Pronóstico del Precio del AUD/USD: La perspectiva alcista toma fuerza por encima de la SMA de 200 días

• El AUD/USD se vio sometido a una presión adicional a la baja, revisitando la zona de 0.6440.
• El Dólar estadounidense logró revertir parte de su reciente caída.
• El Indicador Mensual del IPC del RBA será la próxima publicación de datos relevante en Australia.

El Dólar australiano sumó al inicio bajista de la semana el martes, lo que llevó al AUD/USD a enfrentar una renovada y marcada presión de venta y a deslizarse de nuevo a la región comprendida entre 0.6440-0.6430, poniendo a prueba al mismo tiempo su media móvil simple (SMA) de 200 días.

El retroceso diario del par se produjo en respuesta al marcado rebote del Dólar estadounidense (USD), ya que los inversores continuaron ajustándose a la decisión del presidente Trump de posponer la aplicación de aranceles a las exportaciones de la Unión Europea (UE).

La divergencia en política monetaria moldea la historia del AUD/USD

Mientras tanto, la diferencia en desarrollo entre la Reserva Federal (Fed) y el Banco de la Reserva de Australia (RBA) ha surgido como otro factor que define la acción del precio en el mercado spot.

En ese sentido, el presidente Jerome Powell mantuvo un tono cauteloso y dependiente de los datos, incluso cuando la Fed decidió mantener las tasas en su reunión de mayo. Números de inflación más suaves para abril y un aumento en el apetito por el riesgo han llevado a los mercados a prever una posible reducción de tasas para septiembre.

El 20 de mayo, el RBA realizó una disminución de 25 puntos básicos que resultó en una tasa de efectivo oficial del 3.85%. Pronosticando que la tasa de efectivo caiga al 3.2% para 2027, el Informe de Política Monetaria (MPR) del banco central sugirió un alivio mucho mayor por delante. Aunque admitieron que los ajustes de política se habían vuelto "algo menos restrictivos", los responsables de políticas subrayaron las incertidumbres residuales sobre la demanda local y las cadenas de suministro globales.

Con la inflación probablemente tocando fondo cerca del 2.6%, el RBA también redujo su proyección de inflación y recortó su expectativa de crecimiento del PIB para 2025 al 2.1%.

El apoyo de China desaparece bajo vientos estructurales

Las cifras recientes de China fueron un paquete mixto para el dinero australiano. Aunque la producción industrial superó las estimaciones, la inversión en activos fijos decepcionante y la caída de las ventas minoristas apuntan a una desaceleración en el período de enero a marzo. Aún así, la trayectoria de crecimiento general está en camino de un aumento del 5% en el segundo trimestre.

Aún así, abundan las dificultades estructurales. El mercado de la vivienda en China sigue siendo errático, y la política comercial de EE.UU. sigue siendo desconocida e influye en todo. Reflejando una postura dovish, el Banco Popular de China el 20 de mayo redujo tanto las Tasas Preferenciales de Préstamos a 1 año como a 5 años en 10 puntos básicos, hasta el 3.00% y el 3.50%, respectivamente.

Un estado bajista en las posiciones especulativas

Publicadas el 20 de mayo, las estadísticas de la CFTC mostraron un regreso a la actitud negativa hacia el Dólar australiano. Las posiciones cortas netas alcanzaron ligeramente más de 59K contratos, el nivel más alto en las últimas cuatro semanas. Aunque una caída en el interés abierto podría señalar una visión algo menos sombría, la postura especulativa sigue siendo cautelosa.

Perspectiva técnica: Se acumula impulso, pero la dirección aún no está clara

Un empuje claro por encima de la SMA de 200 días en 0.6450 determinará si el AUD/USD puede mantener un breakout alcista.

El máximo de 2025 en 0.6537 (26 de mayo), seguido por el máximo de noviembre de 2024 en 0.6687 (7 de noviembre) y el máximo de 2024 en 0.6942 (30 de septiembre), son los próximos niveles de resistencia importantes.

En la parte inferior, el primer soporte cae en el mínimo de mayo de 0.6356 (12 de mayo), con más soportes en las transitorias SMA de 55 días y 100 días en 0.6346 y 0.6312, respectivamente. Una corrección más profunda podría ver al par deslizarse hacia el mínimo de 2025 en 0.5913 (9 de abril), tal vez revisitando el mínimo de la epidemia de 0.5506 (19 de marzo de 2020).

Los indicadores de impulso muestran una ligera inclinación al alza; el Índice de Fuerza Relativa (RSI) está cerca de 53 y el Índice Direccional Promedio (ADX) está por encima de 23, indicando un avance continuo pero no decisivo.

Gráfico diario del AUD/USD