Bitcoin Pronóstico Semanal: El BTC extiende su recuperación a la espera de la reducción de tasas de la Fed
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El precio del Bitcoin se estabiliza alrededor de 115.000$ el viernes, extendiendo su recuperación de dos semanas desde principios de septiembre.
- Las entradas institucionales de 1.700 millones de dólares, junto con nuevas compras de BTC por parte de Metaplanet y MicroStrategy, apoyan la recuperación del Bitcoin.
- Los mercados valoran completamente una reducción de tasas de la Fed la próxima semana, con ligeras posibilidades de un recorte de 50 puntos básicos.
El Bitcoin (BTC) se estabiliza alrededor de 115.000$ en el momento de escribir este artículo el viernes, habiendo recuperado casi un 4%. Esta recuperación se ve impulsada por fuertes entradas institucionales y una renovada acumulación corporativa esta semana. El optimismo del mercado se ve respaldado por las crecientes expectativas de un recorte de tasas por parte de la Reserva Federal (Fed) la próxima semana, con los operadores incluso asignando una pequeña probabilidad a un movimiento más grande de 50 puntos básicos (pb).
El sentimiento de riesgo impulsa la recuperación del BTC
El precio del Bitcoin comenzó la semana con una nota positiva, extendiendo su recuperación en casi un 4%, negociándose brevemente alrededor de 115.000$ el viernes. Esta recuperación fue respaldada por los datos macroeconómicos de EE.UU. publicados esta semana.
El miércoles, el Índice de Precios de Producción (IPP) de EE.UU. disminuyó al 2.6% en términos anuales en agosto, desde el 3.1% en el mes anterior. El IPP subyacente, que excluye los precios de alimentos y energía, se situó en 2.8% interanual en comparación con el 3.4% en julio. La falta de presiones en los precios de los productores, a pesar de los aranceles de importación, podría verse como una señal de una demanda interna debilitada en el contexto de un mercado laboral estadounidense en dificultades.
Esto, a su vez, reafirma las expectativas del mercado de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés en su reunión de política la próxima semana, impulsando el sentimiento de riesgo. El S&P 500 y el Nasdaq alcanzaron máximos históricos al cierre del miércoles. Mientras tanto, activos más arriesgados como el BTC alcanzaron los 114.331$ durante el mismo día.
El tono positivo en torno a los mercados de criptomonedas y acciones también surgió el jueves después de que la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. (BLS) informara que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) general aumentó un 0.4% intermensual en agosto desde el 0.2% en julio, con una tasa de inflación anual del 2.9% desde el 2.7% registrado en julio. Mientras tanto, el IPC subyacente, que excluye los precios volátiles de alimentos y energía, aumentó un 0.3% mensual y un 3.1% interanual en agosto, coincidiendo con la cifra del mes anterior y la estimación del consenso.
Sin embargo, la lectura de inflación del consumidor estadounidense más alta de lo esperado fue opacada por un aumento en las solicitudes iniciales de desempleo semanales en EE.UU. a 263K, el nivel más alto desde octubre de 2021, proporcionando más evidencia de un mercado laboral debilitado, lo que a su vez apoya la necesidad de un alivio más agresivo de la política por parte de la Reserva Federal.
Los participantes del mercado han casi valorado completamente tres recortes de tasas para el resto del año. La herramienta FedWatch del CME Group muestra una posibilidad del 92.7% de un recorte de tasas de interés de 25 puntos básicos (pb) y una probabilidad del 7.3% de un recorte jumbo de 50 pb en la reunión de septiembre de la Fed.
Las expectativas sobre el ritmo de alivio monetario de los bancos centrales pueden pesar sobre el Dólar estadounidense (USD) y aumentar el sentimiento de riesgo, apoyando una recuperación en activos más arriesgados, como el BTC.
