Previsión del precio del Oro: Los alcistas del Oro vuelven a la acción mientras se avecina el informe de Nóminas no Agrícolas de EE.UU.
| |Traducción automáticaVer artículo original- El Oro vuelve a cotizar al alza cerca de 4.250$ a primera hora del viernes, tras el fuerte retroceso del jueves desde máximos de siete semanas.
- El Dólar estadounidense mantiene el rebote nocturno ante las dudas sobre un acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán, a la espera del NFP de EE.UU.
- La configuración técnica diaria del Oro sugiere más alzas a corto plazo.
El Oro está encontrando nueva demanda en Asia el viernes, haciendo una pausa tras un fuerte retroceso desde los máximos de siete semanas de 4.304$ alcanzados un día antes. Sin embargo, los alcistas del Oro se mantienen cautelosos de cara a la publicación de los cruciales datos de las Nóminas no Agrícolas (NFP) de EE.UU.
Oro: todas las miradas puestas en el NFP de EE.UU. en medio de los riesgos en Irán
El sentimiento de riesgo sigue siendo tibio a primera hora del viernes, ya que la renovada tensión sobre el paso por el Estrecho de Ormuz ha suscitado dudas sobre un posible acuerdo de paz entre EE.UU. e Irán.
La agencia de noticias semioficial iraní Fars informó el jueves, citando a un legislador, que una comisión parlamentaria iraní está revisando un proyecto de ley preliminar que prohibiría el tránsito por el Estrecho de Ormuz a buques estadounidenses, israelíes y de otros países "hostiles". El borrador impondría multas de hasta el 20% del valor de la carga de un barco por violaciones de las restricciones propuestas.
Los precios del petróleo rebotaron con fuerza tras las noticias sobre Irán, reavivando las preocupaciones sobre la inflación y las apuestas a una subida de tipos de interés de la Reserva Federal (Fed) en septiembre.
Estas preocupaciones en Oriente Medio reavivaron el atractivo del Dólar estadounidense (USD) como refugio, permitiendo al billete verde protagonizar un rebote, al tiempo que desencadenaron un fuerte retroceso del Oro desde máximos de varias semanas.
En la sesión del viernes, hasta ahora, el Dólar mantiene las ganancias nocturnas, limitando el último repunte del Oro. Sin embargo, el Oro sigue en camino de registrar su mejor semana desde enero.
Los operadores del Oro esperan ahora con interés el informe mensual del mercado laboral estadounidense, incluida la crucial lectura del NFP, en busca de nuevas pistas sobre las perspectivas de tipos de la Fed, lo que probablemente tendrá un impacto significativo en el USD y en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU.
Se espera que el NFP principal aumente en 80.000 en julio, tras un incremento de 57.000 en junio. Mientras tanto, se prevé que la tasa de desempleo se mantenga en el 4.2% en el mismo periodo.
La desaceleración del ADP refuerza la visión de TD Securities sobre una moderación en las ganancias de empleo en EE.UU.
Según TD Securities, los datos de empleo ADP de julio "sorprendieron a la baja, moderándose hasta 44.000 (TD: 50.000, cons: 65.000)," lo que subraya un tono más débil tras un sólido comienzo de año. El banco destaca que "no da mucho peso al ADP cuando se trata de variaciones m/m en el NFP," pero señala que "la tendencia de los datos está en línea con lo que esperamos." Tanto la serie mensual como la semanal del ADP "se han moderado este verano tras un fuerte comienzo de año," y TD Securities espera que "es probable que se produzca una tendencia similar en las ganancias de empleo del NFP," reforzando su visión de un enfriamiento gradual del impulso del mercado laboral.
Si la lectura del NFP muestra una cifra superior a la esperada, sería una buena noticia para la economía de EE.UU. Eso podría aumentar las apuestas a una subida de tipos de la Fed en septiembre y resultar negativo para los activos sin rendimiento, como el Oro.
Por el contrario, una decepción en el NFP podría impulsar a los alcistas del Oro hacia nuevos máximos de varias semanas, reavivando las preocupaciones sobre el mercado laboral estadounidense y la tendencia bajista del USD.
