El Dólar australiano se mantiene estable, las expectativas de una subida de tasas del RBA compensan los elevados rendimientos en EE.UU.

• El Dólar australiano sigue respaldado por las expectativas de que el banco central australiano subirá las tasas de interés el martes.
• Los mercados esperan una subida de 25 puntos básicos, lo que elevaría la tasa de interés de referencia al 4.60%.
• El Dólar estadounidense se beneficia de los elevados rendimientos de los bonos, mientras los mercados anticipan un mayor endurecimiento monetario en Estados Unidos.

El AUD/USD cotiza alrededor de 0.7020 el lunes al momento de escribir estas líneas, prácticamente sin cambios en el día. El Dólar australiano (AUD) sigue respaldado por las expectativas de un mayor endurecimiento monetario por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA) en su reunión del martes, mientras que el Dólar estadounidense (USD) se beneficia de los elevados rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.

Se espera que el RBA suba su tasa de interés oficial (OCR) en 25 puntos básicos (pb), del 4.35% al 4.60%, lo que llevaría la tasa de interés de referencia de Australia a su nivel más alto en 15 años. Tal movimiento marcaría la cuarta subida de tasas del banco central australiano este año.

Sin embargo, la decisión en sí podría tener un impacto limitado en el Dólar australiano, ya que los mercados ya están valorando en gran medida un aumento de 25 puntos básicos. Por lo tanto, es probable que los inversores se centren principalmente en la orientación del RBA sobre la futura trayectoria de las tasas de interés.

Por parte de EE.UU., el Dólar estadounidense conserva cierto soporte, ya que los rendimientos del Tesoro se mantienen elevados. La Reserva Federal (Fed) subió su tasa de política monetaria en 25 puntos básicos en septiembre, hasta un rango del 3.75%-4.00%, y señaló que podría ser necesario un mayor endurecimiento para devolver la inflación hacia su objetivo del 2%.

Por lo tanto, las expectativas de otra subida de tasas de la Fed están limitando las ganancias del AUD/USD, a pesar de las perspectivas más restrictivas para el RBA. Según la herramienta FedWatch de CME, los mercados estiman alrededor de un 70% de probabilidades de otra subida de tasas en Estados Unidos en octubre.

En el frente geopolítico, se espera que EE.UU. e Irán reanuden las conversaciones indirectas el lunes o el martes, según Reuters, con Qatar como mediador. Se prevé que las conversaciones se centren en una versión modificada de la propuesta de siete días presentada por Teherán al margen de la Asamblea General de las Naciones Unidas. Cualquier novedad en las negociaciones también podría influir en el sentimiento de riesgo generalizado en los mercados financieros.

Análisis técnico del AUD/USD

En el gráfico de una hora, el AUD/USD cotiza en 0.7023, manteniendo un sesgo bajista a corto plazo, ya que permanece por debajo de la media móvil simple (SMA) de 100 horas en 0.7047 y de la SMA de 200 horas en 0.7082. El par está intentando estabilizarse justo por encima de los mínimos intradía menores, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 52 sugiere un interés comprador modesto, más que fuerte, que aún no es suficiente para desafiar el techo de las medias móviles superiores.

Al alza, la resistencia inicial se sitúa en la barrera horizontal de 0.7045, seguida de cerca por la SMA de 100 horas en 0.7047, formando un grupo cercano, con obstáculos alcistas adicionales en 0.7075, la SMA de 200 horas en 0.7082 y, posteriormente, en 0.7105 y 0.7140. A la baja, el soporte inmediato aparece en 0.7004, por delante de un soporte estructural inferior en 0.6984, cuya ruptura expondría una debilidad más amplia en la tendencia horaria.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)