Guía para principiantes en criptomonedas: Cómo obtener ingresos pasivos con DeFi

• El Valor Total Bloqueado en el mercado DeFi ha vuelto a los niveles previos al fiasco de Terra Luna debido a la reciente recuperación de Ethereum.
• Los inversores pueden obtener beneficios de los servicios DeFi como el staking, el préstamo o el yield farming.
• Los inversores deben permanecer cautelosos ya que los mercados DeFi son volátiles y conllevan un mayor riesgo.

El segmento de Finanzas Descentralizadas (DeFi) está recuperando popularidad impulsado por un aumento en el Valor Total Bloqueado (TVL) y una base de usuarios en crecimiento, ya que el creciente apetito por el riesgo de los inversores alimenta una rotación de capital de Bitcoin (BTC) a Ethereum (ETH), Solana (SOL) y otras principales criptomonedas de capa 1.

Al aventurarse en productos relacionados con DeFi, los inversores pueden obtener ingresos pasivos a partir de servicios que incluyen staking, préstamos o yield farming. 

Sin embargo, ganar dinero en DeFi requiere una evaluación cuidadosa de los riesgos como los rug pulls, hacks, pérdidas impermanentes o la volatilidad del mercado, así como los rendimientos basados en las ofertas de yield a través de múltiples plataformas, períodos de staking o bloqueo, entre otros factores. 

¿Qué es DeFi?

Similar al mundo de las Finanzas Tradicionales (TradFi), los servicios de Finanzas Descentralizadas (DeFi) proporcionan una alternativa al sistema financiero convencional aprovechando los activos digitales.

La blockchain programable de Ethereum, lanzada en 2015, marcó el comienzo de los Contratos Inteligentes y las Aplicaciones Descentralizadas (dApps), permitiendo a los desarrolladores lanzar Intercambios Descentralizados (DEX) y protocolos de capa 2 para préstamos o créditos, staking y provisión de liquidez, entre otras aplicaciones. 

Los contratos inteligentes son líneas de código autoejecutables basadas en condiciones predeterminadas, eliminando así la necesidad de intermediarios y estableciendo un mecanismo sin confianza. 

DeFi amplía el horizonte de inclusión financiera al eliminar barreras como la creación de cuentas o los puntajes de crédito, mientras aumenta las oportunidades con operaciones 24/7, mayor transparencia y auditorías más fáciles.

El mercado DeFi revive con el regreso de Ethereum 

En el pico del mercado alcista de 2021, el TVL del mercado DeFi superó los 178.000 millones de dólares, lo que refleja el valor de los activos bloqueados en todos los protocolos. Sin embargo, el colapso de Terra en mayo de 2022, seguido por el colapso del intercambio FTX en noviembre, provocó un sentimiento de aversión al riesgo entre los usuarios y llevó a una fuerte caída del TVL a menos de 40.000 millones de dólares en 2023. 

TVL del mercado DeFi. Fuente: DeFiLlama

Más recientemente, el aumento de la actividad en la red de la blockchain de Ethereum y su creciente adopción institucional han catalizado el renacimiento de DeFi. A partir del 5 de agosto de 2025, los datos de DeFiLlama muestran que el TVL actual se sitúa en 134.000 millones de dólares, un cambio significativo desde menos de 40.000 millones de dólares en 2023. 

La liquidez en el mercado ha aumentado a 267.930 millones de dólares, impulsada por las razones anteriores y la Ley GENIUS de EE.UU., mientras que los volúmenes diarios en DEX han superado los 10 millones de dólares. 

Servicios DeFi a considerar para ganar ingresos pasivos

Los inversores que están al margen en busca de ingresos pasivos en medio de la demanda que regresa deben conocer los servicios básicos de DeFi. Estos incluyen staking, préstamos o créditos, o yield farming. 

Staking 

El staking ofrece una de las formas más simples de ganar ingresos pasivos, donde los inversores pueden depositar o delegar su criptomoneda en cadenas de Prueba de Participación (PoS). Estas cadenas PoS utilizan validadores para verificar transacciones mientras incentivan a los usuarios a través de la recolección de tarifas de red o recompensas directas. 

Típicamente, el staking requiere una suma grande para asegurar la credibilidad de los validadores. Para superar esta limitación para los pequeños inversores, los intercambios centralizados (CEX) actúan como intermediarios que agrupan criptomonedas apostadas y manejan las funciones de los validadores. 

Según un informe de Coingecko, Cosmos (ATOM) y Polkadot (DOT) ofrecen algunos de los rendimientos más altos, de hasta 18.5% y 11.5% anuales, respectivamente. Los principales riesgos asociados con el staking incluyen fluctuaciones en los precios al contado de las criptomonedas y penalizaciones para los validadores. 

Por ejemplo, si 100 tokens ATOM, que valen 100$ en el momento del staking, están bloqueados durante un año, la recompensa será de 18.5 tokens ATOM adicionales. Sin embargo, si el precio al contado disminuye, también lo hará el valor final de los 118.5 tokens ATOM, y viceversa. 

Los inversores podrían comparar las recompensas de staking en sitios web como Bitcompare o Stakingrewards. 