La demanda institucional y corporativa se fortalece
La recuperación del precio del Bitcoin ha sido apoyada por inversores institucionales y corporativos hasta ahora esta semana. Según datos de SoSoValue, como se muestra a continuación, los Fondos Cotizados en Bolsa (ETFs) de Bitcoin al contado registraron un total de 1.700 millones de dólares en entradas hasta el jueves, marcando su tercera semana consecutiva de flujos positivos. Además, la entrada de esta semana fue el flujo semanal más alto desde mediados de julio, señalando una renovada demanda institucional. Si esta entrada continúa e intensifica, el BTC podría experimentar una mayor recuperación de precios.
En el ámbito corporativo, el cofundador de Strategy, Michael Saylor, anunció el lunes que su firma ha adquirido 1.955 BTC por 217.4 millones de dólares, llevando el total a 638.460 BTC. El mismo día, la firma de inversión japonesa Metaplanet compró 136 BTC adicionales, llevando el total de la firma a 20.136 BTC.
Más tarde, el martes, la empresa de servicios tecnológicos con sede en Hong Kong QMMM Holdings (QMMM) anunció planes para establecer un tesorería de activos digitales centrada en Bitcoin, Ethereum (ETH) y Solana (SOL), con una inversión inicial de hasta 100 millones de dólares.
Las métricas en cadena señalan capital disponible para comprar Bitcoin
Los datos de CryptoQuant muestran que Binance registró su mayor entrada neta de stablecoins de más de 6.200 millones de dólares el lunes. Además, las reservas de stablecoins disponibles en Binance también alcanzaron un nuevo máximo histórico, ahora cerca de 39.000 millones de dólares.
Dado que las stablecoins se consideran generalmente una forma de capital disponible para comprar criptomonedas, el aumento de las reservas sugiere que los operadores e inversores están manteniendo más liquidez en Binance, listos para desplegar. En resumen, las altas reservas de stablecoins en Binance señalan una fuerte liquidez en el mercado y un potencial poder de compra, lo que a menudo apoya la acción del precio del BTC.
Gráfico de flujo neto de intercambio de stablecoins. Fuente: CryptoQuant
Gráfico de reservas de stablecoin en el intercambio Binance. Fuente: CryptoQuant
Aparte de la pólvora seca para comprar cripto, los datos de Santiment a continuación muestran que el miedo, la incertidumbre y la duda (FUD) de los operadores se disparan mientras los precios de las criptomonedas están reprimidos, con expectativas de que el Bitcoin caiga por debajo de los 100.000$ y las altcoins pasen por un período de retroceso. Históricamente, el precio se ha movido en la dirección opuesta a las expectativas de la multitud, destacando la condición actual como una alta probabilidad de un fondo.
Algunas señales de preocupación
El informe semanal de Glassnode destacó que el BTC está mostrando una estabilización frágil por encima de la base de costo de los tenedores a corto plazo de 111.000$, con un impulso mejorado y una presión de venta reducida en los mercados al contado y de futuros. Mientras tanto, la actividad de opciones refleja una participación más ligera y una demanda persistente de protección a la baja.
"Los operadores deben permanecer cautelosos, con el sentimiento inclinándose ligeramente a la baja pero con margen para rebotes a corto plazo si la demanda vuelve a surgir de manera más decisiva," dijo el informe.
El interés abierto en el mercado de opciones disminuyó, mostrando un compromiso más ligero, mientras que los diferenciales de volatilidad se estrecharon, sugiriendo expectativas más calmadas. Aún así, el hecho de que el sesgo de 25 delta se mantuviera elevado indica una demanda persistente de protección a la baja y cobertura defensiva, señaló el informe.
¿Alcanzará el BTC la marca de 120.000$?
El gráfico semanal del Bitcoin muestra que ha extendido su recuperación en casi un 4% hasta ahora esta semana, tras un rebote desde su mínimo semanal de julio de 107.429$ en la semana anterior.
