Pronóstico del Precio del AUD/USD: Los alcistas necesitan esperar un movimiento más allá de la zona de oferta de 0.6535-0.6540

• El AUD/USD tiene dificultades para capitalizar sus modestas ganancias intradía en medio de una combinación de factores negativos.
• El IPC australiano mensual más bajo eleva las apuestas por un recorte de tasas del RBA en julio y actúa como un viento en contra para el Dólar australiano.
• Un modesto repunte del USD contribuye a limitar el par y justifica cierta cautela para los operadores alcistas.

El AUD/USD cotiza con un sesgo positivo por tercer día consecutivo el miércoles, aunque carece de convicción alcista y se mantiene por debajo del máximo semanal alcanzado el día anterior en medio de señales mixtas. El Dólar estadounidense (USD) languidece cerca de un mínimo de una semana en medio de las expectativas de que la Reserva Federal (Fed) reanudará pronto su ciclo de recortes de tasas. El Dólar australiano (AUD), por otro lado, tiene dificultades para atraer compradores significativos debido a las cifras de inflación del consumidor doméstico más suaves, lo que le da al Banco de la Reserva de Australia (RBA) más margen para recortar las tasas de interés.

De hecho, la Oficina de Estadísticas de Australia mostró que el Índice de Precios al Consumidor (IPC) mensual subió un 2.1% en el año hasta mayo. Esto marcó una desaceleración notable desde el 2.4% visto en abril y estuvo por debajo de la previsión del mercado de un aumento del 2.3%. Además, el IPC medio recortado anual creció un 2.4%, por debajo del 2.8% en abril, representando el nivel más bajo desde noviembre de 2021. A esto se suma que el IPC excluyendo elementos volátiles y viajes de vacaciones subió un 2.7% en mayo en comparación con el 2.8% del mes anterior. Esto apunta a una caída sostenida en la inflación, ya que el gasto del consumidor sigue presionado en medio de la incertidumbre elevada derivada de los aranceles comerciales del presidente estadounidense Donald Trump.

Esto, junto con signos de debilidad en el mercado laboral australiano, respalda la posibilidad de un próximo recorte de tasas de interés por parte del RBA en julio y no ayuda al par AUD/USD a consolidar la recuperación de esta semana desde su nivel más bajo desde el 13 de mayo. Los alcistas del USD, por otro lado, permanecen a la defensiva en medio de la creciente aceptación de que la Reserva Federal (Fed) recortará las tasas de interés aún más este año. Los operadores aumentaron sus apuestas de que la Fed reducirá las tasas en al menos 50 puntos básicos antes de fin de año y también están valorando aproximadamente un 20% de probabilidad de una reducción en julio. Las apuestas fueron impulsadas por comentarios recientes de los gobernadores de la Fed, Michelle Bowman y Christopher Waller.

Reflejando la opinión moderada, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dijo el martes que una inflación más baja y un debilitamiento en la contratación laboral podrían llevar a un recorte de tasas más temprano. Mientras tanto, el alto el fuego entre Israel e Irán entró en vigor el martes y parece mantenerse por ahora, a pesar de un ataque israelí en Teherán y un ataque con misiles iraní poco después del anuncio de la tregua. Esto sigue apoyando el optimismo del mercado, que resulta ser otro factor que debilita al Dólar de refugio seguro y contribuye al tono de compra en torno al AUD, sensible al riesgo. Sin embargo, el trasfondo fundamental justifica cierta cautela antes de posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional a corto plazo.

Gráfico diario del AUD/USD

Perspectiva técnica del AUD/USD

El par AUD/USD rebotó a principios de esta semana desde la proximidad del soporte clave de la media móvil simple (SMA) de 100 días. El movimiento posterior hacia arriba y los osciladores aún positivos en el gráfico diario favorecen a los operadores alcistas. Sin embargo, aún será prudente esperar una fuerza sostenida más allá de la zona de resistencia pesada de 0.6530-0.6540 antes de posicionarse para cualquier ganancia adicional. Los precios al contado podrían entonces apuntar a conquistar la cifra redonda de 0.6600 y extender el impulso positivo hacia el obstáculo de 0.6640 en ruta hacia la región de 0.6680, o el máximo de oscilación de noviembre de 2024.

Por otro lado, la debilidad por debajo de la zona horizontal de 0.6465-0.6460 podría encontrar cierto soporte antes de la cifra redonda de 0.6400. Esto es seguido por la SMA de 100 días, alrededor de la región de 0.6375-0.6370. Una ruptura convincente por debajo de esta última cambiaría el sesgo a favor de los bajistas y arrastraría al par AUD/USD hacia el siguiente soporte relevante cerca de la cifra redonda de 0.6300. La caída podría extenderse aún más hacia el soporte intermedio de 0.6245 antes de que los precios al contado finalmente caigan por debajo de los 0.6200.