El Dólar australiano sube por encima de 0.7100 tras el discurso de Bullock del RBA
| |Traducción automáticaVer artículo original- El AUD/USD avanza hasta alrededor de 0.7120 en la sesión europea temprana del martes.
- El tono de línea dura del RBA respalda al Dólar australiano.
- Los operadores están valorando en un 56.5% la probabilidad de una subida de tasas de la Fed en octubre.
El par AUD/USD gana terreno hasta cerca de 0.7120 durante las primeras horas de negociación europea del martes. El Dólar australiano (AUD) se fortalece frente al Dólar estadounidense (USD) tras el discurso de la Gobernadora del Banco de la Reserva de Australia (RBA), Michele Bullock. Los operadores se preparan para las declaraciones de los miembros de la Fed más tarde el martes en busca de un nuevo impulso.
La Gobernadora del RBA, Michele Bullock, declaró el martes que los choques de oferta son difíciles de gestionar para la política monetaria, y añadió que la política debe abordar los efectos de segunda ronda de dichos choques sobre la inflación.
Estos comentarios se produjeron antes de la reunión de política monetaria del RBA del 28 y 29 de septiembre. Es probable que el banco central australiano suba su tasa de interés clave la próxima semana, ya que el aumento de los precios de la energía materializa los riesgos al alza para la inflación, según Bloomberg Economics, que advirtió de una posible subida adicional en noviembre.
Los mercados monetarios están valorando en aproximadamente un 90% la probabilidad de que el RBA suba las tasas en un cuarto de punto porcentual, hasta el 4.6%, la próxima semana, según Bloomberg.
La Reserva Federal (Fed) subió las tasas de interés al 3.75%–4.00% y dejó entrever nuevas subidas antes de fin de año. Los comentarios de línea dura de los funcionarios de la Fed reforzaron las expectativas de nuevas subidas de las tasas de interés, respaldando al Dólar. El presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, declaró el lunes que el banco central no puede pasar por alto los choques de oferta repetidos y persistentes.
Mientras tanto, el presidente de la Fed de San Luis, Alberto Musalem, afirmó que podrían ser necesarias subidas adicionales de las tasas para alcanzar el objetivo de inflación de la Fed. Los operadores están valorando ahora en casi un 56.5% la probabilidad de una subida de tasas de al menos 25 puntos básicos (pb) en la reunión de la Fed de octubre, frente al 43.5% de una semana antes, según la herramienta FedWatch del CME.
Las probabilidades de una subida del RBA aumentan mientras el mercado OIS valora un movimiento agresivo
Los analistas de Commerzbank señalan que las expectativas sobre las tasas han cambiado decisivamente antes de la reunión del RBA de la próxima semana, y el banco destaca que el "mercado OIS del RBA valora ahora en un 85% la probabilidad de una subida de 25 pb durante la reunión de la junta de política monetaria de la próxima semana." Sugieren que esta elevada probabilidad subraya la convicción del mercado de que el RBA se inclina hacia un mayor endurecimiento, reforzando el soporte para el Dólar australiano de cara a la decisión.
Análisis Técnico: El AUD/USD mantiene una perspectiva constructiva a corto plazo
En el gráfico diario, el AUD/USD se mantiene por encima tanto de la banda inferior de las Bandas de Bollinger como de la media móvil simple (SMA) de 100 días, que en conjunto respaldan un tono constructivo a corto plazo. El precio permanece por debajo de la banda media de Bollinger, lo que sugiere que el avance sigue limitado por la oferta superior, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (14), en 47, se mantiene cerca de la neutralidad, apuntando a un impulso de consolidación más que impulsivo.
Al alza, la resistencia inicial aparece en la banda media de Bollinger, alrededor de 0.7160, antes de una barrera superior en la banda superior de Bollinger, cerca de 0.7235. A la baja, el soporte inmediato se observa en la banda inferior de Bollinger, en 0.7085, seguido de la SMA de 100 días en 0.7075, donde se esperaría que un retroceso más profundo atrajera interés comprador en las caídas, siempre que estos niveles subyacentes se mantengan.
(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
RBA - Preguntas Frecuentes
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) fija los tipos de interés y gestiona la política monetaria de Australia. Las decisiones las toma un Consejo de Gobernadores en 11 reuniones al año y en las reuniones de emergencia ad hoc que sean necesarias. El principal mandato del RBA es mantener la estabilidad de precios, lo que significa una tasa de inflación del 2%-3%, pero también "...contribuir a la estabilidad de la moneda, el pleno empleo y la prosperidad económica y el bienestar del pueblo australiano". Su principal herramienta para lograrlo es subir o bajar los tipos de interés. Unos tipos de interés relativamente altos fortalecerán el Dólar australiano (AUD) y viceversa. Otras herramientas del RBA son la relajación cuantitativa y el endurecimiento de la política monetaria.
Aunque tradicionalmente siempre se ha considerado que la inflación es un factor negativo para las divisas, ya que reduce el valor del dinero en general, lo cierto es que en los tiempos modernos ha ocurrido lo contrario con la relajación de los controles de capital transfronterizos. Una inflación moderadamente alta tiende ahora a llevar a los bancos centrales a subir sus tipos de interés, lo que a su vez tiene el efecto de atraer más entradas de capital de inversores mundiales que buscan un lugar lucrativo donde guardar su dinero. Esto aumenta la demanda de la moneda local, que en el caso de Australia es el Dólar australiano.
Los datos macroeconómicos calibran la salud de una economía y pueden repercutir en el valor de su moneda. Los inversores prefieren invertir su capital en economías seguras y en crecimiento que en economías precarias y en contracción. Una mayor afluencia de capital aumenta la demanda agregada y el valor de la moneda nacional. Los indicadores clásicos, como el PIB, los PMI manufactureros y de servicios, el empleo y las encuestas sobre el sentimiento de los consumidores pueden influir en el AUD. Una economía fuerte puede animar al Banco de la Reserva de Australia a subir los tipos de interés, apoyando también al AUD.
El Quantitative Easing (QE) es una herramienta utilizada en situaciones extremas en las que bajar los tipos de interés no basta para restablecer el flujo de crédito en la economía. El QE es el proceso por el cual el Banco de la Reserva de Australia (RBA) imprime Dólares australianos (AUD) con el fin de comprar activos -normalmente bonos del Estado o de empresas- a instituciones financieras, proporcionándoles así la liquidez que tanto necesitan. La QE suele traducirse en un AUD más débil.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el reverso de la QE. Se lleva a cabo después de la QE, cuando la recuperación económica está en marcha y la inflación empieza a aumentar. Mientras que en el QE el Banco de la Reserva de Australia (RBA) compra bonos del Estado y de empresas a las instituciones financieras para proporcionarles liquidez, en el QT el RBA deja de comprar más activos y deja de reinvertir el principal que vence de los bonos que ya posee. Sería positivo (o alcista) para el Dólar australiano.
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