Más allá de las nóminas de EE.UU., los mercados seguirán de cerca la situación en Oriente Medio, con las conversaciones de paz entre EE.UU. e Irán en el punto de mira junto con los precios del Petróleo.
Análisis técnico del precio del Oro: gráfico diario
En el gráfico diario, el XAU/USD cotiza a 4.260,68$. El par se mantiene por encima de la media móvil simple (SMA) de 21 días en 4.083,25$ y de la SMA de 50 días en 4.151,23$, manteniendo el sesgo a corto plazo alcista mientras el precio se consolida cómodamente por encima de estos soportes de tendencia. El Índice de Fuerza Relativa (14) en 61.00 muestra un firme impulso positivo sin entrar aún en territorio de sobrecompra, lo que sugiere margen para nuevas ganancias mientras el metal siga respaldado por estas medias subyacentes.
Al alza, la resistencia inicial aparece en la SMA de 100 días en 4.389,72$, por delante de una barrera más importante en la SMA de 200 días alrededor de 4.494,54$. A la baja, el soporte inmediato se sitúa en la SMA de 50 días cerca de 4.151,23$, con la SMA de 21 días en 4.083,25$ actuando como un suelo más profundo; un cierre diario por debajo de estos niveles apuntaría a una pérdida de tracción alcista y a una fase de consolidación más amplia.
(El análisis técnico de esta historia fue redactado con la ayuda de una herramienta de IA. Más información.)
Nóminas no Agrícolas - Preguntas Frecuentes
Las Nóminas no Agrícolas (NFP) forman parte del informe mensual de empleo de la Oficina de Estadísticas Laborales de EE.UU. El componente de Nóminas no Agrícolas mide específicamente el cambio en la cantidad de personas empleadas en Estados Unidos durante el mes anterior, sin incluir el sector agrícola.
La cifra de Nóminas no Agrícolas (NFP) puede influir en las decisiones de la Reserva Federal al proporcionar una medida del éxito con el que la Fed está cumpliendo su mandato de fomentar el pleno empleo y una inflación del 2%. Una cifra de NFP relativamente alta significa que hay más gente empleada, ganando más dinero y, por lo tanto, probablemente gastando más. Un resultado de Nóminas no Agrícolas relativamente bajo, por otro lado, podría significar que la gente está teniendo dificultades para encontrar trabajo. La Fed normalmente aumentará las tasas de interés para combatir la alta inflación provocada por el bajo desempleo, y las bajará para estimular un mercado laboral estancado".
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación positiva con el Dólar estadounidense. Esto significa que cuando las cifras son mayores a lo esperado, el Dólar tiende a subir y viceversa cuando son menores. Las Nóminas no Agrícolas influyen en el Dólar estadounidense en virtud de su impacto en la inflación, las expectativas de política monetaria y las tasas de interés. Un NFP más alto generalmente significa que la Reserva Federal será más restrictiva en su política monetaria, lo que respaldará al Dólar.
Las Nóminas no Agrícolas generalmente tienen una correlación negativa con el precio del Oro. Esto significa que una cifra de nóminas mayor a la esperada tendrá un efecto depresivo en el precio del Oro y viceversa. Un NFP más alto generalmente tiene un efecto positivo en el valor del Dólar estadounidense y, como la mayoría de las materias primas principales, el Oro se cotiza en dólares estadounidenses. Por lo tanto, si el Dólar estadounidense gana valor, se requieren menos dólares para comprar una onza de oro. Además, las tasas de interés más altas (que generalmente ayudaron a un NFP más alto) también reducen el atractivo del Oro como inversión en comparación con quedarse en efectivo, donde el dinero al menos generará intereses".
Las Nóminas no Agrícolas son solo un componente dentro de un informe de empleo más amplio y pueden verse eclipsadas por los otros componentes. En ocasiones, cuando las Nóminas no Agrícolas son mayores que lo previsto, pero las ganancias semanales promedio son menores que lo esperado, el mercado ha ignorado el efecto potencialmente inflacionario del resultado principal e interpreta la caída de las ganancias como deflacionaria. Los componentes de la tasa de participación y las horas semanales promedio también pueden influir en la reacción del mercado, pero solo en eventos poco frecuentes como la "Gran Renuncia" o la Crisis Financiera Global".
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