Recompensas de staking. Fuente: Bitcompare 

Yield farming 

El yield farming implica que los inversores depositen tokens de criptomonedas, típicamente en pares, en un pool de liquidez disponible en DEX. A cambio de proporcionar liquidez en tales plataformas, los usuarios son incentivados con mayores rendimientos en comparación con el staking. 

Los mayores rendimientos vienen con un riesgo incrementado, como pérdidas impermanentes, errores en contratos inteligentes, rug pulls o hacks de protocolos. 

Sin embargo, uno de los beneficios clave del "yield farming" es la flexibilidad para retirar el par de tokens depositados, a diferencia del calendario de bloqueo en el staking o el préstamo. 

Según De.Fi, los múltiples fondos de liquidez en Uniswap y PancakeSwap ofrecen rendimientos anuales de entre 1.200% y 1.500%. 

Tasas de yield farming. Fuente: Bitcompare 

Préstamos

Los inversores podrían prestar sus tokens criptográficos a prestatarios en múltiples plataformas DeFi a cambio de intereses. Los prestamistas podrían tener que esperar el plazo predeterminado para recuperar la criptomoneda prestada, con tasas que oscilan entre 3% y 15%. Los inversores pueden comparar las tasas de préstamo de diferentes tokens en varias plataformas en Bitcompare.

Tasas de préstamo. Fuente: Bitcompare 

Principales plataformas DeFi 

Los inversores que cambian de las finanzas tradicionales o exploran las finanzas descentralizadas pueden encontrar tales servicios en intercambios de criptomonedas centralizados como Binance, Coinbase o KuCoin, que han comenzado a ofrecer múltiples servicios DeFi. 

Aún así, los usuarios experimentados de DeFi pueden considerar plataformas ad-hoc como Uniswap, Jupiter o Flare para obtener ganancias pasivas o desbloquear las capacidades DeFi de tokens como XRP de Ripple. 

Uniswap

Uniswap es el intercambio descentralizado líder, con más de 5.500 millones de dólares en TVL, construido sobre la blockchain de Ethereum. Los usuarios pueden utilizar tokens ERC-20 (tokens de criptomonedas construidos en la cadena de Ethereum) para acceder a múltiples servicios DeFi. 

Jupiter 

Jupiter es un agregador DEX construido en la blockchain de Solana, que permite a los inversores comparar precios en múltiples DEX y encontrar las mejores tasas para intercambios de tokens. Jupiter también ofrece préstamos flash como un medio para aumentar la actividad del usuario. 

Flare

Flare es una blockchain de capa 1 diseñada para desbloquear las capacidades DeFi de tokens que no son de la Máquina Virtual de Ethereum (EVM), como XRP de Ripple. Actualmente, los roles DeFi de XRP están limitados al XRP Ledger (XRPL), mientras que Flare tiene como objetivo proporcionar staking de XRP a cambio de Tokens Staked Líquidos (LST), que pueden ser utilizados en otros servicios.

Riesgos involucrados en DeFi

Pérdidas impermanentes

Los inversores pueden enfrentar pérdidas impermanentes al invertir en fondos de liquidez que están impulsados por cambios en los precios del mercado al contado. Por ejemplo, supongamos que un proveedor de liquidez deposita 100 ETH por un valor de 100 dólares y 100 USDT en un fondo DeFi para intercambiar USDT por ETH o viceversa. 

En el caso de que ETH suba a 110 dólares, los operadores de arbitraje adquirirían ETH a un precio de descuento. Esto deja al proveedor con más tokens que son menos valiosos y a menudo resulta en una pérdida de oportunidad en comparación con simplemente mantenerlos. 

Sin embargo, la pérdida no es permanente a menos que el proveedor de liquidez salga del fondo. Para compensar esto, el proveedor podría esperar a que el precio del token vuelva a su valor original. 

Rug pulls

Los rug pulls ocurren comúnmente en muchos proyectos DeFi de bajo nivel o monedas meme, donde los desarrolladores del proyecto venden la mayoría de los tokens intercambiados por otras criptomonedas valiosas. Para evitar invertir en rug pulls, se aconseja a los inversores realizar una diligencia debida exhaustiva. 

Hackeos

Los puentes DeFi carecen de las regulaciones y encriptación que se encuentran en las finanzas tradicionales, lo que los convierte en un objetivo común para los ciberdelincuentes. En tales casos, la característica de descentralización a menudo se convierte en un error, una medida de seguridad que podría haberse realizado instantáneamente para asegurar los fondos perdidos, a diferencia del mundo de las finanzas tradicionales. En tiempos recientes, el hackeo de Cetus en el ecosistema Sui y el hackeo de CoinDCX en India han generado preocupaciones entre los inversores. 

Conclusión

Los servicios DeFi ofrecen a los inversores la oportunidad de poner su criptomoneda a trabajar y generar ingresos pasivos. Sin embargo, los riesgos asociados con servicios como el yield farming o el préstamo requieren cautela y una comprensión adecuada de los servicios y los tokens criptográficos involucrados.

Aún así, para los principiantes, características como el staking ofrecen una opción de bajo riesgo para obtener rendimientos adicionales sobre las tenencias de criptomonedas.