El Dólar estadounidense sube con Logan de la Fed tranquilizando a los mercados sobre los recortes de tasas que vendrán
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Dólar estadounidense está teniendo rendimientos positivos contra casi todas las divisas del G10 el miércoles.
- Logan de la Fed comenta que los recortes graduales de tasas son posibles en un momento incierto.
- El Índice del Dólar estadounidense cotiza por encima de 102.50 y parece estar en camino hacia 103.00.
El Dólar estadounidense (USD) se está recuperando y avanzando frente a casi todas las principales divisas del G10. El Dólar está subiendo tras los comentarios de la presidenta de la Reserva Federal de Dallas, Lorie Logan, quien dijo que la Fed puede continuar recortando gradualmente, incluso en una incertidumbre económica. Eso fue suficiente para que los operadores recompensaran al Dólar con algo de actividad de compra que empuja al Índice del Dólar estadounidense (DXY) al alza.
El calendario económico es nuevamente muy ligero para este miércoles. Además de algunos puntos de datos ligeros como los Inventarios Mayoristas de agosto, el evento principal será la publicación de las Minutas del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC), que recortan la última decisión de tasas de la Reserva Federal en septiembre. Los mercados podrán ver el razonamiento detrás del recorte de tasas de 50 puntos básicos y lo que significa para la decisión de tasas de noviembre.
Resumen diario de los motores de los mercados: Comentarios de la Fed apoyan más recortes de tasas
- Las preocupaciones sobre China siguen manteniendo a los mercados en un punto crítico. Las acciones chinas siguen cayendo con el Índice Hang Seng bajando cerca de un 1,5% al cierre. El Shanghai Composite cayó más del 7%.
- Alemania ha revisado a la baja su Producto Interior Bruto (PIB) de 2024 a una contracción del 0,2%, informa Bloomberg.
- A las 11:00 GMT, la Asociación de Banqueros Hipotecarios se ha contraído aún más esta semana, en un 5,1%, un aumento respecto a la contracción menor del 1,3% de la semana pasada.
- A las 14:00 GMT, se publicarán los Inventarios Mayoristas de agosto. Se espera un crecimiento constante del 0,2% como se vio en julio.
- Dos oradores de la Fed en la agenda este miércoles:
- Alrededor de las 16:30 GMT, el Vicepresidente de la Reserva Federal, Phillip Jefferson (un miembro neutral del FOMC según el Fed Tracker de FXStreet) dará un discurso en un evento organizado por el Charlotte Economics Club en Charlotte, Carolina del Norte.
- A las 22:00 GMT, la presidenta del Banco de la Reserva Federal de San Francisco, Mary Daly (también neutral según el Fed Tracker) participará en una conversación moderada y una sesión de preguntas y respuestas en la Universidad Estatal de Boise.
- El Tesoro de EE.UU. se dirige a los mercados para subastar una Nota a 10 años a las 17:00 GMT.
- Las acciones europeas están en promedio cerca del 0,5% en verde mientras que las acciones estadounidenses están desestimando el rendimiento negativo temprano
- La herramienta Fedwatch del CME muestra una probabilidad del 88,6% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) en la próxima reunión de la Fed el 7 de noviembre, mientras que el 11,4% no espera un recorte de tasas. Las probabilidades de un recorte de tasas de 50 pb se han descartado por completo ahora.
- La tasa de referencia a 10 años de EE.UU. cotiza al 4,04%, el nivel más alto desde mediados de agosto.
Análisis Técnico del Índice del Dólar estadounidense: EE.UU. se dispara al alza
El Índice del Dólar estadounidense (DXY) está poniendo las cosas en claro, de vuelta al máximo de septiembre y parece estar listo para subir más. Con una área muy densa de varios niveles cruciales justo por encima de 103.00, la pregunta es hasta dónde puede llegar este rally. Teniendo en cuenta el Índice de Fuerza Relativa (RSI), una prueba en 103.18 parece posible, pero 104.00 parece estar fuera de cuestión.
El nivel psicológico de 103.00 es el primer nivel a abordar al alza. Más arriba, el gráfico identifica 103.18 como el nivel de resistencia final para esta semana. Una vez por encima de allí, emerge una área muy volátil, con la Media Móvil Simple (SMA) de 100 días en 103.30, la SMA de 200 días en 103.76, y los niveles cruciales de 103.99-104.00 en juego.
A la baja, la SMA de 55 días en 101.96 es la primera línea de defensa, respaldada por el nivel redondo de 102.00 y el crucial 101.90 como soporte para atrapar cualquier presión bajista y desencadenar un rebote. Si ese nivel no funciona, 100.62 también actúa como soporte. Más abajo, debería tener lugar una prueba del mínimo del año hasta la fecha de 100.16 antes de más caídas. Finalmente, y eso significa renunciar al gran nivel de 100.00, el mínimo del 14 de julio de 2023 en 99.58 entra en juego.
Índice del Dólar: Gráfico Diario
La Fed FAQs
La política monetaria de Estados Unidos está dirigida por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de los precios y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos objetivos es ajustar los tipos de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Reserva Federal, ésta sube los tipos de interés, incrementando los costes de los préstamos en toda la economía. Esto se traduce en un fortalecimiento del Dólar estadounidense (USD), ya que hace de Estados Unidos un lugar más atractivo para que los inversores internacionales coloquen su dinero. Cuando la inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Reserva Federal puede bajar los tipos de interés para fomentar el endeudamiento, lo que pesa sobre el billete verde.
La Reserva Federal (Fed) celebra ocho reuniones al año, en las que el Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) evalúa la situación económica y toma decisiones de política monetaria. El FOMC está formado por doce funcionarios de la Reserva Federal: los siete miembros del Consejo de Gobernadores, el presidente del Banco de la Reserva Federal de Nueva York y cuatro de los once presidentes de los bancos regionales de la Reserva, que ejercen sus cargos durante un año de forma rotatoria.
En situaciones extremas, la Reserva Federal puede recurrir a una política denominada Quantitative Easing (QE). El QE es el proceso por el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Es una medida de política no estándar utilizada durante las crisis o cuando la inflación es extremadamente baja. Fue el arma elegida por la Fed durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos de alta calidad de instituciones financieras. El QE suele debilitar al Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso a la QE, por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a instituciones financieras y no reinvierte el capital de los bonos que tiene en cartera que vencen, para comprar nuevos bonos. Suele ser positivo para el valor del Dólar estadounidense.
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