El Dólar australiano apunta a la baja a pesar de que las actas del RBA señalan una postura cautelosa

• El Dólar australiano se mantiene tranquilo tras la publicación de las actas de la reunión de noviembre del RBA el martes.
• Las actas de la reunión del RBA podrían mantener la tasa de efectivo sin cambios por más tiempo si los datos entrantes resultan más fuertes de lo esperado.
• El Dólar estadounidense avanzó debido a la disminución de la probabilidad de recortes de tasas por parte de la Fed.

El Dólar australiano (AUD) se mantiene bajo presión frente al Dólar estadounidense (USD) el martes tras registrar pérdidas en la sesión anterior. El par AUD/USD mantiene pérdidas después de que el Banco de la Reserva de Australia (RBA) publicara las actas de su reunión de política monetaria de noviembre.

Las actas de la reunión del RBA mostraron que los miembros de la junta señalaron una postura política más equilibrada, añadiendo que podrían mantener la tasa de efectivo sin cambios por más tiempo si los datos entrantes resultan más fuertes de lo esperado.

Sin embargo, el AUD podría recuperar soporte a medida que los datos de empleo doméstico más fuertes refuercen las expectativas de una postura cautelosa por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Según la última actualización del 14 de noviembre, los futuros de la tasa de efectivo interbancaria a 30 días del ASX para diciembre de 2025 cotizaban a 96.41, reflejando una probabilidad del 6% de un recorte de tasas a 3.35% desde 3.60% en la próxima reunión del Consejo del RBA.

El Dólar estadounidense recibe apoyo de la disminución de las apuestas de recortes de tasas de la Fed

• El Índice del Dólar (DXY), que mide el valor del Dólar estadounidense frente a seis divisas principales, está bajando y cotizando alrededor de 99.50 al momento de escribir. Los operadores se preparan para un retraso en los datos de EE.UU. tras la reapertura del gobierno.
• La herramienta CME FedWatch sugiere que los mercados financieros ahora están valorando una probabilidad del 43% de que la Fed recorte su tasa de interés de referencia en 25 puntos básicos (pb) en su reunión de diciembre, bajando del 62% de probabilidad que los mercados valoraban hace una semana.
• El presidente de la Fed de Kansas City, Jeffrey Schmid, dijo el viernes que la política monetaria debería "contrarrestar el crecimiento de la demanda", añadiendo que la política actual de la Fed es "moderadamente restrictiva", lo cual considera apropiado.
• El director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, advirtió que algunos datos de octubre pueden "nunca materializarse", ya que varias agencias no pudieron recopilar información durante el cierre. Los informes iniciales del sector privado sugieren un enfriamiento del mercado laboral y una confianza del consumidor vacilante, con preocupaciones persistentes sobre la inflación.
• El presidente de EE.UU., Donald Trump, firmó el proyecto de ley de financiamiento del gobierno el jueves, marcando el fin oficial del cierre gubernamental récord de 43 días en la historia de EE.UU.
• El presidente del Banco de la Reserva Federal de St. Louis, Alberto Musalem, dijo el jueves que las tasas están ahora más cerca de lo neutral que de lo restrictivo y que la economía de EE.UU. sigue siendo resiliente. Musalem enfatizó la necesidad de cautela, señalando que hay un margen limitado para aflojar sin arriesgar una política demasiado acomodaticia.
• El presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari, hablando en la Conferencia de Investigación del Instituto de Oportunidad y Crecimiento Inclusivo, dijo que partes del mercado laboral parecen tensas y que la economía está enviando señales mixtas. Añadió que la inflación sigue siendo demasiado alta en 3%.
• Automatic Data Processing (ADP) publicó el Cambio de Empleo en EE.UU. el martes, mostrando una pérdida promedio semanal de empleos de 11.250 en las cuatro semanas hasta el 25 de octubre. Los datos laborales privados de EE.UU. más débiles de lo esperado aumentaron la probabilidad de un alivio en la política de la Reserva Federal (Fed). Challenger, Gray & Christmas anunció que los empleadores estadounidenses recortaron 153.074 empleos en octubre, frente a los 55.597 recortes anunciados en octubre de 2024.
• Reuters informó el domingo que el secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, dijo que un acuerdo sobre tierras raras entre Estados Unidos (EE.UU.) y China se "espera" que se finalice para el Día de Acción de Gracias. Añadió que confía en que China cumplirá con sus compromisos tras la reciente reunión en Corea entre los dos líderes, el presidente Trump y el presidente Xi Jinping.
• La Oficina Nacional de Estadísticas (NBS) mostró el viernes que las ventas minoristas de China aumentaron un 2.9% interanual (interanual) en octubre, frente al 3.0% en septiembre, pero superando el 2.7% esperado. Mientras tanto, la producción industrial aumentó un 4.9% interanual en el mismo periodo, en comparación con el 5.5% pronosticado y el 6.5% visto anteriormente. La inversión en activos fijos se situó en -1.7% acumulado (YTD) interanual en octubre, por debajo de la cifra esperada de -0.8%. La lectura de septiembre fue de -0.5%.
• El vicegobernador del RBA, Andrew Hauser, dijo la semana pasada: "Nuestra mejor estimación es que la política monetaria sigue siendo restrictiva, aunque el comité continúa debatiendo esto." Hauser añadió que si la política ya no es ligeramente restrictiva, tendría implicaciones significativas para futuras decisiones.
• La Oficina de Estadísticas de Australia (ABS) publicó la tasa de desempleo el jueves, que disminuyó al 4.3% en octubre desde el 4.5% en septiembre, frente a las expectativas del mercado del 4.4%. Mientras tanto, el cambio de empleo se situó en 42.2K en el mismo mes desde 12.8K (revisado desde 14.9K) anteriormente, superando con creces la previsión del mercado de 20K.
• El empleo a tiempo completo en Australia aumentó en 55.3K en octubre, desde un aumento de 6.5K en la lectura anterior (revisado desde 8.7K). La tasa de participación se mantuvo en 67%, mientras que el empleo a tiempo parcial disminuyó en 13.1K en octubre, frente a un aumento de 6.3K anteriormente.

El Dólar australiano se mueve por debajo de 0.6500 cerca del límite inferior del rectángulo

El par AUD/USD se está negociando alrededor de 0.6490 el martes. El análisis del gráfico diario muestra que el par se está consolidando dentro de un rango rectangular, reflejando un movimiento lateral. El precio se mueve por debajo de la media móvil exponencial (EMA) de nueve días, lo que sugiere que el impulso se está debilitando.

En la parte inferior, el soporte principal se encuentra en el límite inferior del rectángulo alrededor de 0.6470, seguido por el mínimo de cinco meses de 0.6414, que se registró el 21 de agosto.

El par AUD/USD podría probar la barrera principal en la EMA de nueve días de 0.6514. Una ruptura por encima de este nivel mejoraría el impulso de precios a corto plazo y llevaría al par a alcanzar el límite superior del rectángulo cerca de 0.6630.