Pronóstico del Precio del AUD/USD: El próximo nivel clave hacia arriba está en 0.6700
| |Traducción VERIFICADAVer artículo original- El Aussie se encontró con nuevas órdenes de venta y cayó a mínimos de dos días cerca de 0.6580.
- El Dólar estadounidense acumuló un fuerte equilibrio a pesar de los temores en torno al cierre del gobierno de EE.UU.
- El superávit comercial australiano se redujo a 1.825 millones de AUD en agosto.
El Dólar australiano (AUD) perdió impulso el jueves, con el AUD/USD deslizándose de nuevo por debajo de la marca de 0.6600 y alcanzando mínimos de dos días.
El cambio se produjo cuando el Dólar estadounidense (USD) recuperó terreno, rompiendo su racha de pérdidas de cuatro días, incluso cuando el drama del cierre del gobierno en Washington continuaba.
Trasfondo resiliente en casa
La economía de Australia sigue sorprendiendo al alza. Las lecturas finales del PMI de septiembre mostraron un enfriamiento, pero se mantuvieron por encima de la línea de expansión de 50.
El flujo de datos ha respaldado esa resiliencia: las ventas minoristas saltaron un 1.2% en junio, el superávit comercial de agosto se redujo a 1.825 millones de AUD y la inversión empresarial aumentó durante el segundo trimestre. El PIB también avanzó un 0.6% intertrimestral y un 1.8% interanual.
El empleo es el único punto débil. El desempleo se mantuvo estable en 4.2% en agosto, pero el empleo disminuyó modestamente, bajando 5.4K.
El RBA está manteniendo la guardia en alto
La inflación está resultando más persistente de lo que los responsables de políticas desearían. El Indicador Mensual del IPC de agosto (Media Ponderada) subió al 3.0% desde el 2.8%, mientras que el IPC del segundo trimestre aumentó un 0.7% intertrimestral y un 2.1% interanual.
Ese trasfondo mantuvo al Banco de la Reserva de Australia (RBA) en una pausa de línea dura a principios de esta semana. La tasa de efectivo se mantuvo en 3.60%, como se esperaba, pero la declaración dejó caer silenciosamente las pistas anteriores sobre un posible alivio.
Los funcionarios señalaron que la desinflación podría estar desacelerándose tras la sorpresa del IPC, advirtiendo que el tercer trimestre podría fácilmente superar su pronóstico del 2.6%. Al mismo tiempo, la economía más amplia no está retrocediendo: los salarios reales están aumentando, los precios de los activos están subiendo y los hogares se sienten mejor. Difícil recortar tasas en ese contexto.
La Gobernadora Michele Bullock enfatizó en su conferencia de prensa que las decisiones de política se basarán en datos, tomadas una reunión a la vez. Los recortes de tasas no están fuera de la mesa, pero el RBA necesita más pruebas de que los desequilibrios entre oferta y demanda están disminuyendo.
Por ahora, el IPC medio recortado al 2.7% interanual en el segundo trimestre sigue siendo el punto de referencia clave y todavía está dentro de la banda de confort del 2–3% del RBA.
Los futuros ahora están valorando alrededor de 15 puntos básicos de alivio para fin de año.
China sigue siendo la carta salvaje
Las perspectivas de Australia siguen atadas a China. El crecimiento allí ha sido desigual: el PIB del segundo trimestre fue fuerte, con un 5.2% interanual, pero las ventas minoristas de agosto decepcionaron con un 3.4%. Los PMIs de septiembre también fueron mixtos: la manufactura se mantuvo en contracción en 49.8, los servicios apenas se aferraron a 50.0. Además, el IPC cayó un 0.4% interanual en agosto, manteniendo vivas las preocupaciones sobre la deflación.
El Banco Popular de China (PBoC) mantuvo sus Tasas Preferenciales de Préstamos (LPR) sin cambios en septiembre, como se esperaba, con la tasa a un año en 3.00% y la de cinco años en 3.50%.
Posicionamiento aún negativo
Los operadores no están convencidos sobre el AUD. Los datos de la Comisión de Comercio de Futuros de Materias Primas (CFTC) hasta el 23 de septiembre mostraron que las posiciones cortas netas aumentaron a 101.6K contratos, el nivel más alto en dos semanas, mientras que el interés abierto también subió a 160.8K contratos.
La perspectiva técnica sigue sin cambios
Las perspectivas a corto plazo para el AUD/USD siguen apuntando a nuevas ganancias siempre que el par se negocie por encima de su SMA de 200 días en 0.6408.
De hecho, la reanudación de la tendencia alcista debería tener como objetivo el techo de 2025 en 0.6707 (17 de septiembre). Al norte de aquí aparece el pico de 2024 en 0.6942 (30 de septiembre), antes del umbral psicológico de 0.7000.
