El AUD/USD extiende sus ganancias mientras la incertidumbre de la Fed amenaza al Dólar estadounidense
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Aussie sube mientras las actas del RBA revelan una postura inalterada antes de los datos clave del PMI.
- El Dólar estadounidense se debilita ante el aumento de preocupaciones sobre la independencia de la Fed.
- El AUD/USD prueba un nivel crítico en 0.6550 con resistencia psicológica firme en 0.6600.
El Dólar australiano (AUD) está extendiendo su ascenso frente al Dólar estadounidense (USD) el martes, ya que un Dólar más débil y un tono ligeramente más equilibrado del Banco de la Reserva de Australia (RBA) apoyan el movimiento al alza.
Con el AUD/USD cotizando por encima de 0.6550 en el momento de escribir, la atención se está desplazando hacia los próximos lanzamientos de datos económicos y la política monetaria para determinar el próximo movimiento importante.
El AUD/USD sube mientras las actas del RBA reflejan una postura dependiente de los datos
El RBA publicó sus actas de la reunión de política monetaria de julio el martes, que confirmaron la decisión de la Junta de mantener la tasa de efectivo sin cambios en 3.85% en julio, citando una evaluación equilibrada de los riesgos.
Si bien la declaración oficial posterior a la reunión fue cautelosa, las actas revelaron una postura más matizada.
Los responsables de la política señalaron que no había "un caso convincente para un movimiento en ninguna dirección", pero destacaron una "baja tolerancia" a que la inflación se desvíe más del objetivo.
El enfoque particular ahora está en los datos del Índice de Precios al Consumidor (CPI) del segundo trimestre, que se publicarán el 31 de julio, y que ayudarán a dar forma a las perspectivas antes de la próxima reunión del RBA.
En cuanto al empleo, el RBA reconoció que el mercado laboral se ha relajado ligeramente. La tasa de desempleo ha subido al 4.3%, y las intenciones de contratación se han suavizado. El crecimiento salarial parece haber alcanzado su punto máximo, mientras que la inflación de servicios se mantiene elevada, manteniendo los riesgos de inflación sesgados al alza.
El próximo catalizador a corto plazo para el AUD es el PMI Compuesto de Australia de S&P Global (Índice de Gerentes de Compras), que se publicará el miércoles a las 23:00 GMT, ofreciendo una instantánea de las condiciones empresariales del sector privado para julio.
El Dólar estadounidense se debilita a medida que aumentan las preocupaciones sobre la independencia de la Fed, las tensiones comerciales persisten
Mientras tanto, el Dólar estadounidense sigue bajo presión a medida que las tensiones comerciales y las preguntas sobre la independencia de la Reserva Federal (Fed) continúan pesando sobre el sentimiento del mercado.
La creciente presión política del presidente Donald Trump sobre el presidente de la Fed, Jerome Powell, incluidos los renovados llamados a recortes de tasas e incluso la renuncia de Powell, ha apoyado las recientes ganancias en el AUD/USD.
Durante una reunión con el presidente filipino Ferdinand Marcos, Trump criticó a Powell, diciendo que había "hecho un mal trabajo" y que estaría "fuera bastante pronto".
Aunque la Fed se encuentra actualmente en su período de silencio previo a la reunión, estos comentarios han intensificado las preocupaciones sobre la independencia del banco central. Combinado con el aumento de los riesgos arancelarios y la incertidumbre comercial más amplia, esto ha reducido la demanda del Dólar estadounidense y ha desplazado el enfoque de los inversores hacia los datos económicos entrantes.
Las ventas de viviendas existentes de junio, que se publicarán el miércoles, proporcionarán más información sobre la resiliencia del consumidor y del mercado de la vivienda en medio de tasas de interés elevadas.
Una impresión más débil de lo esperado podría reforzar las expectativas de un alivio de la política más adelante este año, añadiendo más presión a la baja sobre el Dólar.
El AUD/USD prueba un nivel crítico en 0.6550 con resistencia psicológica firme en 0.6600
Desde un punto de vista técnico, el AUD/USD sigue siendo apoyado por encima del retroceso de Fibonacci del 50% de la caída de septiembre a abril, que se sitúa en 0.6428.
La acción del precio continúa moviéndose dentro de un patrón de cuña ascendente, caracterizado por mínimos y máximos más altos, indicando una estructura alcista en curso.
Una formación de Cruz Dorada, donde la media móvil exponencial (EMA) de 50 días cruzó por encima de la EMA de 200 días, está ayudando a reforzar el impulso alcista a medio plazo.
El par se está negociando actualmente cerca de 0.6550, con resistencia inmediata vista en el nivel psicológico de 0.6600 y el máximo de noviembre en 0.6688.
En la parte inferior, el soporte inicial se encuentra en el límite inferior de la cuña cerca de 0.6450 y la EMA de 200 días en 0.6445. Una ruptura limpia por debajo de estos niveles podría cambiar el impulso a bajista y exponer más caídas hacia 0.6400.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) se sitúa actualmente en 54, sugiriendo un impulso neutral, con margen para una mayor consolidación o un breakout dependiendo de los datos entrantes.
Gráfico diario del AUD/USD
Dólar estadounidense - Preguntas Frecuentes
El Dólar estadounidense (USD) es la moneda oficial de los Estados Unidos de América, y la moneda "de facto" de un número significativo de otros países donde se encuentra en circulación junto con los billetes locales. Según datos de 2022, es la divisa más negociada del mundo, con más del 88% de todas las operaciones mundiales de cambio de divisas, lo que equivale a una media de 6.6 billones de dólares en transacciones diarias. Tras la Segunda Guerra Mundial, el USD tomó el relevo de la libra esterlina como moneda de reserva mundial.
El factor individual más importante que influye en el valor del Dólar estadounidense es la política monetaria, que está determinada por la Reserva Federal (Fed). La Fed tiene dos mandatos: lograr la estabilidad de precios (controlar la inflación) y fomentar el pleno empleo. Su principal herramienta para lograr estos dos objetivos es ajustar las tasas de interés. Cuando los precios suben demasiado deprisa y la inflación supera el objetivo del 2% fijado por la Fed, ésta sube los tipos, lo que favorece la cotización del dólar. Cuando la Inflación cae por debajo del 2% o la tasa de desempleo es demasiado alta, la Fed puede bajar las tasas de interés, lo que pesa sobre el Dólar.
En situaciones extremas, la Reserva Federal también puede imprimir más dólares y promulgar la flexibilización cuantitativa (QE). La QE es el proceso mediante el cual la Fed aumenta sustancialmente el flujo de crédito en un sistema financiero atascado. Se trata de una medida de política no convencional que se utiliza cuando el crédito se ha agotado porque los bancos no se prestan entre sí (por miedo al impago de las contrapartes). Es el último recurso cuando es poco probable que una simple bajada de las tasas de interés logre el resultado necesario. Fue el arma elegida por la Fed para combatir la contracción del crédito que se produjo durante la Gran Crisis Financiera de 2008. Consiste en que la Fed imprima más dólares y los utilice para comprar bonos del gobierno estadounidense, principalmente de instituciones financieras. El QE suele conducir a un debilitamiento del Dólar estadounidense.
El endurecimiento cuantitativo (QT) es el proceso inverso por el que la Reserva Federal deja de comprar bonos a las instituciones financieras y no reinvierte el capital de los valores en cartera que vencen en nuevas compras. Suele ser positivo para el dólar estadounidense.
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