El Dólar australiano mantiene las ganancias lideradas por un RBA de línea dura, con la vista puesta en un ascenso mayor

• El Dólar australiano atrae nuevos compradores en reacción a los comentarios de línea dura de la Gobernadora del RBA, Bullock.
• Las apuestas por más recortes de tasas de la Fed actúan como un viento en contra para el USD y prestan apoyo al par AUD/USD.
• Las perspectivas divergentes del RBA y la Fed favorecen a los alcistas del Aussie en medio del sentimiento de riesgo alcista subyacente.

El Dólar australiano (AUD) no logra aprovechar su avance intradía liderado por los comentarios de línea dura de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock, quien dijo que podrían no ser necesarios más recortes de tasas. Bullock agregó que la junta discutió las circunstancias en las que el banco central podría tener que endurecer. Esto, junto con un Dólar estadounidense (USD) más débil, eleva al par AUD/USD de nuevo más cerca de su nivel más alto desde el 18 de septiembre durante la sesión asiática del martes.

Sin embargo, la cautela del mercado podría actuar como un obstáculo para el Dólar australiano, sensible al riesgo. Los operadores también parecen reacios a realizar apuestas agresivas y optan por esperar la muy anticipada decisión de la Reserva Federal de EE.UU. (Fed), programada para ser anunciada el miércoles. Se espera que la Fed reduzca nuevamente las tasas de interés, lo que mantiene a raya la reciente recuperación del USD y ofrece cierto soporte al par AUD/USD. Además, las perspectivas divergentes entre el RBA y la Fed favorecen a los alcistas del Aussie.

Los alcistas del Dólar australiano mantienen el control en medio de las expectativas divergentes de política del RBA y la Fed

• El Banco de la Reserva de Australia decidió mantener la Tasa de Efectivo Oficial (OCR) sin cambios en el 3.6% tras la conclusión de la reunión de política monetaria de diciembre este martes. En la declaración de política acompañante, el RBA dijo que la junta estará atenta a los datos y a la evaluación en evolución de las perspectivas y riesgos para guiar sus decisiones.
• En la conferencia de prensa posterior a la reunión, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo que los datos de inflación y empleo serán importantes para la reunión de febrero. Parece que no se necesitan más recortes de tasas, y que la Junta discutió lo que podrían tener que hacer si las tasas necesitan subir, agregó Bullock.
• Ha habido un notable reajuste en los mercados durante las últimas dos semanas que indica que el Banco de la Reserva de Australia ha terminado de recortar tasas por ahora, ya que las presiones de precios están demostrando ser persistentes. De hecho, la inflación se mantiene por encima del objetivo anual del 2% al 3% del RBA y plantea preguntas sobre cuánto margen tiene el banco central para flexibilizar la política.
• Además, la Gobernadora del RBA, Michele Bullock, dijo la semana pasada que si la inflación resulta ser persistente, tendría implicaciones para la futura política monetaria. Algunos analistas incluso creen que el RBA podría haber terminado con la flexibilización y podría considerar un endurecimiento hacia 2026 si las condiciones internas se mantienen firmes y la inflación no se enfría.
• El Departamento de Comercio de EE. UU. informó el viernes pasado que el Índice de Precios del Gasto en Consumo Personal subió un 2.8% en términos interanuales en septiembre, coincidiendo con las estimaciones. El indicador subyacente subió un 2.8% en comparación con el 2.9% en agosto, lo que, junto con señales de un enfriamiento en el mercado laboral estadounidense, reafirmó las expectativas moderadas de la Reserva Federal.
• Según la herramienta FedWatch del CME Group, los traders están valorando en casi un 90% la posibilidad de que el banco central de EE. UU. reduzca los costos de endeudamiento en 25 puntos básicos al final de una reunión de política de dos días el miércoles. Esto debería limitar una modesta recuperación del Dólar estadounidense desde su nivel más bajo desde finales de octubre y apoyar al par AUD/USD.
• Aparte de los riesgos de eventos clave del banco central, los traders tomarán señales de un par de informes del mercado laboral de EE. UU. el martes: el Cambio de Empleo Semanal ADP y las Ofertas de Empleo JOLTS. Luego, la atención se centrará en la decisión del FOMC el miércoles y los detalles del empleo mensual australiano, que se publicarán el jueves.

La configuración alcista del AUD/USD respalda el caso para un movimiento hacia el máximo anual, justo por encima de 0.6700

El par AUD/USD encuentra algo de soporte cerca del punto de resistencia de 0.6615-0.6620. Además, los osciladores en el gráfico diario se mantienen cómodamente en territorio positivo y aún están lejos de estar en la zona de sobrecompra, validando la perspectiva constructiva a corto plazo para el par de divisas. Algunas compras adicionales más allá de la región de 0.6645-0.6650, o un máximo de varios meses alcanzado el lunes, establecerán el escenario para un movimiento hacia desafiar el pico del año hasta la fecha, niveles justo por encima de la marca de 0.6700, alcanzados en septiembre.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la cifra redonda de 0.6600 podría verse como una oportunidad de compra cerca de la región de 0.6560-0.6555. Esto es seguido por la media móvil simple (SMA) de 100 días, alrededor del área de 0.6540-0.6535, por debajo de la cual el par AUD/USD podría debilitarse hasta la marca psicológica de 0.6500 en ruta hacia la zona horizontal de 0.6480. La incapacidad para defender los niveles de soporte mencionados negaría la perspectiva positiva y cambiaría el sesgo a corto plazo a favor de los traders bajistas, exponiendo un mínimo de varios meses, alrededor de la región de 0.6420, alcanzado en noviembre.