Por el contrario, el mínimo semanal en 0.6520 (26 de septiembre) parece reforzado por la media móvil simple (SMA) de 100 días temporal. La pérdida de esta última podría llevar al AUD/USD a enfrentar el suelo de agosto en 0.6414 (21 de agosto), reforzado por la proximidad de la SMA de 200 días. Por debajo de eso se encuentra el mínimo de junio en 0.6372 (23 de junio).
Los indicadores de momentum siguen siendo mixtos: el Índice de Fuerza Relativa (RSI) ha disminuido por debajo de 52, lo que sugiere aún cierta presión de compra, mientras que el Índice Direccional Promedio (ADX) justo por encima de 17 sugiere una tendencia débil.
Gráfico diario del AUD/USD
Atrapado esperando una chispa
Por ahora, el AUD/USD está atrapado en un amplio rango de 0.6400–0.6700. Romper este rango probablemente necesite un catalizador más grande: quizás datos más fuertes de China, un cambio moderado de la Fed o un RBA persistentemente cauteloso.
Dólar australiano - Preguntas Frecuentes
Uno de los factores más importantes para el Dólar australiano (AUD) es el nivel de los tipos de interés fijados por el Banco de la Reserva de Australia (RBA). Dado que Australia es un país rico en recursos, otro factor clave es el precio de su mayor exportación, el mineral de hierro. La salud de la economía china, su mayor socio comercial, es un factor, así como la inflación en Australia, su tasa de crecimiento y la Balanza Comercial. El sentimiento del mercado, es decir, si los inversores apuestan por activos más arriesgados (risk-on) o buscan refugios seguros (risk-off), también es un factor, siendo el risk-on positivo para el AUD.
El Banco de la Reserva de Australia (RBA) influye en el Dólar australiano (AUD) fijando el nivel de los tipos de interés que los bancos australianos pueden prestarse entre sí. Esto influye en el nivel de los tipos de interés de la economía en su conjunto. El principal objetivo del RBA es mantener una tasa de inflación estable del 2%-3% ajustando los tipos de interés al alza o a la baja. Unos tipos de interés relativamente altos en comparación con otros grandes bancos centrales apoyan al AUD, y lo contrario para los relativamente bajos. El RBA también puede utilizar la relajación y el endurecimiento cuantitativo para influir en las condiciones crediticias, siendo la primera negativa para el AUD y la segunda positiva para el AUD.
China es el mayor socio comercial de Australia, por lo que la salud de la economía china influye mucho en el valor del Dólar australiano (AUD). Cuando la economía china va bien, compra más materias primas, bienes y servicios de Australia, lo que aumenta la demanda del AUD y hace subir su valor. Lo contrario ocurre cuando la economía china no crece tan rápido como se esperaba. Por lo tanto, las sorpresas positivas o negativas en los datos de crecimiento chino suelen tener un impacto directo en el Dólar australiano.
El mineral de hierro es la mayor exportación de Australia, con 118.000 millones de dólares al año según datos de 2021, siendo China su principal destino. El precio del mineral de hierro, por lo tanto, puede ser un impulsor del Dólar australiano. Por lo general, si el precio del mineral de hierro sube, el AUD también lo hace, ya que aumenta la demanda agregada de la divisa. Lo contrario ocurre cuando el precio del mineral de hierro baja. Los precios más altos del mineral de hierro también tienden a dar lugar a una mayor probabilidad de una balanza comercial positiva para Australia, lo que también es positivo para el AUD.
La balanza comercial, que es la diferencia entre lo que un país gana con sus exportaciones y lo que paga por sus importaciones, es otro factor que puede influir en el valor del Dólar australiano. Si Australia produce exportaciones muy solicitadas, su divisa ganará valor exclusivamente por el exceso de demanda creado por los compradores extranjeros que desean adquirir sus exportaciones frente a lo que gasta en comprar importaciones. Por lo tanto, una balanza comercial neta positiva fortalece el AUD, con el efecto contrario si la balanza comercial es negativa.
La información contenida en estas páginas contiene previsiones que conllevan riesgos e incertidumbres. Los mercados e instrumentos descritos en esta página tienen una finalidad meramente informativa y no deben interpretarse en modo alguno como una recomendación de compra o venta de dichos activos. Usted debe hacer su propia investigación a fondo antes de tomar cualquier decisión de inversión. FXStreet no garantiza en modo alguno que esta información esté libre de errores, equivocaciones o inexactitudes significativas. Tampoco garantiza que esta información sea oportuna. Invertir en Mercados Abiertos implica un gran riesgo, incluyendo la pérdida de toda o parte de su inversión, así como angustia emocional. Todos los riesgos, pérdidas y costes asociados a la inversión, incluida la pérdida total del capital, son de su responsabilidad. Las opiniones y puntos de vista expresados en este artículo son los de los autores y no reflejan necesariamente la política o posición oficial de FXStreet ni de sus anunciantes.