El Dólar australiano se deprecia a la espera de las minutas del FOMC

• El Dólar australiano se deprecia mientras el Dólar estadounidense extiende sus ganancias el miércoles.
• El Índice de Precios al Consumidor mensual de Australia se mantuvo estable con un aumento del 2.4% interanual en abril, frente al aumento esperado del 2.3%.
• El Dólar estadounidense ganó terreno a medida que el Índice de Confianza del Consumidor de EE.UU. aumentó a 98.0 en mayo desde una lectura anterior de 86.0.

El Dólar australiano (AUD) extiende sus pérdidas frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles por tercera sesión consecutiva. El AUD/USD pierde terreno tras la publicación del Índice de Precios al Consumopara el mes. Sin embargo, la Oficina de Estadísticas de Australia informó que la inflación mensual, en el precio de una cesta fija de bienes y servicios adquiridos por los consumidores domésticos, se mantuvo en 2.4% interanual en abril, superando el aumento esperado del 2.3%.

El par AUD/USD se deprecia a medida que el Dólar estadounidense recibe apoyo de un tono moderado en torno a los rendimientos de EE.UU., impulsado por la indicación de Japón sobre posibles recortes en la emisión de deuda gubernamental, lo que ha impulsado los mercados de bonos globales. Al momento de escribir, los rendimientos a 10 y 30 años de los bonos del Tesoro de EE.UU. se sitúan en 4.46% y 4.97%, respectivamente.

El Banco de la Reserva de Australia (RBA) reinició su ciclo de recortes al entregar una reducción de tipos de 25 puntos básicos la semana pasada. El banco central australiano reconoció avances en la contención de la inflación y advirtió que las barreras comerciales entre EE.UU. y China representan riesgos a la baja para el crecimiento económico.

El National Australia Bank (NAB) espera que el RBA adopte una postura menos dovish y continúe viendo la necesidad de que el banco central regrese la tasa de efectivo a una postura neutral en los próximos meses. Sin embargo, el NAB ha elevado la expectativa de la tasa terminal al 3.1% desde el anterior 2.6%.

Se espera que el RBA entregue más recortes de tasas de interés en las próximas reuniones de política, lo que podría limitar el alza del Dólar australiano. Los mercados están valorando en un 65% la probabilidad de otro recorte de tasas en julio, con expectativas de un total de 75 puntos básicos en alivio para el primer trimestre de 2026. La gobernadora Michele Bullock declaró que el banco central está preparado para tomar medidas adicionales si las perspectivas económicas se deterioran drásticamente, aumentando la posibilidad de futuros recortes de tasas.

El Dólar australiano se deprecia mientras el Dólar estadounidense extiende ganancias en medio de una mayor confianza del consumidor

• El Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis monedas principales, está subiendo tras una ganancia de más del 0.50% en la sesión anterior. El DXY está cotizando alrededor de 99.70 al momento de escribir. El Dólar recibió apoyo de los datos más fuertes de Confianza del Consumidor de EE.UU. publicados el martes. Los operadores probablemente esperan las Minutas del FOMC, que se publicarán más tarde el miércoles.
• El Índice de Confianza del Consumidor del Conference Board aumentó a 98.0 en mayo desde 86.0 (revisado desde 85.7), sugiriendo un creciente optimismo entre los consumidores estadounidenses. Mientras tanto, los Pedidos de Bienes Duraderos de EE.UU. cayeron un 6.3% en abril frente a un aumento del 7.6% anterior (revisado desde 9.2%), según mostró la Oficina del Censo de EE.UU. el martes. Esta cifra fue mejor que la disminución estimada del 7.9%.
• El déficit fiscal de EE.UU. podría aumentar aún más cuando el "One Big Beautiful Bill" de Trump pase por el Senado, aumentando el riesgo de que los rendimientos de los bonos se mantengan altos por más tiempo. Los rendimientos de los bonos más altos pueden mantener los costos de endeudamiento elevados para los consumidores, las empresas y los gobiernos. Se espera que el proyecto de ley de Trump aumente el déficit en 3.8 mil millones de dólares, ya que ofrecería recortes fiscales sobre los ingresos por propinas y los préstamos para automóviles fabricados en EE.UU., según la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO).
• El senador estadounidense Ron Johnson dijo a CNN el domingo que "creo que tenemos suficientes votos para detener el proceso hasta que el presidente se tome en serio la reducción del gasto y la reducción del déficit". Johnson agregó: "Mi enfoque principal ahora es el gasto. Esto es completamente inaceptable. Las proyecciones actuales son un déficit de 2.2 billones de dólares por año."
• Moody’s rebajó la calificación crediticia de EE.UU. de Aaa a Aa1, tras rebajas similares por parte de Fitch Ratings en 2023 y Standard & Poor’s en 2011. Moody’s ahora proyecta que la deuda federal de EE.UU. alcanzará alrededor del 134% del PIB para 2035, frente al 98% en 2023, con el déficit presupuestario que se espera que se amplíe a casi el 9% del PIB. Este deterioro se atribuye al aumento de los costos de servicio de la deuda, la expansión de los programas de derechos y la caída de los ingresos fiscales.
• El par AUD/USD puede ganar terreno a medida que el Dólar estadounidense está preparado para enfrentar desafíos en medio de crecientes preocupaciones sobre el déficit fiscal de Estados Unidos (EE.UU.). Además, se espera que el par reciba apoyo del mejoramiento del sentimiento de riesgo tras la disminución de la tensión comercial entre Estados Unidos (EE.UU.) y la Unión Europea (UE). El presidente de EE.UU., Donald Trump, extendió la fecha límite de los aranceles sobre las importaciones de la UE del 1 de junio al 9 de julio.
• Los operadores mantendrán un ojo en las relaciones Australia-China, ya que el embajador de China ha criticado el plan de Australia de renunciar al arrendamiento del puerto de Darwin. El puerto fue arrendado a la empresa china Landbridge en 2015 por 99 años. La embajada china calificó esta decisión como un movimiento injusto y poco ético, según Reuters.
• Las ganancias industriales de China aumentaron un 3% interanual en abril, tras un crecimiento anterior del 2.6%. Además, las ganancias aumentaron un 1.4% interanual en los primeros cuatro meses de 2025, avanzando desde un crecimiento del 0.8% en el período de enero a marzo. El Global Times, un medio estatal chino, informó que los desarrollos positivos contribuyeron a un aumento en las ganancias industriales en abril.

El Dólar australiano rompe por debajo de 0.6450, EMA de nueve días

El AUD/USD está cotizando alrededor de 0.6440 el miércoles, con un sesgo alcista predominante. El análisis técnico del gráfico diario indica que el par se mantiene dentro del patrón de canal ascendente. Sin embargo, el impulso de precios a corto plazo se debilitó a medida que el par se movió por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días. El Índice de Fuerza Relativa (RSI) de 14 días se mantiene ligeramente por encima de 50, lo que sugiere que el impulso alcista está en juego.

En el lado positivo, el par AUD/USD podría probar la barrera inmediata en la EMA de nueve días de 0.6443, seguida de un máximo de seis meses en 0.6537, que se registró el 26 de mayo. Una ruptura exitosa por encima de este nivel podría reforzar el sesgo alcista y llevar al par a acercarse al límite superior del canal ascendente alrededor de 0.6620.

El par AUD/USD podría probar, en medio de un debilitamiento del impulso de precios a corto plazo, el límite inferior del canal ascendente alrededor de 0.6430, seguido de la EMA de 50 días en 0.6381.

AUD/USD: Gráfico diario