El Dólar australiano amplía su caída ante las firmes expectativas de una subida de tasas de interés de la Fed

• El Dólar australiano se debilita frente al Dólar estadounidense debido a las firmes expectativas de una subida de tasas de interés por parte de la Fed.
• Los inversores esperan con gran interés los datos de cambio de empleo de ADP en Estados Unidos correspondientes a agosto.
• El crecimiento del PIB australiano del segundo trimestre se mantuvo más fuerte, en el 2.1% interanual, que las estimaciones del 1.8%.

El Dólar australiano (AUD) sigue cayendo frente al Dólar estadounidense (USD) el miércoles, cotizando un 0.1% a la baja, alrededor de 0.7135, durante la sesión europea. El par australiano está bajo presión, ya que el Dólar estadounidense supera a sus pares ante las firmes expectativas de que la Reserva Federal (Fed) subirá las tasas de interés en su reunión de política monetaria de este mes.

Al momento de la publicación, el Índice del Dólar estadounidense (DXY), que mide el valor del Dólar frente a seis de las principales divisas, cotiza un 0.1% al alza, cerca de 99.75, el nivel más alto observado en más de dos semanas.

Las expectativas de la Fed suben ligeramente mientras los funcionarios hacen hincapié en la dependencia de los datos

Los analistas de MUFG señalan que "ahora se han descontado 17 puntos básicos de subidas de la Fed para la reunión del FOMC del 16 de septiembre", lo que refleja un mercado cada vez más cauteloso ante un mayor endurecimiento mientras aumentan los costes de la energía. Sostienen que "será más difícil para la Fed mantener las tasas sin cambios si los precios de la energía continúan subiendo antes de la reunión", ya que unos costes de los insumos más altos complican las perspectivas de inflación.

Mientras tanto, el gobernador de la Fed, Michael Barr, también dijo el martes que serían necesarias subidas de tasas de interés si la inflación se mantiene elevada.

Durante la sesión del miércoles, los inversores se centrarán en los datos de cambio de empleo de ADP en Estados Unidos correspondientes a agosto, que se publicarán a las 12:15 GMT. Se espera que el sector privado estadounidense haya creado 48.000 nuevos empleos, ligeramente por encima de los 44.000 de julio.

En cuanto al Dólar australiano, los sólidos datos del Producto Interior Bruto (PIB) australiano del segundo trimestre han aumentado las expectativas de una subida de tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

Según TD Securities, los detalles más sólidos de la última publicación del PIB del segundo trimestre "refuerzan el argumento a favor de que el Banco suba las tasas", lo que llevó al banco a revisar su previsión de política monetaria. Ahora TD espera que el RBA "aplique una subida de 25 puntos básicos en su reunión de finales de mes, llevando la tasa de efectivo objetivo al 4.60%", y señala que esto también "llevaría la tasa terminal al 4.60%." Aunque la entidad reconoce que "una subida posterior este año es una posibilidad", subraya que "no es nuestra previsión central."

La Oficina Australiana de Estadística informó que la economía se expandió un 0.4% interanual (YoY), por encima de las estimaciones y de la publicación anterior del 0.3%. En términos anualizados, el crecimiento del PIB fue del 2.1%, superior a las estimaciones del 1.8%, pero más lento que la lectura anterior del 2.5%.

Análisis Técnico del AUD/USD

En el gráfico diario, el AUD/USD cotiza en 0.7135, manteniendo un sesgo alcista moderado mientras el precio se mantenga por encima de la media móvil exponencial (EMA) de 20 días en 0.7118. El par se está consolidando justo por debajo de los máximos recientes, mientras que el Índice de Fuerza Relativa (RSI), alrededor de 56, sugiere un impulso positivo, pero no sobreextendido, lo que indica que los compradores aún conservan la ventaja a corto plazo.

A la baja, el soporte inicial aparece en la apertura del día cerca de 0.7135, mientras que la EMA de 20 días en 0.7118 refuerza una zona de demanda cercana que tendría que ceder para aliviar el tono constructivo actual. Dado que no hay límites técnicos superiores claros inmediatamente en juego según estos datos, nuevas ganancias podrían llevar al par a extender su avance siempre que continúe defendiendo esta banda de soporte.

(El análisis técnico de esta historia se redactó con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)

Barr, de la Fed, advierte sobre la inflación persistente y mantiene viva la opción de una subida de tasas

Barr, de la Fed, ofreció un tono moderadamente más de línea dura, con una puntuación de 7/10 en el FXS Speechtracker, ligeramente por encima del promedio histórico de 6.8/10, subrayando la preocupación de que la inflación "sigue siendo demasiado alta" incluso mientras el mercado laboral se mantiene estable y la economía crece "sólidamente" gracias a la inversión en Inteligencia Artificial. La observación clave de que se favorecen unas tasas estables solo si existe confianza en que la inflación se está moderando, junto con una clara advertencia de que la falta de avances justificaría una subida de las tasas de interés, mantiene intactos los riesgos al alza para el Dólar y refuerza un sesgo de endurecimiento condicional. El énfasis en los riesgos de una inflación persistente, pese al bajo desempleo, sugiere un margen limitado a corto plazo para una flexibilización de la política monetaria y respalda el discurso de tasas más altas durante más tiempo.

El Índice de Sentimiento de la Fed de FXS cayó 0.42 puntos hasta 128.86, señalando un ligero retroceso en la percepción de la línea dura, aunque el indicador se mantiene firmemente por encima de la marca neutral de 100. Esta configuración indica que, si bien el tono inmediato es marginalmente menos de línea dura que en lecturas anteriores, la postura general sigue siendo claramente restrictiva, y la combinación de un nivel elevado del índice y una sólida puntuación del FXS Speechtracker sigue favoreciendo al Dólar frente a las divisas de menor rendimiento.