6% del DXY frente a ninguna ponderación para el Dólar australiano o el Zloty polaco, lo que pinta una imagen de estancamiento en el gráfico del DXY.
Aún así, el primer nivel a recuperar, que gana importancia cada día, es 103.18, un nivel que se mantuvo el 2 de agosto aunque se rompió el 5 de agosto en las horas asiáticas. Una vez que el DXY cierre por encima de ese nivel, el siguiente es 104.00, que fue el soporte de junio. Si el DXY puede volver por encima de ese nivel, la media móvil simple (SMA) de 200 días en 104.15 es la próxima resistencia a tener en cuenta.
A la baja, la condición de sobreventa en el indicador del Índice de Fuerza Relativa (RSI) se ha aliviado en el gráfico diario y tiene espacio nuevamente para una pequeña caída. El soporte cercano es el mínimo del 8 de marzo en 102.35. Una vez superado, la presión comenzará a acumularse en 102.00 como una gran cifra psicológica antes de probar 101.90, que fue un nivel fundamental en diciembre de 2023 y enero de 2024.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
Los bancos centrales FAQs
Los bancos centrales tienen un mandato clave que consiste en garantizar la estabilidad de los precios en un país o región. Las economías se enfrentan constantemente a la inflación o la deflación cuando los precios de determinados bienes y servicios fluctúan. Una subida constante de los precios de los mismos bienes significa inflación, una bajada constante de los precios de los mismos bienes significa deflación. Es tarea del banco central mantener la demanda en línea ajustando su tasa de interés. Para los bancos centrales más grandes, como la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), el Banco Central Europeo (BCE) o el Banco de Inglaterra (BoE), el mandato es mantener la inflación cerca del 2%.
Un banco central dispone de una herramienta importante para subir o bajar la inflación: modificar su tipo de interés de referencia. En momentos precomunicados, el banco central emitirá un comunicado con su tasa de interés de referencia y dará razones adicionales de por qué la mantiene o la modifica (la recorta o la sube). Los bancos locales ajustarán sus tasas de ahorro y préstamo en consecuencia, lo que a su vez dificultará o facilitará que los ciudadanos obtengan ganancias de sus ahorros o que las compañías pidan préstamos e inviertan en sus negocios. Cuando el banco central sube sustancialmente las tasas de interés, se habla de endurecimiento monetario. Cuando reduce su tasa de referencia, se denomina relajación monetaria.
Un banco central suele ser políticamente independiente. Los miembros del consejo de política del banco central pasan por una serie de paneles y audiencias antes de ser nombrados para un puesto en el consejo de política. Cada miembro de ese consejo suele tener una convicción determinada sobre cómo debe controlar el banco central la inflación y la consiguiente política monetaria. Los miembros que desean una política monetaria muy flexible, con tipos bajos y préstamos baratos, para impulsar sustancialmente la economía, al tiempo que se conforman con una inflación ligeramente superior al 2%, se denominan "palomas". Los miembros que prefieren tipos más altos para recompensar el ahorro y quieren controlar la inflación en todo momento se denominan "halcones" y no descansarán hasta que la inflación se sitúe en el 2% o justo por debajo.
Normalmente, hay un presidente que dirige cada reunión, tiene que crear un consenso entre los halcones o las palomas y tiene la última palabra cuando hay que dividir los votos para evitar un empate a 50 sobre si debe ajustarse la política actual. El presidente pronunciará discursos, que a menudo pueden seguirse en directo, en los que comunicará la postura y las perspectivas monetarias actuales. Un banco central intentará impulsar su política monetaria sin provocar violentas oscilaciones de las tasas, las acciones o su divisa. Todos los miembros del banco central canalizarán su postura hacia los mercados antes de una reunión de política monetaria. Unos días antes de que se celebre una reunión de política monetaria y hasta que se haya comunicado la nueva política, los miembros tienen prohibido hablar públicamente. Es lo que se denomina periodo de silencio.
La información contenida en estas páginas contiene previsiones que conllevan riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos descritos en esta página tienen una finalidad meramente informativa y no deben interpretarse en modo alguno como una recomendación de compra o venta de dichos activos. Usted debe hacer su propia investigación a fondo antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza en modo alguno que esta información esté libre de errores, equivocaciones o inexactitudes significativas. Tampoco garantiza que esta información sea oportuna. Invertir en Mercados Abiertos implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costes asociados a la inversión, incluida la pérdida total del capital, son de su responsabilidad. Las opiniones y puntos de vista expresados en este artículo son los de los autores y no reflejan necesariamente la política o posición oficial de FXStreet ni de sus anunciantes.