Si el nivel de soporte en 107.429$ continúa manteniéndose, el BTC podría extender la recuperación hacia su nivel psicológico clave de 120.000$.
El Índice de Fuerza Relativa (RSI) en el gráfico semanal se sitúa en 59, por encima de su nivel neutral de 50, y apunta hacia arriba, lo que indica que el impulso alcista está ganando tracción. Sin embargo, los operadores deben ser cautelosos, ya que el indicador de Convergencia/Divergencia de Medias Móviles (MACD) en el mismo gráfico mostró un cruce bajista a principios de septiembre que sigue en efecto, proporcionando una señal de venta y sugiriendo un debilitamiento del impulso.
Gráfico semanal BTC/USDT
En el gráfico diario, el precio del Bitcoin comenzó la semana con ganancias modestas, enfrentando inicialmente un rechazo en la media móvil exponencial de 50 días (EMA) en 113.112$ antes de recuperar impulso a mitad de semana. Se recuperó más del 2% el miércoles para cerrar por encima de este nivel clave y extendió su avance al día siguiente. Al momento de escribir, el viernes, enfrenta un ligero rechazo en el nivel diario de 116.000$.
Si el BTC cierra por encima de la resistencia diaria en 116.000$, podría extender las ganancias hacia su nivel psicológico clave de 120.000$.
El RSI en el gráfico diario marca 56, que está por encima de su nivel neutral de 50, mostrando que el impulso alcista está ganando tracción. El indicador MACD mostró un cruce alcista el sábado, que sigue en efecto, indicando un impulso alcista sostenido y una tendencia ascendente por delante.
Gráfico diario BTC/USDT
Por el contrario, si el BTC enfrenta una corrección desde la resistencia diaria en 116.000$, podría extender la caída hacia su EMA de 50 días en 113.112$.
Métricas de criptomonedas - Preguntas Frecuentes
El desarrollador o creador de cada criptomoneda decide el número total de tokens que pueden acuñarse o emitirse. Sólo puede acuñarse un número determinado de estos activos mediante minería, estaca u otros mecanismos. Esto viene definido por el algoritmo de la tecnología blockchain subyacente. Desde su creación, se han acuñado un total de 19.445.656 BTC, que es la oferta circulante de Bitcoin. Por otro lado, la oferta circulante también puede disminuir mediante acciones como la quema de tokens o el envío por error de activos a direcciones de otras blockchains incompatibles.
La capitalización de mercado es el resultado de multiplicar la oferta circulante de un determinado activo por su valor de mercado actual. En el caso de Bitcoin, la capitalización de mercado a principios de agosto de 2023 supera los 570.000 millones de dólares, que es el resultado de los más de 19 millones de BTC en circulación multiplicados por el precio de Bitcoin, que ronda los 29.600$.
El volumen comercial se refiere al número total de tokens de un activo específico que se han negociado o intercambiado entre compradores y vendedores dentro de un horario de negociación establecido, por ejemplo, 24 horas. Se utiliza para medir el sentimiento del mercado, esta métrica combina todos los volúmenes de los intercambios centralizados y descentralizados. El aumento del volumen de operaciones a menudo denota la demanda de un determinado activo, ya que más personas están comprando y vendiendo la criptomoneda.
La tasa de financiación es un concepto concebido para animar a los operadores a tomar posiciones y garantizar que los precios de los contratos perpetuos coincidan con los de los mercados al contado. Define un mecanismo de los intercambios para garantizar que los precios futuros y los pagos periódicos de los precios converjan regularmente. Cuando la tasa de financiación es positiva, el precio del contrato perpetuo es superior al precio de mercado. Esto significa que los operadores que son alcistas y han abierto posiciones largas pagan a los operadores que están en posiciones cortas. Por el contrario, una tasa de financiación negativa significa que los precios de los contratos perpetuos son inferiores al precio de referencia, por lo que los operadores con posiciones cortas pagan a los operadores que han abierto posiciones largas.
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